Форма прогноза движения денежных средств

В таблице использованы следующие обозначения:

- CIF (cash in flow) – сумма положительного денежного потока (поступления денежных средств) в рассматриваемом периоде;

- COF (cash out flow) – сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде;

- CF (cash flow) – денежный поток в рассматриваемом периоде по указанному разделу, равен разнице значений CIF и COF;

- NCF (net cash flow) – чистый денежный поток, равен сумме значений CF по всем трем разделам, отражает общий приток/отток средств по счетам предприятия;

В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности и влияющими в конечном итоге на формирование и динамику размера остатка его денежных активов.

NCF с накоплением – чистый денежный поток с накоплением, равен сумме значений NCF текущего и предыдущего периодов, отражает остаток средств на счетах предприятия.

Примерный макет прогноза движения денежных средств (Cash Flow) представлен в приложении 3.

При разработкепрогноза движения денежных средств необходимо учесть следующие замечания:

1. Прогноз движения денежных средств должен отражать календарный план реализации проекта.

2. Учет поступлений и затрат происходит по времени их возникновения, т. е. по времени, когда они должны произойти в будущем. Другими словами, моделирование будущих платежных операций предприятия позволяет отразить календарное движение денежных средств.

3. Планирование должно основываться на достоверных данных.

4. При формировании прогноза движения денежных средств прямым методом в статье «Выплаты» раздела «Операционная деятельность» не должна учитываться сумма амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления не отражают реальное движение денежных средств, а лишь приводят к изменению величины налогооблагаемой прибыли.

5. При прогнозировании отчета о движении денежных средств следите за тем, чтобы значение показателя NCF с накоплением было всегда положительным. Поскольку этот показатель отражает остаток средств на счетах предприятия, он не может быть отрицательным.

6. При описании инвестиционных затрат необходимо использовать не технический график ввода активов, а график оплаты активов, который показывает реальную потребность в денежных средствах по времени.

7. При описании операционной деятельности необходимо прогнозировать условия закупки сырья и материалов и условия реализации продукции, такие как: периодичность, предоплата, сроки доставки, минимальный объем партии и др.

8. Необходимо учесть, что прибыль не равна NCF. Прибыль рассчитывается по правилам, установленным законодательством, и характеризует экономические результаты деятельности. NCF отражает изменение суммы средств на счетах и не является характеристикой экономических результатов деятельности предприятия.

По итогам построения Cash Flow производится анализ экономической эффективности проекта.