Тип портфеля – это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношение дохода и риска.
По целям формирования инвестиционного дохода различают следующие типы портфелей ценных бумаг: портфели роста, портфели дохода, портфели роста и дохода.
1. Портфели роста ориентированы на ценные бумаги, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости, их цель – увеличение капиталов инвесторов по мере получения дивидендов. К ним относятся:
Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. В состав данного типа портфеля входят акции молодых, быстрорастущих компаний. Такой портфель характеризуется высоким уровнем риска, но подобные инвестиции могут принести и наибольший доход.
Портфель консервативного роста является наименее рискованным. Он состоит в основном из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного времени. Его задача – сохранение капитала.
Портфель среднего роста сочетает инвестиционные свойства портфелей агрессивного и консервативного роста. В него включаются как надежные ценные бумаги, приобретаемые на длительный срок, так и рискованные фондовые инструменты, состав которых периодически обновляется. При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска.
2. Портфели дохода – ориентированы на ценные бумаги, обеспечивающие высокий и стабильный текущий доход. Целью ихсоздания является получение определенного уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска, приемлемого консервативным инвестором. Объектами портфельного инвестирования являются высоконадежные инструменты фондового рынка. К портфелям этой группы относятся: