Счет текущих операций. Счет текущих операций представлен в табл

Счет текущих операций представлен в табл. 3.8 как составная часть ПБ. Раздел А "Товары и услуги" представляет их экспорт и импорт по каналам внешней торговли. Кроме того, в этом же разделе отражено их приобретение в портах, а также экспорт (импорт) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом), то­вары для ремонта и экспорта/импорта немонетарного золота.

Как уже отмечалось, движение товаров отражается в мо­мент перехода права собственности от нерезидентов к рези­дентам (или наоборот), даже если товары не пересекли грани­цу страны. И наоборот, если товары пересекли границу страны без перехода права собственности (грузы, следующие транзи­том, товары для консигнации, поставки товаров для иност­ранных посольств и т. д.), то это не должно отражаться в ПБ. Однако в этом правиле имеются следующие ограничения.

Первое ограничение связано с финансовым лизингом, пред­ставляющим собой долгосрочную аренду основных фондов. Как правило, финансовым лизингом занимаются финансовые ком­пании или другие финансовые посредники. Считается, что при осуществлении финансового лизинга фактически происходит передача прав собственности на арендуемые товары, хотя с юридической точки зрения этого не происходит: финансовый лизинг интерпретируется как кредит в товарной форме. Движе­ние товаров, арендуемых по финансовому лизингу, отражается в ПБ как экспорт (импорт) товаров. Балансирующая проводка делается в финансовом счете и отражает возникновение финан­сового требования у резидентов к нерезидентам (у нерезидентов к резидентам). Нефинансовый лизинг, представляющий собой краткосрочную аренду, рассматривается как оказание услуг.

Второе ограничение — поставки товаров между головной ком­панией и ее зарубежными филиалами, если они рассматривают­ся как

Таблица 3.8

Стандартные компоненты платежного баланса

Компоненты	Кредит	Дебет
1.Счет текущих операций
А.Товары и услуги, всего
в том числе:
Товары
Услуги
Б.Доходы,
том числе:
оплата труда
доходы от инвестиций
В.Текущие трансферты
2.Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
А.Счет операций с капиталом
1. Капитальные трансферты
2. Приобретение / продажа непроизводственных нефинансовых активов
Б.Финансовый счет
1. Прямые инвестиции,
в том числе:
за границу
в экономику, для которой составляется счет
2. Портфельные инвестиции,
в том числе:
активы
обязательства
3. Прочие инвестиции, В том числе:
активы
обязательства
4. Резервные активы
ИТОГО

нерезиденты. В этом случае формально не происходит пе­рехода прав собственности на поставляемые товары. Тем не менее движение товаров все равно регистрируется в ПБ, поскольку филиал условно считается самостоятельной единицей. Другие опе­рации филиала с головной компанией также отражаются в ПБ, как и любые операции между резидентами и нерезидентами.

Третье ограничение связано с трактовкой товаров, которые направляются за границу для ремонта или переработки с после­дующим реэкспортом. В данном случае формально не происходит перехода права собственности на товары. Тем не менее в ПБ сле­дует показывать стоимость товаров, которые направляются за гра­ницу для ремонта или переработки, как и стоимость товаров, которые возвращаются после ремонта или переработки по статье "Товары". Стоимость возвращенных товаров включает плату за оказание услуги. Если товары возвращаются после ремонта или переработки в следующем отчетном периоде, то проводки по статье "Товары" следует балансировать по статье "Торговые кредиты".

И, наконец, четвертое ограничение связано с торговым по­средничеством. В международной торговле некоторые торговые фирмы осуществляют покупки товаров в одной стране для последующей их перепродажи в другой стране. При этом товары, как правило, даже не пересекают границы страны, резидентом которой является фирма. И хотя в данном случае право соб­ственности на товары формально переходит от резидентов к нерезидентам (или наоборот), с экономической точки зрения целесообразно считать, что торговые фирмы, осуществляющие такие операции, оказывают нерезидентам торговые услуги, а не импортируют товары в страну с последующим реэкспортом. Поэтому в ПБ для отражения операций такого рода следует выполнять проводки по не статье "Товары", а по статье "Услуги" в размере торговой наценки.

Оценка экспорта и импорта сопряжена как с общими про­блемами ценообразования, так и со специфическими пробле­мами, связанными с транспортировкой, торговыми услугами (наценками) и налогообложением. Поэтому в каждой конкрет­ной операции стоимость товара можно оценить по-разному. Это зависит от того, включаются или не включаются в нее услуги по транспортировке, страхованию, погрузке, хранению и т. п., которые оплачивает импортер или, возможно, экспортер пос­ле приобретения товара, но до момента доставки покупателю. Следовательно, необходимо определить некоторое условное правило оценки, в противном случае динамика торговых ба­лансов может быть искажена в результате применения различ­ных методов оценки.

Экспорт и импорт товаров в ПБ оценивается по ценам ФОБ. Цены ФОБ включают стоимость товара в ценах производителя; стоимость связанных с ним услуг (доставка, страхование, хра­нение) на момент пересечения границы страны-экспортера; расходы на погрузку для дальнейшей транспортировки. Други­ми словами, цена ФОБ — цена товара (или услуги), включаю­щая его стоимость и все расходы по доставке до границы стра­ны-экспортера, экспортные пошлины за минусом полученных налоговых скидок. Если транспортировку или страхование товара после пере­сечения границы страны-экспортера осуществляет экспортер, то считается, что он действует как агент импортера, т. е. опла­чивает транспортировку и другие услуги от имени импортера. Все такие платежи отражаются в ПБ по статье "Услуги". И на­оборот, если транспортировку или иную услугу до границы страны-экспортера осуществляет импортер либо другой нере­зидент, то считается, что он действует как агент экспортера, а стоимость услуг включается в цену товара.

Цена СИФ — цена товара (или услуги), включающая его стоимость и расходы по страхованию и транспортировке до гра­ницы страны-импортера и не включающая импортные пошли­ны и налоги на импорт. Таким образом, разница между ценой СИФ и ценой ФОБ составляет стоимость услуг страхования, транспортировки товара и, возможно, некоторых других свя­занных с ним услуг после того, как товар пересек границу стра­ны экспортера, но до границы страны-импортера. Как прави­ло, в таможенной статистике экспорт товаров оценивается по ценам ФОБ, а импорт товаров — по ценам СИФ. Следователь­но, при использовании данных таможенной статистики для составления ПБ возникает необходимость их корректировки.

Статья "Услуги" в платежном балансе имеет детальную раз­бивку по видам в связи с их возрастающей ролью в междуна­родной торговле. Приведем верхний уровень этой разбивки:

1. Транспорт:

1.1. Морской.

1.2. Воздушный.

1.3. Прочий.

2. Туризм.

3. Услуги связи.

4. Строительные услуги.

5. Услуги страхования.

6. Вспомогательные финансовые услуги.

7. Компьютерные информационные услуги.

8. Платежи по патентам и лицензиям.

9. Прочие деловые услуги.

10. Персональные, культурные услуги, услуги в области от­дыха и развлечений.

11. Услуги органам государственного управления, не отне­сенные к другим статьям.

Все услуги страхования оцениваются на основе условно рас­считанной доли элемента оплаты услуг в страховых премиях, которая может быть определена на основе величины чистых премий (т. е. как разница между объемом взносов и объемом возмещений) за данный период по конкретному виду страхо­вания. При расчете этой доли рекомендуется учитывать ее зна­чение за прошлые периоды, так как в действительности неко­торая средняя величина чистых премий за некоторый достаточно продолжительный период точно характеризует элемент оплаты услуг. Страховые премии, не связанные со страхованием жизни и очищенные от элемента оплаты услуг, страховые возмещения, кроме страховых возмещений по страхованию жизни, очищен­ные от элемента оплаты услуг, а также страховые возмещения по страхованию жизни отражаются в финансовом счете по ста­тье "Прочие инвестиции".

В статье "Туризм" отражается стоимость услуг, которые ока­заны резидентами физическим лицам — нерезидентам, кроме сотрудников иностранных посольств и других официальных представителей других государств, а также стоимость товаров, которые были приобретены последними у резидентов. Исклю­чение составляют услуги, оказанные названной группе нере­зидентов в области международных транспортных перевозок. По статье "Услуги органам государственного управления" показывается их стоимость в размере услуг, оказанных рези­дентами посольствам и другим нерезидентам, представителям других стран, включая сотрудников и членов их семей. В отличие от других категорий услуг туризм и услуги органам государственного управления являются функциональными ка­тегориями. Кроме того, эти категории представляют смесь опе­раций товаров и услуг, что представляет собой определенные трудности в их отделении друг от друга в конкретных ситуациях статистического наблюдения. Так, практически невозможно раз­делить расходы иностранных туристов на товары и услуги.

В статье "Вспомогательные финансовые услуги" отражается оплата комиссионных финансовым посредникам за оказание ими услуг (открытие счета, обмен валюты, брокерские услуги и др.), но не выплаты процентов, дивидендов и т. п., которые, в свою очередь отражаются по статье "Доходы". Платежи по патентам и лицензиям (кроме приобретения/ продажи лицензий и авторских прав) в соответствии с СНС рассматриваются как оплата услуг и потому отражаются по ста­тье "Услуги". Платежи по краткосрочной аренде (нефинансовому лизин­гу) и в СНС, и в ПБ рассматриваются как оплата услуг и отра­жаются по статье "Прочие деловые услуги". В случае предостав­ления товара в краткосрочную аренду не происходит перехода права собственности. Следовательно, нет движения товара, а есть процесс оказания услуги.

Раздел Б "Доходы" в ПБ включает доходы по труду и доходы от капитала (инвестиций). Состав доходов по труду отражается по статье "Оплата труда". В ней показывается вознаграждение работников, полученное ими от единиц-резидентов, например приграничных и сезонных работников. При этом оплата труда может быть выражена в денежной и натуральной форме, вклю­чая отчисления на социальное страхование, премии и др., кото­рые в целом образуют показатель "Оплата труда".

Доходы от инвестиций в соответствующей статье выражают доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые нерезиденты выплачивают резидентам, или наоборот. В качестве примера можно привести доходы в форме процен­тов по банковским депозитам, дивиденды по акциям, облига­циям, другим ценным бумагам и иным формам доходов. Доходы по финансовому лизингу могут иметь две формы: погашение основного долга и выплата процентов (по креди­ту, обязательствам и т. п.). Погашение основного долга является содержанием статьи "Займы" в финансовом счете, а выплата процентов отражается в статье "Доходы от инвестиций". В случае приобретения нерезидентами земли или недвижи­мости на территории России считается, что это активы услов­ных единиц - нерезидентов, а резиденты при этом приобрета­ют финансовые активы, которые представляют собой требова­ние к данной условной единице и, в свою очередь, должны быть отражены в финансовом счете по статье "Прямые инвестиции". Соответственно рента, полученная нерезидентом, будет состав­лять инвестиционный доход, и ее необходимо отражать по этой статье.

Особой разновидностью доходов являются трансферты (раз­дел В). В СНС различают текущие и капитальные трансферты. Текущие трансферты выполняют роль добровольных и фискаль­ных платежей по поводу выполнения гражданских и имуществен­ных обязанностей и имеют форму сборов, налогов, штрафов и иных обязательств. Капитальные трансферты — форма долго­срочного инвестирования, вызванного экономическими или по­литическими обстоятельствами, вынуждающими государство (или в государство) вкладывать инвестиции для решения задач межгосударственного (интернационального) характера. Текущие трансферты увеличивают уровень располагаемого дохода и потребление товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности донора как потребителя. Примером текущих трансфертов может слу­жить гуманитарная помощь в форме товаров и услуг народного потребления. Капитальные трансферты также приводят к изменению ак­тивов и пассивов сторон, участвующих в инвестиционном про­цессе, однако не всегда за актом передачи средств следует уве­личение активов или пассивов принимающей стороны. Трансферты могут осуществляться в форме аннулирования или прощения долгов или обязательств. Однако если донор и полу­чатель являются нерезидентами по отношению друг к другу, то капитальные трансферты приводят к изменению уровней на­ционального богатства экономик, которые они представляют. Примерами такого рода капитальных трансфертов являются передача прав собственности на основные активы, прощение долгов (кроме списаний и насильственных захватов реальных активов). Безвозмездная передача денежных средств рассматри­вается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных акти­вов, например, финансирование Германией строительства жилья для военнослужащих частей, которые были выведены с ее территории в Россию (по признаку жилья и проживания в собственном жилище эта экономическая категория относится к основным активам). Причем оказание услуг по проживанию в собственном жилище является составной частью экономичес­кого производства.

В счете текущих операций отражаются только текущие транс­ферты. По этой статье выделяются группировки:

• органы государственного управления (по странам, для ко­торых разрабатывается ПБ);

• прочие текущие трансферты (по странам, для которых разрабатывается ПБ), в том числе денежные переводы работающих; прочие текущие трансферты.