Денежные потоки. Необходимо отметить, что для проектов, не являющихся общественно значимыми и реализуемых ОАО «РЖД» в полном объеме

Необходимо отметить, что для проектов, не являющихся общественно значимыми и реализуемых ОАО «РЖД» в полном объеме, денежные потоки не определяются. Денежные потоки можно не определять и для тех ИП, для которых условия финансирования заданы однозначно независимо от числа участников.

Если инвестиционный проект является общественно значимым и в нем заняты несколько участников, а схема финансирования не задана, то в этом случае определяются:

притоки – П _i;

отток – O _i;

разность – П _i – O _i = j _i.

Денежный поток обычно состоит из потоков от различных видов деятельности.

К денежным потокам от инвестиционной деятельности относятся:

– ликвидация ОФ (продажа активов), уменьшение оборотного капитала;

– затраты на приобретение машин, оборудования, передаточных

устройств, возведение зданий и сооружений; плата за аренду земли,

увеличение оборотного капитала, вложения в дополнительные фонды.

К денежным потокам от операционной деятельности относятся:

– выручка (доходы) от реализации продукции и оказания услуг,

внереализационные доходы, доходы от дополнительных фондов;

– текущие затраты, связанные с производством; налоги, сборы.

Денежные потоки от финансовой деятельности:

– вложения собственного (акционерного) капитала и привлеченных

средств (кредиты), в том числе за счет выпуска собственных

долговых ценных бумаг;

– затраты на погашение кредитов, уплата процентов за кредиты,

выплаты дивидендов.