Платежеспособность предприятия. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е наличие у предприятия денежных средств в достаточном количестве для расчетов по кредиторской задолженности, требующая немедленного погашения.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Обязательства по пассивам группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А1=стр1250+стр1240

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2=стр1230+стр1260

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, долгосрочные финансовые вложения.

А3=стр1210+стр1150

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений, которые включаются в предыдущую группу и долгосрочная дебиторская задолженность.

А4=стр1100+стр1150+ДДЗ

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуда не погашенная в срок.

П1=стр1520+стр1550

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П2=стр1510

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и за емные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.(Итог пор разделу 4)

П3=стр1400

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 3 раздела баланса "Капитал и резервы", доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Если у организации есть убытки, то они вычитаются.(нужно уменьшить на строку 1220).

П4=стр1300+стр1530+стр1540-стр1220

Баланс является абсолютно ликвидным если емеет место соотношение

A1≥П1,

А2≥П2,

А3≥П3,

А4≤П4, определяется платежный излишек или недостаток.

Относительные показатели ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

2) Коэффициент критической ликвидности характеризует платежеспособность предприятия с учетом поступлений от дебиторов, определяется соотношением суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности сроком погашения менее 12 месяцев и прочих оборотных активов к величине краткосрочных обязательств.

Данный коэффициент показывает, какую часть текущей задолженности организация может погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

3) Коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности организации, равен отношению всех оборотных средств за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

4) Коэффициент общей платёжеспособности, характеризует общую платёжеспособность предприятия и определяется отношением всех активов к краткосрочным обязательствам и долгосрочным.