2015-07-04
344
| Внеоборотные активы | |
| Оборотные активы | |
| Амортизация | |
| Производственные запасы | |
| Дебиторская задолженность | |
| Эквиваленты денежных средств | |
| Финансовая политика |
Приложение 3
Условные обозначения
| Обозначения | Расшифровка |
| Огод | Годовая потребность в активе (в сырье, готовой продукции или денежных средствах) |
| Оопт | Оптимальный объем актива |
| Оср | Средний объем актива |
| Офакт | Фактический объем актива |
| Омин | Минимальный остаток денежных средств |
| Омакс | Максимальный остаток денежных средств |
| Ов | Точка возврата |
| Тзаказа | Период времени между размещением и исполнением заказа |
| Тстр | Период страхового запаса |
| Зразм | Затраты по размещению заказа |
| Зхред | Затраты по хранению запаса в течение года |
| Зконв | Затраты на одну конвертацию ценных бумаг в денежные средства |
| Зопт | Затраты при использовании оптимизационной модели |
| S | Размах вариации остатка денежных средств |
| r | Ставка годовой доходности по государственным ценным бумагам |
| rдн | Ставка ежедневной доходности по государственным ценным бумагам |
Все стоимости в формулах и задачах задаются в денежных единицах, объем производственного запаса – в натуральных единицах, процентные ставки - в долях единицы.
|
|
|
Приложение 4
Справочник формул финансового менеджмента
Модель оптимального размера партии заказа (модель Уилсона)
| 2 х Огод х Зразм Оопт = Ö---------------------- Зхред |
| Число заказов в году = Огод / Оопт. |
| Период расходования запаса со склада = 360 / Число заказов в году. |
| Зопт = Зразм х Число заказов в году + Зхред х Оопт/2. |
| Ообн = Огод/360 х (Т заказа + Т стр). |
Модель оптимального остатка денежных средств (модель В. Баумоля)
| 2 х Огод х Зконв Оопт = Ö----------------------. r |
| Число конвертаций в году = Огод / Оопт. |
| Период расходования средств со счета = 360 / Число конвертаций в году. |
| Зопт = Зконв х Число конвертаций в году + r х Оопт/2. |
Модель оптимального интервала остатка денежных средств
(модель М.Миллера-Д.Орра)
| 3 3 х Зконв х s2 S = 3 Ö--------------------. 4 х rдн |
| Омакс = Омин + S. |
| Ов = Омин + S/3. |
Определение предельного размера скидки для покупателя
| Предельная скидка = Ставка по кредиту х Число дней отсрочки платежа / 360. |
| Оплата продукции (на каждую 1000 руб.) = 1000 – Процент скидки х 1000. |
| Расходы по оплате процентов = Оплата продукции х Ставка по кредиту х х Число дней отсрочки платежа / 360. |
Процентные ставки в формулах задаются в долях единицы.
