Задачи для самостоятельного решения. 7.1 Банк предоставил кредит в сумме 200 тыс

7.1 Банк предоставил кредит в сумме 200 тыс. руб. на 250 дней под 18,0 % годовых простых процентов. При выдаче кредита удержаны комиссионные в размере 0,8 % от величины кредита. Определите годовую ставку полной доходности простых и сложных процентов.

7.2 Банком предоставлен кредит на 300 дней под 12,0 % годовых в сумме 180 тыс. рублей. При выдаче кредита были удержаны комиссионные в сумме 0,5 %. Определите годовую ставку полной доходности сложных процентов, если проценты начислялись: а) по простым процентам; б) по сложным процентам.

7.3 Банком предоставлен кредит сроком на 5 лет в сумме 245 тыс. рублей, под 11,8 % годовых (проценты сложные). При выдаче кредита были удержаны комиссионные в размере 0,7% от величины кредита. Определите годовую ставку полной доходности операции по сложным процентам. На какую величину повысилась стоимость кредита для заемщика вследствие удержания комиссионных?

7.4 Вексель учтен в банке по учетной ставке 12,0 % годовых за 130 дней до его оплаты. При учете векселя удержаны комиссионные в размере 0,4 %. Определите доходность операции в виде простых и сложных процентов.

7.5 Вексель куплен за 158 дней до его погашения с учетной ставкой 8,0 % годовых. Через 67 дней его реализовали по учетной ставке 7,3 %. Определите эффективность операции в виде простой и сложной ставки.

7.6 Вексель стоимостью 140 тыс. рублей учтен банком по учетной ставке 18,0 % годовых за 140 дней до оплаты. Через 60 дней банк переучел его в другом банке по учетной ставке 14,7 % годовых. Определите эффективность данной финансовой операции для банка по простой и сложной ставке. Как изменится эффективность операции, если переучет векселя проведен по учетной ставке 19,8 % годовых?

7.7 Банком выпущен депозитный сертификат номинальной стоимостью 400 тыс. рублей сроком на 11 месяцев по ставке 17,0 % годовых. Определите эффективность следующих финансовых операций:

- клиент приобрел сертификат по номиналу в момент его выпуска и продал его через 90 дней после приобретения по ставке 14,0 % годовых;

- клиент приобрел сертификат через 45 дней после его выпуска и погасил его в конце установленного срока;

- клиент приобрел сертификат через 50 дней после выпуска под 17,0 % годовых, а через 180 дней после приобретения реализовал его по ставке 15,8 % годовых.

7.8 Сертификат с номиналом 140 тыс. рублей, с объявленной доходностью 12,7 % (простые проценты) сроком 640 дней куплен за 165 тыс. рублей за 190 дней до его оплаты. Какова доходность инвестиции?

7.9 Денежный сертификат был приобретен за 170 дней до срока погашения в сумме 90 тыс. рублей и продан за 115 тыс. рублей через 90 дней. Определите доходность операции, если применялась простая и сложная ставка процентов.

7.10 Финансовый инструмент, приносящий постоянный процент, куплен за 250 дней до срока его погашения и продан через 140 дней. В момент покупки процентная ставка на рынке была равна 14,7 %, в момент продажи – 12,5 %. Определите доходность операции купли – продажи в виде годовой ставки сложных процентов.

Вопросы для самоконтроля

1. Что понимается под полной доходностью финансовой операции?

2. Как определяется годовая ставка полной доходности в виде ставки простых и сложных процентов?

3. Из какого уравнения выводится показатель доходности учетных операций?

4. Как определяется доходность операций с векселями?

5. Как оценивается доходность перепродажи депозитного сертификата?

Рекомендуемая литература

Основная учебная литература:

1. Мелкумов Я.С.Финансовые вычисления. Теория и практика, 2-е изд. – М.: ИНФРА – М, 2010. – 416 с.

2. Самаров К.Л. Финансовая математика. Сборник задач с решениями. - М.: Альфа-М, Инфра-М, 2011. - 80 с.

3. Четыркин Е.М. Финансовая математика: – М.: Издательский дом "Дело" РАНХиГС, 2011. – 392 с.

Дополнительная учебная литература:

4. Брусов П.Н., Брусов П.П., Орехова Н.П., Скородулина С.В. Финансовая математика. - М.: КноРус, 2010. - 224 с.

5. Бухвалов А. В., Бухвалова В. В.Финансовые вычисления для менеджеров: учебник., 3-е издание - СПб: Высшая школа менеджмента, 2010. - 368 с.

6. Капитоненко В.В. Задачи и тесты по финансовой математике. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2011. − 368 с.: ил.

7. Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 2005. − 559 с.: ил.

8. Статистика финансов: Учебник / Под ред. проф. В.Н. Салина. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 816с.: ил.

9. Ширяев В.И. Финансовая математика. Потоки платежей, производные финансовые инструменты: - М.: Либроком, 2009. - 232 с.