Во всех четырех периодах среди пассивов преобладает 3 раздел. Его доля составляет в первом периоде 65,1 %, дальше происходит снижение: во втором до 58,3 %, в третьем до 55,6 %, в четвертом до 44,4%. Из этого можно сделать вывод, что размер капитала и резервов составляют от 44,4 % до 65,1 % от размера всех пассивов.
Наибольший удельный вес в 3 разделе занимает капитал. Эта тенденция прослеживается во всех четырех периодах (разброс значений в интервале от 22,4 % до 35,7 %). Второе место занимают нераспределенная прибыль (также во всех четырех периодах). Их размер составляет от 19,9 % в третьем периоде до 31,4 % в первом.
Четвертый раздел занимает чуть меньшую долю пассивов: от 24,4 % до 27,6 % (в первом периоде – 26,6 %, во втором снижение до 24,4 %, в третьем увеличение на 3,2 процентных пункта до 27,6 % и в четвертом незначительное снижение до 27,5 %).
Наименьшую долю занимает пятый раздел краткосрочные обязательства от 8,3 % в первом периоде до 28,1 % в четвертом периоде (в первом периоде 8,3 %, во втором 17,3 %, в третьем 16,8 %, в четвертом 28,1 %).
|
|
Первое место по структуре занимают займы и кредиты – разброс значений от 3,8 % до 20 %. Второе место – краткосрочная кредиторская задолженность (диапазон принимаемых значений от 4,1 % до 7,9 %), третье – прочие обязательства (незначительное колебание 0,3 – 1,2 %).
Горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Расчет показателей для горизонтального анализа баланса ОАО «Северсталь» представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ баланса ОАО «Северсталь»
Показатели | ||||||||
руб. | % | руб. | % | руб. | % | руб. | % | |
АКТИВ | ||||||||
I. Внеоборотные активы: | ||||||||
Основные средства | 108,6 | 103,8 | ||||||
Прочие внеоборотные активы | 86,8 | 89,3 | 90,6 | |||||
Итого | 91,1 | 92,1 | 89,7 | |||||
II. Оборотные активы: | ||||||||
Запасы | 144,3 | 159,3 | 123,3 | |||||
Дебиторская задолженность | 155,1 | 125,1 | 90,8 | |||||
Денежные средства | 78,1 | 140,4 | 156,3 | |||||
Прочие оборотные активы | 92,6 | 49,4 | 32,3 | |||||
Итого | 111,6 | 102,6 | ||||||
Баланс | 94,6 | 88,6 | ||||||
ПАССИВ | ||||||||
III. Капитал и резервы: | ||||||||
Капитал | 58,9 | |||||||
Нераспределенная прибыль | 70,7 | |||||||
Итого | 85,9 | 80,7 | 60,4 | |||||
IV. Долгосрочные обязательства: | 88,2 | 98,3 | 91,5 | |||||
V. Краткосрочные обязательства: | ||||||||
Займы и кредиты | 223,3 | 240,6 | 465,1 | |||||
Краткосрочная кре-диторская задолженность | 184,5 | 134,6 | 154,9 | |||||
Прочие обязательства | 127,4 | 362,7 | 230,3 | |||||
Итого | 200,2 | 192,3 | ||||||
Баланс | 94,6 | 88,6 |
Валюта баланса на протяжении всех периодов снижалась: во втором периоде снижение на 4 % относительно валюты баланса 1 периода, в третьем и четвертом снижение на 5,4 % и 11,4 % соответственно (табл. 2.2).
|
|
Первый раздел бух. баланса также показывает отрицательную динамику (снижение во втором-четвертом периодах на 8,9 %, 7,9 % и 10,3 % соответственно). Во 2 разделе наблюдается рост во 2011 г. (на 11,6 %), в 2012 г. (на 2,6 %) и снижение в 2013 г. (на 15 процентных пунктов).
Остановимся подробнее на внеоборотных активах.
По основным средствам прослеживается рост во 2 и 3 периодах (108,6 % и 103,8 % соответственно), а затем снижение в четвертом периоде (до 86 %).
Прочие внеоборотные активы. Взяв за основу 2010 г., я увидел отрицательную динамику: снижение в 2011 на 13,2 %, в 2012 г. на 10,7 %, и в 2013 г. на 9,4 %.
Рассмотрим 2 раздел бухгалтерского баланса ОАО “Северсталь”.
Запасы во 2 и 3 периодах последовательно увеличивались (на 44,3 % и 59,3 %) и лишь в 4 увеличились на 23,3 % (что в 2 раза меньше чем показатель 2 периода).
Дебиторская задолженность увеличивалась в 2011 г. на 55,1 %, в 2012 темпы увеличения снизились и составили 25,1 %, а в 2013 произошло снижение на 9,2 % относительно уровня 2010 г.
Денежные средства во втором периоде снизились до 78,1 %, в третьем, наоборот, увеличились на 40,4 %, в 4 периоде вновь увеличились на 56,3 %.
Прочие оборотные активы планомерно снижались: на 7,4 % в 2011 г., на 50,6 % в 2012 г., на 67,7 % в 2013 г. (по сравнению с первым периодом в четвертом они снизились втрое).
Проведем горизонтальный анализ пассива баланса.
Третий раздел показывает динамику снижения: уменьшение на 14,1 % в 2011 г., на 19,3 % в 2012 г. и на 39,6 % в 2013 г. При этом капитал остается неизменным на протяжении 2010 – 2012 гг. (100 %), а в 2013 г. значительно снижается (58,9 %). Нераспределенная прибыль имеет тенденцию к снижению (в 2011 – 2013 гг. уменьшилась на 29,3 %, на 40 % и на 38 %).
Четвертый раздел (долгосрочные обязательства) снижается на 11,8 % во втором периоде, затем темпы снижения спадают – третий период меньше первого всего лишь на 1,7 %, а четвертый на 8,5 %.
Пятый раздел имеет положительную динамику – второй период увеличился вдвое относительно первого и составил 200,2 %, третий стал больше на 92,3 %, а четвертый на 201 % или в три раза превысил значение 1-ого периода.
Займы и кредиты увеличивались аналогичными темпами: на 123,3 %, на 140,6 %, на 365,1 % в 2011 – 2013 гг. Темпы увеличения краткосрочной кредиторской задолженности чуть ниже – размер составляет 134,6 % - 184,5 % от уровня 2010 года. Прочие обязательства также имеют тенденцию к увеличению: на 27,4 % в 2011., на 262,7 % в 2012 г., и на 130,3 %.