Активы (assets)

Текущие активы (current assets)

Денежные средства (cash)

Краткосрочные инвестиции (short-term investments)

Дебиторская задолженность, или счета к получению (receivables или accounts receivable)

Товарно-материальные запасы (inventories)

Предоплаченные текущие расходы (prepaid expenses)

Прочие текущие активы (other current assets)

Долгосрочные активы (noncurrent assets)

Основные средства или собственность, здания и оборудование (property, plant and equipment)

Неосязаемые (нематериальные) активы (intangible assets)

Предоплаченные расходы нескольких периодов (deferred charges)

Инвестиции и фонды (investments and funds)

Прочие нетекущие (внеоборотные) активы (other non-current assets)

Обязательства (liabilities)

Текущие обязательства (current liabilities), включая краткосрочные отло­женные кредиты (short-term deffered credits) и краткосрочную, т. е. подле­жащую оплате в текущем периоде, часть долгосрочных обязательств

Долгосрочные обязательства (включая долгосрочные отложенные кре­диты)

Долгосрочные займы и кредиты (long-term loans)

Обязательства по аренде (leases)

Облигации (bonds)

Прочие долгосрочные обязательства

Собственный капитал владельцев компании (owners' equity)

Акционерный (уставный) капитал (capitalstock) по номинальной (par), нено­минальной (по par) и объявленной (stated) стоимости (value)

Внесенный (contributed), или оплаченный (paid-in), капитал

Внесенный, или оплаченный, капитал, превышающий номинальную, или объявленную, стоимость акционерного капитала

Прочий внесенный, или оплаченный, капитал

Нераспределенная прибыль (retained earnings)

Данная структура показателей балансового отчета харак­терна для компаний нефинансовой сферы. В банковском деле, например, не используется деление активов на текущие и по­стоянные (основные средства), поскольку основные виды бан­ковских активов, состоящие из долговых обязательств и порт­фелей займов, являются по своей природе достаточно высоко­ликвидными.

Балансовый отчет отражает состояние финансов компа­нии на конкретный момент времени — конец учетного пери­ода и датируется этим днем. При совпадении финансового го­да с календарным это 31 декабря.

Источником данных для составления балансового отчета является главная бухгалтерская книга.

Рассмотрим более подробно выделенные основные рубри­ки балансового отчета.

Активы

Текущие активы включают наличные денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в денежные средства, а также активы, предназначенные для продажи или потребления в течение нормального цикла деятельности ком­пании или в течение одного года после составления данного балансового отчета в зависимости от того, который из них длиннее. Под нормальным циклом деятельности компании понимается средний период времени между затратами налич­ных денежных средств или принятием кредиторской задол­женности за товары и услуги и обращением этих товаров и ус­луг в наличные денежные средства. Большинство компаний считают продолжительность цикла своей деятельности рав­ной году, поскольку период движения их средств от (денеж­ной) наличности к ТМЗ и снова к денежной наличности либо меньше года, либо трудноопределим. Активы, обращающие­ся в течение года, относятся к краткосрочным, а обращающи­еся более года — к долгосрочным. Иногда в силу особенно­стей своей материальной формы одни и те же активы могут быть обращены (потреблены) как в течение года, так и в тече­ние более длительного периода. В этом случае их отнесение к краткосрочным или долгосрочным зависит от намерений ру­ководства компании в отношении использования данных ак­тивов.

Дебиторская задолженность отражается в виде, очищен­ном от возможных невыплат дебиторской задолженности. Де­биторская задолженность, используемая в качестве залога вы­полнения фирмой своих обязательств перед третьими лица­ми, а также размер обесценения дебиторской задолженности отражаются как вычет из дебиторской задолженности или в сноске к отчету. Товарно-материальные запасы отражаются по наименьшей цене, существующей на рынке на аналогичные виды ТМЗ. Если ТМЗ используются в производстве, то долж­на быть указана степень завершенности их переработки (сы­рье, незавершенное производство, готовая продукция).

Предоплаченные текущие расходы, как правило, охватыва­ют периоды, не превышающие несколько месяцев, максимум год.

Долгосрочные активы

Основные средства — собственность, здания и оборудование - долгосрочные, или нетекущие, не предназначенные для продажи в данном отчетном периоде активы, используемые в деятельно­сти компании (земля, здания, оборудование, мебель, природные ископаемые и т.д.). В компаниях непроизводственной сферы для обозначения этой рубрики также используются названия "собст­венность и оборудование" и "собственность". Основные средства показываются в балансовом отчете по стоимости затрат на их приобретение (создание) за вычетом суммы накопленной амор­тизации, т.е. по балансовой стоимости (book value). Амортизация основных средств и истощение недр, как правило, показываются в балансовом отчете раздельно.

Согласно GAAP в балансовом отчете данная рубрика Должна отражать следующие показатели:

балансы основных видов подлежащих амортизации акти­вов, выделяемых в зависимости от их характера или пред­назначения;

накопленную амортизацию по основным видам амортизи­руемых активов или в совокупности;

описания методов начисления амортизации (расчета обес­ценения) по важнейшим видам основных средств.

Нематериальные (неосязаемые) активы показываются в ба­лансовом отчете в качестве самостоятельного элемента. Основные виды неосязаемых активов представляются раздельно, с указанием начисленной амортизации (последняя указывает­ся в примечаниях или каком-либо другом месте отчета). В от­личие от материальных основных средств по нематериальным активам не ведется контрсчет накопленной амортизации.

Инвестиции и фонды включают вложения средств, распро­страняющиеся на несколько учетных периодов, и целевые фонды долгосрочного использования. В рамках данной руб­рики в балансовом отчете отражаются следующие показатели:

• долгосрочные инвестиции в акции другой компании, не предназначенные для продажи в данном году;

• долгосрочные обязательства в ценные бумаги (облигации) другой компании;

• инвестиции в филиалы, включая долгосрочную задолжен­ность этих филиалов родительской компании;

• целевые фонды долгосрочного использования, например аккумулируемые для погашения облигаций компании фонды развития, фонды на замену основного капитала, долгосрочные сберегательные депозиты;

• стоимость выплат по страхованию жизни;

• долгосрочные инвестиции в основные средства типа земли и зданий, которые не используются для ведения текущих опе­раций, а также временно не загруженные мощности.

Часть долгосрочных инвестиций показывается в балансо­вом отчете по своей первоначальной стоимости, а часть, на­пример котирующиеся на рынке ценные бумаги, — по наи­меньшей их рыночной стоимости» Накопляемые долгосроч­ные инвестиционные фонды показываются нарастающим ито­гом с учетом начисленных процентов.

Прочие активы. В данную рубрику включаются активы, не подпадающие под вышеперечисленные рубрики, например долгосрочная задолженность компании со стороны ее сотрудников, возникающая в ходе выполнения ею программ по мотивации и социальной поддержке персонала. Иногда сюда включаются временно не загруженные производственные мощности при условии, что в будущем они должны приносить экономическую выгоду. I

Предоплаченные расходы нескольких периодов обычно включают предоплату долгосрочных расходов, направленных на извлечение экономической выгоды в будущем (предоплата страховых услуг, затраты на перестановку оборудования и т.д.). Отнесения долгосрочных вложений к этой рубрике, как правило, стремятся избегать из-за ее неопределенного характера и нали­чия во многих ситуациях более подходящих рубрик, к кото­рым можно отнести долгосрочные вложения средств.

Обязательства

Текущие обязательства — обязательства, подлежащие погашению путем использования в этих целях текущих акти­вов или рефинансирования путем принятия других текущих обязательств. В отчете текущие обязательства обычно указы­ваются в порядке очередности их погашения. Текущие обяза­тельства включают:

• кредиторскую задолженность за товары и услуги, исполь­зуемые в цикле основной деятельности компании;

• краткосрочную кредиторскую задолженность по товарам и услугам, не используемым в основной деятельности;

• краткосрочные векселя (долговые обязательства);

• текущие выплаты по погашению долгосрочных обяза­тельств (включая обязательства по аренде);

• получение предоплаты за еще не поставленные товары или не оказанные услуги или другие предоплаченные доходы (например, от аренды);

• начисленные, но не оплаченные затраты на заработную плату, выплату процентов и налогов;

• текущие выплаты отложенных налоговых платежей;

• прочие текущие обязательства.

Долгосрочные обязательства — обязательства, для пога­шения которых не требуется использования текущих активов или увеличения текущих обязательств в течение последующе­го цикла деятельности или учетного периода (в зависимости от того, который из них дольше). Долгосрочные обязатель­ства отражаются в бухгалтерском учете по стоимости полу­ченных взамен принятых обязательств активов или услуг. По долгосрочным обязательствам устанавливается процент, выплата которого относится к расходам периодов, в течение ко­торых действует долгосрочное обязательство. Наиболее характерными разновидностями долгосрочных обязательств явля­ются облигации компании, долгосрочные векселя, предоплата за товары и услуги, предоставляемые покупателям в течение нескольких учетных периодов, обязательства по долгосроч­ной капитальной аренде и отложенные на несколько периодов налоговые выплаты.

Отложенные кредиты в некоторых случаях отражаются в балансовом отчете рубрикой, расположенной между долго­срочными обязательствами и капиталом акционеров. К ней относятся долгосрочные счета с кредитным сальдо, которые по той или иной причине не вошли в долгосрочные обяза­тельства. Иногда в нее включают предоплату за товары и ус­луги, предоставляемые покупателю в течение нескольких учетных периодов, отложенные на несколько периодов нало­говые платежи, отсроченные налоговые кредиты на инвести­ции. Считается предпочтительным по возможности отражать эти позиции в рамках долгосрочных обязательств, поскольку входящие в данную рубрику показатели весьма разнородны, что не дает возможности ее четко определить. Исходя из этих соображений использования данной рубрики в балансовом отчете лучше избегать.

Собственный капитал компании

Название, под которым собственный капитал (owners' equi­ty) компании фигурирует в балансовом отчете, зависит от ее формы собственности:

в акционерном обществе, корпорации он называется акционерным капиталом (stockholders' equity), в партнерстве — капиталом партнеров (partners' equity), в ком­пании, находящейся в единоличной собственности, — капи­талом владельца (proprietor's equity). Собственный капитал компании равен разности между ее активами и пассивами или вложенным в компанию средствам ее владельцев плюс нерас­пределенная прибыль. В зависимости от происхождения раз­личают следующие виды капитала владельцев компании.

Акционерный капитал (capital stock) равен объявленному или уставному капиталу — номинальной стоимости выпу­щенных простых и привилегированных акций. Акционерный капитал отражается либо по номинальной стоимости, либо по стоимости, определяемой действующим в месте базирования компании законодательством, либо по стоимости оплаченно­го (реально внесенного владельцами в компанию) капитала. Конкретный способ его отражения зависит прежде всего от действующего законодательства в месте базирования (регистрации) компании. Отдельной строкой показываются следующие разновидности акционерного капитала:

· количество акций в соответствии с уставом компании;

· количество выпущенных акций;

· количество выкупленных акций;

· количество акций, на которые подписались вкладчики.

Также указываются возможность и процедура обратимо­сти акций, возможность их обратного выкупа, приоритет­ность возврата вложенных в акции средств в случае банкрот­ства и другие характеристики акций.

Акционерный капитал, вложенный сверх его номинальной стоимости, также называемый дополнительным внесенным ка­питалом (additional paid-in capital) или премиальным акционер­ным капиталом (premium stock), отражает стоимость активов, полученную компанией в обмен на ее акции, но превышающую их номинальную стоимость. Часто источником этого вида ак­ционерного капитала служит продажа акций компании (при их выпуске) по цене, превышающей номинальную стоимость.

Акции, выпущенные, а затем выкупленные обратно компа­нией-эмитентом, не используются при голосовании, по ним не начисляется дивиденд. Их можно рассматривать как невы­пущенные акции; при обратном выкупе акций уровень капи­тализации компании снижается. Обратный выкуп акций мо­жет осуществляться в следующих целях:

· повышение уровня дохода на акцию;

· последующая продажа этих акций сотрудникам компании на льготных условиях в целях их мотивации и стимулирования;

· стабилизация цен на акции компании;

· снижение числа котирующихся на рынке акций в целях предотвращения поглощения компании.

Прочий внесенный капитал — капитал, получаемый от продажи выпущенных, а затем выкупленных обратно акций компании сверх стоимости их выкупа компанией у владель­цев, а также посредством рекапитализации.

В балансовом отчете весь вложенный капитал, как прави­ло, отражается единой строкой, в то время как указанные ис­точники его происхождения учитываются в специальной вспомогательной книге.

Нераспределенная прибыль (retained earnings] является разница между чистой прибылью компании и суммой выплаченных дивидендов. Нераспределенная прибыль делится на две части:

часть, которая может быть распределена между акционерами, и часть, выделенная (appropriated), или ассигнованная, руководством компании на другие цели. Нераспределенная прибыль, в частности, является основным внутрифирменным источников финансирования дальнейшего развития компании, модернизации средств производства, проведения НИОКР и т.д. Она так же используется как резерв на случай погашения затрат, связанных с судебным преследованием компании по искам, выдвинутым против нее; за счет нераспределенной прибыли создаются резервы на погашение облигаций компании и других видов долгосрочной задолженности. В балансовом отчете две данные категории нераспределенной прибыли показываются отдельными строками в рамках общей рубрики "Нераспределенная прибыль". При возникновении в ходе деятельности компании значительных убытков баланс нераспределенной прибыли может быть и отрицательным.

Следует отметить, что ряд показателей балансового отчета носит оценочный характер. Так, облигации отражаются по дисконтированной нынешней стоимости, дебиторская задолженность — по оценочной чистой стоимости ее реализации, акции — по наименьшей рыночной цене, основные средства — по балансовой стоимости, которая, в свою очередь, зависит от оценочного срока эксплуатации, и т.д. Поэтому для обеспечения достоверности информации балансового отчета он должен сопровождаться комментариями, указывающими, какими методами была проведена оценка тог или иного его показателя.

Помимо этого, в примечаниях к балансовому отчету показываются так называемые условные убытки, которые должны отвечать двум критериям: до составления отчета имеется информация о вероятности сокращения актива или возникновения обязательства при том или ином развитии событий в деятельности компании; сумма убытка может быть разумным образом оценена. Наиболее характерным примером отражения условных убытков является наличие против компании иска в суде и возникновение убытков при удовлетворении судом данного иска.

Допускается также и отражение в примечаниях и сносках условной прибыли (contingent gain), но при условии, что вероятность ее велика. В целом же в данном вопросе определяющим выступает принцип консерватизма, согласно которому возможные убытки отражаются по мере появления самой их возможности, а возможные прибыли — на момент их реализации.

Еще одним типом хозяйственных событий, отражаемых в отчетности компании, являются так называемые последующие события, т.е. события, имевшие место после даты, на которую и был составлен балансовый отчет. Такие события должны отражаться непосредственно в балансовом отчете, если они являются дополнительным свидетельством фактов, отраженных в балансовом отчете, или влияют на бухгалтерские оценки, сделанные в процессе подготовки баланса, и если они являются следствием хозяйственных событий, отраженных в отчете. Ес­ли же последующие события не есть результат событий, отра­женных в отчете, то они отражаются в сносках к нему.

В целях обеспечения наиболее полного раскрытия инфор­мации о хозяйственной деятельности компании и предоставле­ния пользователю отчетности возможности принимать свои решения на основе сопоставления информации за различные годы балансовые отчеты рекомендуется подготавливать с указа­нием отраженных в них показателей не только за отчетный пе­риод, но и за два предшествовавших, т.е. за три года. Такой формат подачи отчетности рекомендуется GAAP, где, в частно­сти, говорится: "Представление сопоставительных отчетов при подготовке годовой и прочей отчетности повышает полезность таких отчетов и яснее показывает природу и направленность те­кущих изменений в деятельности предприятия. Такая форма представления отчетности обусловлена тем, что отчеты за не­сколько периодов более важны, чем за один, и что счета за один период представляют собой лишь фрагмент того, что является непрерывной историей". В ряде случаев по отдельным показа­телям отражается их динамика не только за три, но и за пять и десять лет. Для этого балансовый отчет сопровождается от­дельными таблицами.

В условиях нынешних реалий российского бухгалтерского учета балансовый отчет, который отвечал бы международным стандартам учета, можно составить двумя способами:

1) веде­ние бухгалтерских записей хозяйственных операций в журнале и их проводка в главную книгу, план счетов которой отве­чал бы GAAP, и составление балансового отчета на основе этих счетов (этот способ будет рассмотрен ниже);

2) исполь­зование данных главной бухгалтерской книги, построенной на основе российского плана счетов. Предполага­ется, что составляющие подобный отчет компании ведут методом начисления.

Некоторые счета российской системы учета не поддаются соотнесению со статьями отвечающего международным стан­дартам балансового отчета даже методом отнесения их к акти­вам или пассивам в зависимости от наличия положительного или отрицательного сальдо. Классическим примером таких счетов является счет 98 "Доходы будущих периодов". Он ни­как не может отвечать заложенному в СААР принципу соот­несения доходов и затрат на их получение в рамках одного пе­риода (даже если использовать отсрочки отражения доходов или затрат: затрат — на период, когда будут получены прино­симые ими доходы, доходов — до периодов, когда будут осу­ществлены приносящие их затраты), поскольку включает и уже полученные, но еще не заработанные доходы, и не полу­ченные, но уже заработанные.

Исходя из этого можно заключить, что подготовка балан­сового отчета, отвечающего СААР, на базе российских счетов является в определенной мере кустарным, но в принципе ра­ботающим методом. Более четкое соблюдение заложенных в СААР принципов обеспечивается при ведении отвечающей международным стандартам главной книги, проводке в нее журнальных записей и подготовке балансового отчета на ее основе.

Балансовый отчет позволяет определить ряд важнейших абсолютных и относительных показателей финансовой ста­бильности и эффективности работы компании с точки зрения отдачи вложенных в нее средств. К их числу прежде всего от­носится разница между текущими активами и текущими пас­сивами, называемая оборотным капиталом (working capital), также частное от деления текущих активов на текущие пасси­вы — коэффициент оборотного капитала (working capiw ratio), или текущий коэффициент (current ratio).

На основе балансового отчета определяется ряд важнейших финансовых коэффициентов:

· рентабельность собственного капитала — отношение прибыли к собственному капиталу (return on equity — ROE),

· рентабельность активов — отношение прибыли к величине активов (return on assets — ROA),

· соот­ношение заемных и собственных средств — отношение совокупной задолженности к активам (debt to equity — DE)

· также коэффициент покрытия процентных платежей — степень по­крытия затрат на выплату процентов (interest costs — IC) дохо­дами компании до выплаты процентов и налогов.

ЛИТЕРАТУРА

1. Бархатов А.П. Международный учет. –М.: Маркетинг, 2001

2. Блейк Дж., Амат О. Европейский бухгалтерский учет. –М.: Филинъ, 1997

3. Вильямс Я. Справочник GAAP с комментариями. Выпуск 1. –М: Инфра-М, 1998

4. Вильямс Я. Справочник GAAP с комментариями. Выпуск 2. –М: Инфра-М, 2000

5. Карлин Т., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). –М.: Инфра –М, 1999

6. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. –М.: Дело, 1998

7. Малькова Т.Н. Бухгалтерский учет по международным стандартам. – СПб.,Изд-во СПбГУЭФ, 2000

8. Малькова Т.Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета. –СПб, Бизнес-пресса,2001

9. Михалкевич А.П. Бухгалтерский учет на предприятиях зарубежных стран. Минск, ООО Мисанта, 1998

10. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Минск, Эконперспектива,1998

11. Терехова В.А. Международные и национальные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. –М.: Перспектива,2000

12. Шнейдман Л.З. Как пользоваться МСФО, М., «Бухгалтерский учет», 2003.