2015-06-04
920
(4 години)
Мета заняття: визначити зміст, структуру та тенденції розвитку світової валютно-фінансової системи, систематизувати знання щодо основних понять валютної та фінансової систем світу, набути вмінь розрахунку та обґрунтування рівня валютного курсу країн, складання платіжного балансу країни.
Основні питання:
План першого заняття:
1. Сутність світової валютної системи та її основні елементи.
2. Еволюція розвитку міжнародних валютно-фінансових систем.
3. Європейська валютна система.
План другого заняття:
1. Валютний курс та механізм його формування.
2. Світовий фінансовий ринок, його структура та тенденції розвитку.
3. Баланси міжнародних розрахунків.
Перелік питань для самоконтролю:
1. Що таке міжнародна валютно-фінансова система і які її ключові моменти?
2. Чим відрізняється внутрішня і зовнішня конвертованість?
3. Назвіть основні елементи міжнародної валютної системи.
4. Дайте визначення золотого стандарту і опишіть його історію
5. Чим відрізняється золотодевізний стандарт відрізняється від золотого?
|
|
|
6. Які ключові елементи Бреттон-Вудської угоди?
7. Дайте характеристику Ямайської валютної системи. Назвіть її основні елементи.
8. У чому полягає сенс європейської валютної системи і її основні параметри?
9. Назвіть етапи руху країн ЄС до валютно-економічного союзу.
10. Охарактеризуйте особливості сучасного етапу розвитку міжнародних валютних відносин.
11. Назвіть та охарактеризуйте основні етапи формування національної валютної політики України.
12. Що таке платіжний баланс і для чого він складається?
13. Назвіть основні джерела інформації для складання платіжного балансу.
14. На які два великі рахунки поділяється платіжний баланс і як вони визначаються?
Література:
1. Козик В.В., Панкова Л.А., Даниленко Н.Б. Міжнародні економічні відносини: Навчальний посібник. – К.: Знання-Прес, 2003. – 406 с. – С. 171-201, 256-285.
2. Козик В.В., Панкова Л.А., Григор’єв О.Ю., Босак А.О. Міжнародна економіка та міжнародні економічні відносини: Практикум. – К.: Вікар, 2003. – 368 с. – С. 226-331.
3. Козак Ю.Г., Ковальський В.В., Ржепішевький К.І. Міжнародна економіка в питаннях та відповідях: Навчальний посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 676 с. – С. 282-432.
4. Киреев А.П. Международная экономика: В 2-х частях. – Часть 1: Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства: Учебное пособие для вузов. – М.: Международные отношения, 2000. – 416 с. – С. 15-193, 297-307.
Основні поняття та терміни:
Світова валютно фінансова система, світова валютна система, світова фінансова система. Біметалізм, монометалізм, Бреттон-Вудська валютна система, Ямайська валютна система, Європейська валютна система. Валютний курс. Попит та пропозиція іноземної валюти. Паритет купівельної спроможності. Платіжний баланс країни. Рахунок поточних операцій, рахунку операцій з капіталом і фінансових операцій. Фінансування платіжного балансу. Міжнародний валютний ринок. Валютні ризики, валютний арбітраж. Євроринок. Міжнародний ринок боргових зобов’язань. Зовнішній борг. Міжнародний ринок акцій. Міжнародний ринок фінансових дериватів.
|
|
|
Теми доповідей і рефератів (ІЗ):
1. Національна валютно-фінансова система України.
2. Національна валютна політика України.
3. Ринок ФОРЕКС та правила роботи на ньому.
4. Функціонування валютних бірж.
5. Світові фінансові центри.
6. Світовий ринок банківських металів.
7. Валютний ринок України, тенденції його розвитку.
8. Проблеми впливу глобального фінансового ринку на кон’юнктуру світової економіки.
9. Світові фінансові кризи.
| Для закріплення знань студентам пропонується виконати наступні завдання: |
Тестові завдання:
I. Вкажіть „вірно” чи „невірно”:
1. Міжнародні валютні відносини це – сукупність суспільних відносин, що складаються при функціонуванні валюти у світовому господарстві обслуговуючих взаємний обмін результатами діяльності національних господарств.
2. Окремі елементи валютних відносин з'явилися ще в античному світі – Стародавній Греції і Стародавньому Римі – у виді вексельної і міняльної справи.
3. Регіональна валютна система є складовою частиною грошової системи країни, вона відносно самостійна і виходить за національні кордони.
4. Світова валютна система у своєму розвитку пройшла три великих етапи.
5. Міжнародна валютна система золотодевізного стандарту це – міжнародна валютна система, заснована на офіційному закріпленні золотого змісту в одиниці національної валюти з зобов'язанням центральних банків купувати і продавати національну валюту в обмін на золото
6. Сучасна міжнародна валютна система – це девізна система з комбінацією фіксованих і валютних курсів, що плавають, регульована як на двосторонній основі (угода між станами), так і на багатобічної – через механізми МВФ.
7. Перша світова валютна система сформована стихійно в XХ ст. після промислової революції на базі золотого монометалізму в сфері золотомонетного стандарту.
8. Юридично система золотомонетного стандарту була оформлена міжнародною угодою на конференції в Парижі в 1867 р.
9. Міжнародна валютна одиниця СДР, що одержала статус альтернативи не тільки золота, але і долару як міжнародних грошей була впроваджена у рамках Бреттон-Вудської валютної системи.
10. Валютний курс – „ціна” грошової одиниці однієї країни, виражена в іноземних грошових одиницях чи міжнародних валютних одиницях.
11. Виробники і покупці товарів і послуг за допомогою валютного курсу порівнюють національні ціни з цінами інших країн. У результаті зіставлення виявляється ступінь вигідності розвитку якого-небудь виробництва в даній країні чи інвестицій за рубежем.
12. Пасивний платіжний баланс сприяє підвищенню курсу національної валюти, тому що збільшується попит на неї з боку іноземних боржників.
13. Якщо курс якої-небудь валюти має тенденцію до зниження, то фірми і банки завчасно обмінюють її на більш стійкі валюти, що погіршує позиції ослабленої валюти.
14. В очікуванні збільшення курсу національної валюти імпортери намагаються прискорити платежі в іноземній валюті, щоб не нести втрат при зниженні її курсу.
15. Валютний курс як базове співвідношення цін двох валют може встановлюватися законодавчо чи визначається в процесі їхнього взаємного котирування.
II. З приведених відповідей виберіть одну найбільш вірну і найбільш повну:
|
|
|
1. Євровалюта, це:
а) національна валюта Європи;
б) валюта яка обертається на території Європи;
в) іноземна валюта, в якій здійснюється операції за межами країн емітентів усіх валют;
г) іноземна валюта, в якій здійснюються операції на території якої несуть держави.
2. Валютна система – це:
а) державно-правова форма організації міжнародних валютних (грошових) відношень держав;
б) форма організації валютних відношень, закріплена національним законодавством або міжнародною угодою;
в) форма організації валютних відношень, що створюється в межах міжнародних інтеграційних групувань і валютних блоків;
г) форма організації міжнародних валютних відношень, що склалися на основі розвитку світового господарювання і закріплення міжнародних угод.
3.Міжнародна грошова одиниця це:
а) національна валюта країни;
б) національна валюта декількох країн;
в) наднаціональна колективна валюта;
г) світові золотовалютні резерви.
4. В наш час діє міжнародна валютна система:
а) Генуезька валютна система;
б) Ямайська валютна система;
в) Паризька валютна система;
г) Бреттон-Вудська валютна система.
5. З нижчеперерахованих ознак до Генуезької валютної системі належать:
а) основою системі виступав золотомонетний стандарт;
б) поряд із золотому у світовому обороті стали широко використовуватися долар США і фунт стерлінгів;
в) відновлений режим вільно-коливних валютних курсів;
г) усі перераховані вище принципи.
6. Міжнародні грошові розрахункові одиниці – це:
а) золото;
б) долар США і німецька марка;
в) СДР і Евро;
г) ЕКЮ і епуніт.
7. Регіональна валютна система – це:
а) державно-правова форма організації міжнародних валютних (грошових) відношень держав;
б) форма організації валютних відношень, закріплена національним законодавством;
в) форма організації валютних відношень, що створюється в межах міжнародних інтеграційних угруповань і валютних блоків;
г) форма організації міжнародних валютних відношень, що склалися на основі розвитку світового господарювання і закріплення міжнародних угод.
|
|
|
8. В сучасних умовах золото виконує функцію:
а) міжнародного резервного засобу;
б) розрахункової одиниці;
в) валюти держави, якому належить це золото;
г) міжнародної грошової одиниці.
9. Світова валютна система – це:
а) державно-правова форма організації міжнародних валютних (грошових) відношень держав;
б) форма організації валютних відношень, закріплена національним законодавством;
в) форма організації валютних відношень, що створюється в межах міжнародних інтеграційних групувань і валютних блоків;
г) форма організації міжнародних валютних відношень, що склалися на основі розвитку світового господарювання і закріплення міжнародних угод.
10. Валютні відносини являють собою:
а) різновид грошових відношень, що виникають при функціонуванні грошей усередині країни;
б) різновид грошових відношень, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті;
в) культурні відношення, що виникають між сторонами;
г) політичні відношення, що виникають між сторонами.
11. Золотомонетній стандарт виступав основою валютної системи:
а) Ямайської;
б) Бреттон-Вудської;
в) Паризької;
г) Генуезької.
12. До основних цілей Європейської валютної системи відносяться:
а) забезпечити вільний рух капіталу;
б) об’єднати усі офіційні золотовалютні резерви;
в) спростити єднання напрямків економічного розвитку;
г) створити фонд валютного співробітництва.
13. Єдина європейська валюта євро була введена у готівковий обіг:
а) з грудня 1995 р.;
б) з січня 1999 р.;
в) з січня 2002 р.;
г) з грудня 2001 р.
14. Друга фаза введення євро включає:
а) безготівковий обіг євро;
б) тверду фіксацію курсу євро;
в) готівковий обіг євро паралельно з національними валютами;
г) початок обігу банкнот і монет євро в деяких країнах ЄВС.
15. В „зону євро” входить:
а) 15 країн;
б) 9 країн;
в) 13 країн;
г) 12 країн.
16. В „зону євро” не входить:
а) Люксембург;
б) Велика Британія;
в) Нідерланди;
г) Франція.
III. Вставте пропущене слово:
1. ________ – платіжний засіб інших країн, який законно або не законно використовується на території певної країни.
2. ________ – міжнародна валютно-фінансова система, заснована на офіційно встановлених фінансових паритетах валют до долара США, який, у свою чергу, конвертувався в золото за фіксованим курсом.
3. ________ – створена країнами–членами ЄС зона координованого плавання щодо долара США курсів національних валют з метою забезпечення їх більшої стабільності.
4. ________ – закріплена в міжнародних угодах форма організації валютно-фінансових відносин, які функціонують самостійно або обслуговують міжнародний рух товарів і факторів виробництва.
5. ________ – ціна одиниці національної валюти, яка виражається в одиницях іноземної валюти.
6. ________ – міжнародна валютна система, яка заснована на офіційному закріпленні країнами золотого вмісту в одиниці національної валюти із зобов’язаннями центральних банків купувати і продавати національну валюту в обмін на золото.
7. ________ – офіційно встановлене співвідношення між національними валютами, яке допускає невеликі коливання валютного курсу відповідно до встановленнях правил.
8. ________ – законодавче зниження курсу валюти або центрального паритету за режиму фіксованого валютного курсу.
9. ________ – законодавче збільшення курсу валюти або центрального паритету за режиму фіксованого валютного курсу.
10. ________ – визначення валютного курсу на основі вибраних ринкових механізмів.
11. ________ – визначення курсів двох валют одна до одної через курс кожної з них відносно третьої валюти.
12. ________ – визначення валютного курсу одиниці національної валюти через певну кількість одиниці іноземної валюти.
13. ________ – визначення валютного курсу одиниці іноземної валюти через певну кількість одиниць національної валюти.
14. ________ – курс, що вільно змінюється під дією попиту і пропозиції, на який держава може за певних умов впливати шляхом валютної інтервенції.
15. ________ – резервний актив, що випускається МВФ, і який розподіляється між країнами-членами відповідно до їхніх квот і може бути використаний для придбання кредитів і здійснення платежів.
16. ________ – статистичний звіт, у якому в систематизованому вигляді наводяться сумарні дані про зовнішньоекономічні операції певної країни за певний проміжок часу.
17. ________ – інструменти торгівлі фінансовим ризиком, ціни яких прив’язані до іншого фінансового або реального активу.
18. ________ – грошова одиниця, яку застосовують для виміру величини вартості товару у міжнародних розрахунках.
19. ________ – сукупність грошових відносин, що опосередковують платіжно-розрахункові операції між суб’єктами світового господарства.
20. ________ – сукупність способів, інструментів і органів грошових розрахунків, що забезпечують економічні взаєморозрахунки у рамках світового господарства.
21. ________ – законний грошовий засіб, що імітується відповідною державою у країнах походження.
22. ________ – курс, що зрівнює ціну кошика однакових товарів у двох країнах.
23. ________ – стан платіжного балансу країни, коли відтік іноземної валюти у процесі міжнародних операцій країни перевищує її надходження.
24. ________ – група статей платіжного балансу, що фіксує міжнародний рух капіталу.
25. ________ – стан платіжного балансу країни, коли надходження іноземної валюти перевищують її відтік у процесі здійснення міжнародних розрахунків країни.
26. ________ – група статей платіжного балансу, що відображає міжнародні високоліквідні активи країни, які знаходяться під контролем держави і можуть бути використані для фінансування дефіциту платіжного балансу й регулювання курсу національної валюти.
Задачі до розв’язання:
Задача 1.
Визначити крос-курс купівлі та продажу:
1. CAD/UAH, якщо USD/CAD = 1,7425-1,7550, а USD/ UAH = 5,5152-5,5256.
2. EUR/GBP, якщо EUR/ UAH = 6,2450-6,3580, а GBP/ UAH= 8,7520-8,8910.
Рішення:
1. Крос-курс купівлі CAD/UAH (Канадський долар /Українська гривня)= 5,5152/1,7550=3,1426, а крос-курс продажу CAD/UAH = 5,5256/1,7425 = 3,1711.
2. Крос-курс купівлі EUR/GBP (евро до фунту стерлінгів)= 0,3159, а крос-курс продажу EUR/GBP = 0,3176.
Задача 2.
Визначити крос-курс купівлі та продажу:
1. EUR/ CAD, якщо USD/ CAD = 1,7425-1,7550, а EUR/ USD = 0,9150-0,9260.
2. EUR/USD, якщо EUR/UAH = 6,2450-6,3580, а USD/UAH = 5,157-5,1983
Задача 3.
Промислове об'єднання України має багатобічні зв'язки із США. Яким образом може вплинути девальвація долара США з 5,524 до 5,367 грн. за долар США:
- Об'єднання не виконало контракт по експорту в США на 5 тис. дол.,
- Не виконано контракт по імпорту із США на 8 тис. дол.,
- Не отримано кредит із США на 4 тис. дол.
Рішення:
Збитки українських експортерів складуть:
5 тис. дол. * (5,524 – 5,367) = 785 грн.
Українські імпортери затратять менше на:
8 тис. дол. * (5,524 – 5,367) = 1256 грн.
Українські кредитори одержувати номінально ту же суму, а реально менше на: 4 тис. дол. *(5,524 – 5,367) = 627 грн.
Задача 4.
Промислове об'єднання України має багатобічні зв'язки із США. Яким чином може відбитися девальвація долара США з 5,601 до 5,425 грн за долар США, якщо:
- Об'єднання не виконало контракт по експорту в США на 7 тис. дол.,
- Не виконано контракт по імпорту із США на 4 тис. дол.,
- Не отримано кредит із США на 10 тис. дол.
Задача 5.
Промислове об'єднання України має багатобічні зв'язки із США. Яким чином може відбитися ревальвація долара США з 5,524 до 5,673 грн. за дол.. США, якщо:
- Об'єднання не виконало контракт по експорту в США на 9 тис. дол.,
- Не виконано контракт по імпорту із США на 6 тис. дол.,
- Не отримано кредит із США на 7 тис. дол.
Задача 6.
Промислове об'єднання України має багатобічні зв'язки зі США. Яким образом може відбитися ревальвація долара США з 5,500 грн. до 5,600
- Об'єднання не виконало контракт по експорту в США на 9 тис. дол.,
- Не виконано контракт по імпорту із США на 6 тис. дол.,
- Не отримано кредит із США на 7 тис. дол.
Задача 7.
Курс долара США встановлений НБУ за станом на 1,01,98р. склав 1,899грн. за один долар, а за станом на 1,01,99 – 3,427 грн. за один долар.
Зробити розрахунок відсотка девальвації і ревальвації.
Рішення:
3,427 - 1,899
Р = ------------------- * 100 = 80,5%
1,899
1 грн. = --------- = 0,527
(старий.) 1,899
1 грн. = ------------ = 0,292
(новий.) 3,427
0,527 – 0,292
Д = -------------------- * 100 = 44,6%
0,527
Задача 8.
Курс долара США встановлений НБУ за станом на 1,01,99р. склав 3,427грн. за один долар, а за станом на 1,01,00 – 5,219 грн. за один долар.
Зробити розрахунок відсотка девальвації і ревальвації.
Задача 9.
Національний банк України об’явив наступне котирування валют на 01.11.2007р. (пряме котирування валют):
Долар США / гривня - 5,050
Англійський ф.ст. / гривня - 10,463
Євро / гривня - 7,296
Швейцарський франк / гривня - 4,353
СДР / гривня - 7,938
Визначте крос-курс:
1) долара до англійського ф.ст.;
2) долара до євро;
3) долара до швейцарського франку;
4) долара до СДР.
Задача 10.
Визначте на основі даних платіжного балансу:
1. розмір балансу руху капіталу;
2. розрахуйте баланс поточних операцій;
3. розрахуйте розмір торгового балансу.
| 1. Товарний експорт | +40 |
| 2. Товарний імпорт | -30 |
| 3. Експорт послуг | +15 |
| 4. Імпорт послуг | -10 |
| 5. Чисті прибутки від інвестицій | -5 |
| 6. Чисті грошові перекази | +10 |
| 7. Приплив капіталу | +10 |
| 8. Відплив капіталу | -40 |
| 9. Офіційні резерви | +10 |
Рішення:
1. Розмір балансу руху капіталу = 7 ст. – 8 ст. = -30,
2. Рахунок балансу поточних операцій = (1 ст. + 3 ст. + 5 ст.) – (2 ст. + 4 ст. + 6 ст.) = +20,
3. Розмір торгового балансу = 1 ст. – 2 ст. = +10.
Задача 10.
Визначте на основі даних платіжного балансу суму офіційних резервів резерві необхідну для регулювання збалансованості:
| 1. Товарний експорт | +40 |
| 2. Товарний імпорт | -20 |
| 3. Експорт послуг | +15 |
| 4. Імпорт послуг | -10 |
| 5. Чисті прибутки від інвестицій | -5 |
| 6. Чисті грошові перекази | +15 |
| 7. Приплив капіталу | +20 |
| 8. Відплив капіталу | -40 |
