Формы международного кредита

В системе международных финансовых отношений существуют раз­личные методы кредитования, применяются самые разнообразные формы кредита. Их классифицируют по важнейшим признакам, которые характе­ризуют отдельные стороны кредитных отношений.

По источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимо­действуют и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления.

По назначению в зависимости от того, какая внешнеэкономическая операция покрывается за счет заемных средств, различаются: - коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней тор­говлей и услугами;

- финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, ва­лютную интервенцию;

- «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания

смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде

выполнения подрядных работ.

Кредиты по видам подразделяются на товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий поставки оборудования и используется для кредитова­ния местных затрат по строительству объекта на базе импортного обору­дования.

По валюте займа различаются международные кредиты, предостав­ляемые в валюте страны-заемщика или страны-кредитора, в валюте треть­ей страны, а также в международной счетной валютной единице, бази­рующейся на валютной корзине.

Международные кредиты по срокам подразделяются на краткосроч­ные - до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные - до 3 меся­цев, однодневные, недельные), среднесрочные - от 1 года до 5 лет, долго­срочные - свыше 5 лет. В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7 лет, а долгосрочными - свыше 7 лет.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты.

С точки зрения техники предоставления различаются: финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение; акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы, консорциальные кре­диты и т. д.

В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

- частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами);

- правительственные;

- смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государства;

- межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Рассмотрим теперь основные формы международного кредита.

Коммерческий (фирменный) кредит - ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером одной страны импортеру другой страны в виде от­срочки платежа за проданные товары. Фирменный кредит обычно оформ­ляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив согла­шение о продаже товара, выставляет переводный вексель (тратту) на им­портера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т. е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету применяется при регулярных поставках това­ров с периодическим погашением задолженности. При данном кредитова­нии банки выполняют функцию чисто технических посредников в расче­тах торговых контрагентов.

Разновидностью коммерческих кредитов является покупательский аванс, который после подписания контракта предоставляется импортером иностранному поставщику товаров, обычно в размере 10-15% от стоимо­сти контракта. Покупательский аванс служит одной из форм кредитова­ния экспорта и одновременно средством обеспечения обязательств ино­странного покупателя принять заказанный товар.

Обычно коммерческий кредит сочетается с банковским кредитом. При продаже машин и оборудования коммерческий кредит предоставля­ется на длительный срок (до 7 лет), что отвлекает значительные финансо­вые ресурсы. Поэтому экспортеры пользуются банковским кредитом.

Банки предоставляют финансовые, экспортные и импортные кредиты.

Финансовый кредит позволяет закупить товары на любом рынке. Иногда финансовый кредит не связан с товарными поставками и предна­значен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса и т. д.

Экспортный кредит - кредит, выдаваемый банком страны-экспорте­ра банку страны-импортера для кредитования поставок машин, обору­дования и других инвестиционных товаров. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер обязан использовать ссуду исключительно для закупок то кредиторе.

Одной из форм импортных кредитов являются банковские акцепты. Это специфический вид кредита, представляемый крупными банками в форме акцепта, т.е. гарантии оплаты банком импортеру тратты экспортера.