Влияние постоянных затрат на значение операционного рычага

Маржинальная прибыль - это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Она имеет принципиальное значение при анализе прибыльности, так как позволяет проанализировать причины убытков, определить границы безубыточности деятельности, охарактеризовать тенденции ценовой политики предприятия. С экономически точки зрения, маржинальная прибыль представляет собой «резерв» покрытия постоянных расходов и получения прибыли.

П_м = В – З_пер. (8.3)

где П_м – маржинальная прибыль, тыс. руб.;

В – выручка от реализации продукции;

З_пер – переменные затраты, тыс. руб.

Влияние уровня удельной маржинальной прибыли на прибыль от продаж можно определить следующим образом:

П_пр = (8.4)

где П_мi^уд – удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу

продукции i- го вида;

Q_i - объем продукции в количественном выражении i- го вида;

З_пос - постоянные затраты.

Анализируя взаимосвязь постоянных и переменных затрат с объемами производства, используя ставки маржинальной прибыли, можно диверсифицировать ассортимент выпускаемой продукции, получить информацию для установления продажной цены новой продукции, прогнозировать экономические и финансовые показатели деятельности предприятия.

Руководителю предприятия на практике приходится ежедневно принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия.

Анализ взаимосвязей соотношения “затраты – объем – прибыль” является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают свои расходы.

8.2. Анализ безубыточности

Операционный анализ деятельности предприятия особо актуальны, когда для предприятия складываются неблагоприятные рыночные условия вследствие падения спроса на продукцию. Используя его результаты, руководство предприятия получает возможность оперативно реагировать, варьируя цены, корректируя производственную программу и прогнозировать финансовые последствия, т.е. служит основным инструментом оперативного планирования и контроля производственной и сбытовой деятельности предприятия, позволяющим прогнозировать прибыль в зависимости от поведения затрат, объема производства и цен.

С помощью операционного анализа возможен поиск наиболее выгодных комбинации между переменными затратами, ценой и объема продаж. Он позволяет найти точку равновесия, или безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) - это показатель, характеризующий объем реализации продукции, при котором выручка предприятия от реализации продукции (работ, услуг) равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Для анализа безубыточности используются микроэкономическая и бухгалтерская модели. Несмотря на то, что микроэкономическая модель более точно отражает взаимосвязь, для практического применения используется бухгалтерская модель.

При анализе границы безубыточности продукции исходят из следующих предпосылок:

1) производственные издержки представляют функцию количества изготовленной продукции или ее реализации;

2) полные текущие издержки производства продукции могут быть разделены на условно-постоянные и условно-переменные;

3) количество изготовленной и реализованной продукции равно;

4) продажная цена единицы продукции за анализируемый период остается неизменной;

5) выпускаются и реализуются изделия только одного вида (в случае выпуска нескольких видов продукции они приводятся к одному представителю).

В основе анализа безубыточности лежит определение критического объема продаж. Критической считается такая величина объема продаж, при которой выручка равна сумме постоянных и переменных затрат.

График зависимости затрат и прибыли от объема деятельности представлен на рис. 8.4.

Метод графического определения точки безубыточности показывает, что как только порог рентабельности преодолен, график выручки оказывается выше графика совокупных затрат. В этой ситуации постоянные затраты полностью компенсированы продажами, а каждая дополнительно проданная единицы продукции приносит прибыль при условии, что цена реализации превышает сумму переменных затрат, приходящихся на единицу продукции. Чем дольше от точки безубыточности окажется точка фактических затрат, тем больше прибыли получит предприятие.

Рис. 8.4. График зависимости затрат и прибыли от объема