Предложение денег (Ms) включает в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты могут использовать для сделок, фактически это – агрегат M1:
Ms=C+D= M1.
Современная банковская система – это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, остальные используют для выдачи ссуд.
В отличие от других финансовых институтов, банки обладают способностью увеличивать предложение денег («создавать деньги»).
Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.
Предположим, что депозиты банка 1-го выросли на 1000. В депозите остается 20%, т.е. 200, а остальные отдаются в ссуду.
Норма резерва = .
1000-200=800 или (1-0,2)
Таким образом, банк увеличил предложение денег на 800. Теперь оно равно 800+1000=1800, т.е. вкладчики по-прежнему имеют депозиты на сумму 1000 ед., но и заемщики держат на руках 800, т.е. банковская система с частичным резервным покрытием способна увеличить предложение денег.
|
|
Если процесс продлится до использования последней денежнойединицы 1000, то количество денег в системе можно будет определить следующим образом:
Первоначальный доход = 1000.
1) Ссуда 1-го банка (дополнительное предложение денег) = (1-0,2) 1000= = 800 или (1000-200)=800.
2) Ссуда 2-го банка = (1-0,2)[(1-0,2)1000]=(1-0,2)2 1000=640.
3) Ссуда 3-го (1-0,2)[(1-0,2)21000]=(1-0,2)31000=512.
Суммарное предложение денег равно:
1000 [1+(-0,2)+(1-0,2)2+(1-0,2)3+…. (1-02)n] = для нашего примера.
В квадратных скобках имеем сумму членов геометрической прогрессии со знаменателем (1-0,2) т.е. меньше единицы.
По определению эта сумма равна:
ден.ед.
В общем виде дополнительное предложение денег возникло в результате появления нового депозита равно:
, где ед.,
где rr – норма банковских резервов;
D – первоначальный вклад.
Коэффициент – банковский мультипликатор или мультипликатор денежной экспансии.
Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги)- это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в центральном банке.
Наличность является непосредственной частью предложения денег, а банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.
Обозначим денежную базу через MB
банковские резервы - R тогда:
наличность - C
MB = C + R.
Денежная база = наличность + резервы
Ms = C + D.
Предложение денег = наличность + депозиты до востребования
Денежный мультипликатор (m) – это отношение предложения денег к денежной базе.