Решение

Таблица 9

Финансовые показатели предприятия при изменении кредитной политики

Показатели	При фактической кредитной политике	При новой кредитной политике	Изменение (+/-)
1. Количество изделий, тыс. шт.
2. Объем продаж, тыс. руб.
3. Суммарные затраты, тыс. руб.
4. Прибыль, тыс. руб.
5. Себестоимость единицы продукции, руб.
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов в год
7. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
Вычесть из прибыли
8. Дополнительные издержки от замораживания средств, тыс. руб.
9. Увеличение затрат на инкассирование, тыс. руб.	___	___
10. Безнадежные долговые обязательства, тыс. руб.
Равно
11. Эффект от реализации новой кредитной политики, тыс. руб.	___	___

Вывод. Предприятию рекомендуется ____________________________________

____________________________________________________________________

так как _____________________________________________________________

____________________________________________________________________

Задача 4

Разработка политики управления денежными средствами предприятия

Модель В.Баумоля

1. Разработать механизм управления денежными средствами предприятия при следующих исходных данных (таблица 10).

Таблица 10

Фактические данные предприятия

Показатель	Значение
1. Денежные расходы предприятия в течение года (_Огод_), млн. руб.
2. Ставка доходности по государственным ценным бумагам (________), %
3. Затраты на проведение одной сделки с ценными бумагами (________), руб.

Решение

Параметры модели оптимизации остатка денежных средств

(модели В. Баумоля) (в общем виде и расчет):

Оптимальный остаток денежных средств Оопт =

Количество сделок по конвертации ценных бумаг

в денежные средства в году =

Период расходования денежных средств со счета =

Затраты по реализации модели

оптимального остатка денежных средств Зопт =

=
2. Оценить эффект при переходе от фактической политики управления денежными средствами к модели В.Баумоля. Рассмотреть два варианта:

а) фактический остаток денежных средств на счете меньше оптимального объема в два раза;

б) фактический остаток больше оптимального объема в два раза.

Результаты расчетов представить в таблице 5.

Таблица 11

Сравнение финансовых показателей при оптимальной и фактической политике управления денежными средствами предприятия

Показатели	Оптимальная политика	Фактическая политика
Вариант а)	Вариант б)
Остаток денежных средств на счете, тыс. руб.
Число сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства в году
Период времени расхода остатка денежных средств, дней
Затраты по реализации политики, тыс. руб.