Этапы составления сметы денежных средств

«Нам необходимо видеть систему взаимоотношений и взаимодействий ресурсов и результатов, усилий и достижений, доходов и расходов».

Питер Ф. Драккер

При подготовке сметы денежных средств выделяют четыре основных этапа:

а) определяется ожидаемый приток денежных средств;

б) определяется ожидаемый отток денежных средств;

в) рассчитывется объем чистого движения денежных средств;

г) рассчитывается величина совокупного движения денежных средств (конечный остаток денежных средств).

Для любого предприятия основным источником денежных средств является выручка от продажи готовой продукции. Прогноз продаж готовой продукции – это источник данных о притоке денежных средств. В прогнозах продаж выделяют денежные потоки, генерируемые за наличные и продажами в кредит. При продаже в кредит обязательным условием является установление срока погашения задолженности. Для сметы денежных средств имеют значение даты, когда получены наличные за продажи, а не даты, когда были произведены торговые операции по реализации готовой продукции. Например, если смета денежных средств составляется на март месяц, а срок погашения дебиторской задолженности принят 60 дней, то приток денежных средств в марте месяце будет определен продажами продукции в предшествующем январе.

При прогнозировании потока денежных средств следует учитывать другие статьи притока денежных средств: проценты по вкладу, денежные средства от продажи активов предприятия, проценты по выданным кредитам, дивиденды и др. В табл. 10.6 и 10.7 были рассмотрены данные по компании «VN» на этапе ее создания. В табл. 10.8 показано, как будут выглядеть эти данные в поквартальном плане притока денежных средств за год при допущении, что 20 % продаж производится за наличные и 80 % - в кредит со сроком погашения 3 месяца.

Таблица 10.8

Годовой план притока денежных средств в компании «VN» на 31.12.2007 г.

Квартал 1 2 3 4

1. Прогноз продаж - 150 350 600

2. Выручка от продажи за наличные - 30 70 120

3. Выручка от продажи в кредит - 120 280 480

4. Приток денежных средств за счет:

а) продажи продукции за наличные - 30 70 120

б) поступления средств от дебиторов - - 120 280

5. Общий приток денежных средств - 30 190 400

При прогнозировании оттока денежных средств необходимо учитывать все ожидаемые выплаты денежных средств за каждый период. Основные выплаты относится к закупкам. Так как закупки обычно производятся в кредит, то значение имеет дата оплаты, а не дата проведения операции по приобретению.

В случае с компанией «VN» необходимо рассчитать ежеквартальные выплаты кредиторам (табл. 10.9). Кредиторская задолженность возрастает в отношении закупок запасов и себестоимости реализованной продукции.

Таблица 10.9

Выплаты кредиторам, тыс. руб.