2015-06-26
579
1. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования оборотных активов предприятия.
2. Управление запасами на предприятии.
3. Задача
В текущем году корпорация SOGOS имела следующие баланс и отчет о прибыли:
| Баланс | 31. 12. XX года |
| Денежные средства | 53.00 |
| Дебиторская задолженность | 420.00 |
| ТМС | 560.00 |
| Оборотные средства, всего | 1,033.00 |
| Основные средство, нетто | 1,300.00 |
| Активы, всего | 2,333.00 |
| Кредиторская задолженность | 186.00 |
| Начисленные обязательства | 115.00 |
| Краткосрочные займы | 86.00 |
| Краткосрочные задолженности, всего | 387.00 |
| Долгосрочные кредиты | 680.00 |
| Задолженности, всего | 1,067.00 |
| Привилегированные акции | 60.00 |
| Обыкновенные акции | 350.00 |
| Нераспределенная прибыль | 856.00 |
| Собственный капитал, всего | 1,206.00 |
| Задолженности и капитал, всего | 2,333.00 |
| Отчет о прибыли за ХХ год | |
| Выручка от продажи товаров | 4,000.00 |
| Себестоимость проданных товаров (без амортизации) | 3,720.00 |
| Амортизация | 133.33 |
| Операционная прибыль | 146.67 |
| Процентные платежи | 117.20 |
| Прибыль до выплаты налога | 29.47 |
| Налог на прибыль | 8.84 |
| Чистая прибыль | 20.63 |
| Привилегированные дивиденды | 2.00 |
| Прибыль в распоряжении владельцев | 18.63 |
| Обыкновенные дивиденды | 0.06 |
| Добавка к нераспределенной прибыли | 18.56 |
Задание 5
1. Бюджетирование текущей деятельности предприятия.
2. Управление денежными активами предприятия.
3. Задача
Компания планирует увеличение продаж на 5 процентов, что не потребует ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей. Определите дополнительную потребность в финансировании, используя следующие исходные данные.
| Степень загрузки оборудования | 0.65 |
| Дивиденды в прошлом году | 1.05 |
| Коэффициент роста дивидендов | 6.0% |
| Дивиденды в следующем году | 1.11 |
| Количество акций в обращении | 60,000 |
| Рыночная стоимость акций | |
| Ставка налога на прибыль | 30% |
| Процентная ставка по краткосрочному займу | 24% |
| Процентная ставка по долгосрочному займу | 28% |
Объем дополнительного финансирования разделите между следующими источниками: собственный капитал, долгосрочный заем, краткосрочный банковский кредит в отношении 2:1:1. Для решения выполните 4 приближения.
