Борьба против высокочастотного трейдинга

Летом 2009-го года в средствах массовой информации разгорелась горячая дискуссия, которая позже была продолжена в стенах Конгресса. Предметом споров стал HFT- высокочастотный трейдинг (High frequency trading). HFT подразумевает задействование компьютерных программ, автоматически покупающих и продающих акции намного быстрее, чем это можно сделать, если вводить ордера вручную.

Популярный и очень молодой, всего шести месяцев от роду,

трейдинговый блог www.zerohedge.com <http://www.zerohedge.com/> опубликовал серию комментариев, из

которых стало известно об огромных преимуществах, которыми пользуются фирмы,

использующие в процессе торговли на рынке суперкомпьютеры.

Инициированная этими ребятами компания оказалась настолько успешной, что горилле весом килограмм в триста (я имею в виду сенатора от великого штата Нью-Йорк, Чарльза Шумера), без которой не обходится принятие ни одного мало-мальски значимого решения в SEC (Securities and Exchange Commission), пришлось ввести запрет на использование флеш-ордеров (flash orders). Эти ордера являются составной частью стратегии высокочастотного трейдинга, flash-ордерам пришлось убраться с рынка. Один ноль в пользу блоггеров! Компьютерные программы многие годы были проклятием для трейдеров. Многие из тех, кто не умеет обращаться с лентой, страдали от неспособности конкурировать с алгоритмическими программами. Буду до конца откровенным - HFT серьезно усложняет процесс считывания информации с ленты. Усложняет, но не делает невозможным. По крайней мере для меня.

Отослав рукопись этой книги в издательство, я приступлю к работе над статьей для журнала SFO (Stocks, Futures and Options Magazine), в которой будет затронута тема высокочастотного трейдинга. Поговорим об актуальном. Компьютерные программы пишутся трейдерами-программистами. Они рассчитаны на то, чтобы оказаться на другой стороне трейда, инициированного такими трейдерами как я, и принудить нас к выходу из рынка с убытком. Мне уже приходилось писать об этом в блоге при анализе программы, названной мною чарующе просто: «Программа покупки на новом минимуме». Джи-Мэн отзывается о ее разработчике в несколько иной тональности - «Трусливый Болванчик с Ученой Степенью, Не Имеющий Понятия о Трейдинге». Оба определения актуальны, так или иначе, стратегию можно обыграть, если вести себя правильно.