2015-03-27
1283
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная действующим национальным законодательством.
Элементы д.с.:
1. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица может быть:
1) с законодательно фиксированным содержанием металла (так, в 1961 г. 1 руб.= 0,987412 г. золота). В настоящее время в развитых странах такие ден.единицы не существуют. В 1971 г. США последними отменили золотое содержание своей ден.единицы.
2) без законодательно фиксированного содержания металла. Напр, современный рубль, т.к. официальное соотношение между рублем и золотом (другими драг.металлами) не устанавливается.
3) с косвенно фиксированным содержанием металла. Металлическое содержание такой ден.единицы определяется по валютному курсу относительно ден.единицы, у которой имеется фиксированное содержание металла.
Соответственно, эволюция денежных систем происходила так: системы с фиксированным содержанием металла в денежной единице – с косвенным – без металлического содержания.
2. Масштаб цен – порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части.
Архаичный (восточный) масштаб цен имеет пропорции 1:60:360, исторически появился первым и использовался в денежных системах Др.Востока. Классический – 1:20:240 – Англия, Франция IX-XX вв. Десятичный – 1:10:100 используется в настоящее время во всех странах.
Соответственно, эволюция денежных систем происходила так: системы с архаичным масштабом цен, затем с классическим, в настоящее время доминируют десятичные денежные системы.
3. Виды денег и порядок их эмиссии –
формы денег, обращающиеся в стране, которые экономически утвердились и признаются законодательно в качестве законного платежного средства.
Деньги бывают полноценные и неполноценные, соответственно, выделяют металлические ден. системы и ден. системы, основанные на неполноценных и неразменных на металл деньгах.
4. Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок и обращение не разменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.
Эмиссионные операции осуществляли:
-центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, составляющих подавляющую часть наличного денежного обращения;
-Казначейство, выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки
5. Порядок обмена национальной валюты на иностранную, политика валютного курса
2 основных вида денежных систем:
-металлическая система
-система неразменных бумажных денег
I. Металлический стандарт – денежная система, в которой стоимость или покупательная сила денежной единицы равны определенному количеству некого металла или группы металлов.
В зависимости от количества монет металлические д.с. делятся на два вида:
1) Монометаллические. В такой д.с. имеется только одна основная монета, которая обладает неограниченной платежной способностью, все остальные монеты являются вспомогательными. 3 основных вида монометаллизма: золотой, медный и серебряный.
Различают 3 вида золотого монометаллизма:
1. Золотомонетный стандарт (1821 до I Мировой войны). Для него характерны а) обращение золотых монет, б) размен знаков стоимости (банкнот) на золото по номиналу, в) выполнение золотом всех функций денег, г) свободное обращение золота между лицами и странами, д) переход излишнего золота в сокровища, что способствует автоматическому регулированию денежного обращения.
2. Золотослитковый (Англия и Франция в годы I Мировой войны). Для него характерны: а) золотые монеты остаются в обращении, б) банкноты размениваются на слитки при предъявлении суммы, установленной законом, в) начинается процесс демонетизации золота, г) сохраняется свободное обращение золота между странами.
Премущества – экономия издержек при чеканке монет, нет стирания монет, золотые запасы страны концентрируются в одном месте.
3. Золотодевизный (20-30-е гг. XX в.). Для него характерны: а) золотые монеты уходят из наличного обращения, б) размен банкнот на золото осуществляется через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.
Преимущества – обладающи банковскими депозитами страны не стремились обращать их в золото, т.к. импортирование золота и его хранение требуют издержек, а иностранные вклады приносят проценты.
Недостаток – возникает опасный прецедент «пирамидизации» д.с. одной или более страны.
4. Девизный
2) Биметаллические (XVI-XIX вв.). Здесь основная ден.единица основана на 2-х стандартах, т.е. в ней функционируют 2 монеты, имеющие между собой закрепленное законом соотношение. Использование 2-х металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит природе денег, вызывает резкое колебание цен. Неустойчивость биметаллизма тормозила дальнейшее развитие экономики, что обусловило переход к монометаллизму.
Биметаллизм:
-двойной валюты, если между золотом и серебром устанавливается закрепленное законом определенное соотношение
-параллельной валюты, если между ними не существует закрепленного соотношения
-хромающей валюты, если одна монета становится неосновной, т.е. чеканится в закрытом порядке, это переходная форма от биметаллизма к монометаллизму.
Доводы в пользу биметаллизма:
1. Увеличение валютно-денежных резервов
2. Укрепление стабильности общего уровня цен
3. Стабильность обменных курсов
Доводы против биметаллизма:
1. Национальная экономика и закон Грешема (неограниченные запасы обоих металов)
2. Международная экономика и закон Грешема (постоянное и единое соотношение между золотом и серебром во всех странах).
II. Стандарт неразменных бумажных денег – д.с., в которой ценность или покупательная сила денежной единицы не равна стоимости материала, из которого она произведена.
Для них характерны:
а) отмена официального золотого содержания и размен банкнот на золото;
б) уход золота из внутренней и международной систем расчетов. Однако сегодня золото является одной из составляющих ЗВР страны, используемых для регулирования стабильности нац.ден.единицы.
в) выпуск денег в порядке банковского кредитования хозяйства и под прирост официальных ЗВР. Так, дополнительная эмиссия рублевой массы должна иметь соответствующую поддержку в виде увеличения ЗВР, иначе покупательная способность рубля снизится, и рубль обесценится.
г) развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного. Это вызвано преимуществами безналичных денег: а) малы издержки на выпуск и их обращение, их движение легко проконтролировать (поскольку безналичные деньги существуют виде записей по счетам), малы затраты на их хранение, перевозку и т.д., что существенно ускоряет расчеты
д) монополизация государством эмиссии наличных ден.знаков. На ЦБ возложена обязанность по эмиссии, организации, регулированию обращения наличных денег, их изъятию из обращения. Безналичные деньги попадают в обращение благодаря действию банковского мультипликатора: коммерч.банки выдают кредиты клиентам и тем самым создают дополнительные депозиты, что ведет к росту денежной массы.
е) возрастание роли государственного регулирования ден.обращения.
Доводы в пользу стандарта неразменных бумажных денег – кол-во денег, которое необходимо для успешноо экономического развития, зависит от таких факторов, как масштабы экономической активности, особенности экономической стратегии, стр-ра банковской системы, развитие кредитных отношений. Ни один изэтих факторов непосредственно не связан с объемом золотых резервов. Поэтому д.с., основанная на золотых резервах, совершенно оторвана от экономических реалий.
Доводы против – 1. Повсеместное принятие стандарта чревато опасностями для стабильности международной торговли; беспорядочное колебание обменных курсов способно провоцировать значительные затруднения в международном товарообороте, разжигать валютные войны. 2) избыточный выпуск неразменных бумажных денег таит опасность усиления инфляционных процессов.
Важнейшим показателем количества денег в обращении является денежная масса, которая включает в себя следующие агрегаты, различающиеся по степени ликвидности:
М0 = Наличные деньги в обращении (банкноты, металл.монеты) + ден.средства в кассах банков
М1 = М0 + Средства на текущих банковских счетах + Вклады до востребования
М2 = М1 + Срочные и сберегательные вклады в банках
М3 = М2 + Сберегательные вклады в специализ.фин.инст-ах
М4 = М3 + Акции + Облигации + Депозитные сертификаты + Векселя физ/л и юр/л
Для анализа состояния ден.обращения используют также скорость обращения денег, характеризующую интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа (т.е. количество сделок, которое обслуживает каждая ден.единица в течение года); коэффициент монетизации, обратный скорости обращения денег, отражающий насыщенность экономики деньгами; коэффициент наличности, характеризующий долю наличных денег в совокупной денежной массе.
