2015-07-04
245
предприятия по данным агрегированного баланса
Объектом анализа кредитоспособности является частная ком-
пания по перевозкам отечественных и международных грузов.
Анализ структуры баланса и отчёта о финансовых результа-
тах и динамики финансового положения проводится на основе дан-
ных аналитического баланса,составленного на основе баланса
очётного года путём агрегирования однородных по своему составу
статей баланса.
На основе агрегированного баланса выполняется вертикаль-
ный и горизонтальный анализ.
Вертикальный анализ заключается в расчёте отношений акти-
вов и пассивов и определения изменений произошедших в структу-
ре активов и пассивов за год.С этой целью определяется доля
каждой позиции агрегированного баланса в общей валюте баланса
Результаты вертикального баланса сведены в таблицу 4.2
Горизонтальный анализ содержит расчёт изменений позиций
аналитического агрегированного баланса в абсолютном выражении
и в виде темпов прироста(%%) за анализируемый период.
Результаты горизонтального анализа баланса сведены в таб-
лицу 4.3.
Как следует из таблиц 4.1,4.2,4.3 за анализируемый период
активы вцелом возросли на 5%,за счёт существенного роста обо-
ротных средств и некоторого снижения основных средств.
В структуре активов основные фонды составляют значитель-
ную часть,поскольку предприятие является фондоёмким.
.
Таблица 4.1.
Агрегированный баланс предприятия (тыс.рубл)
--------------------------------------------------------------
Актив ¦На начало ¦На конец
¦ года ¦ года
--------------------------------------------------------------
1.Основные средства и иные внеоборотные ¦ 953048,7 ¦ 919625,6
активы
¦Продолжение таблицы 4.1.
2.Теущие активы всего: ¦ 200551,1 ¦ 293958,2
в том числе:-запасы и затраты ¦ 130028,4 ¦ 200796,3
-дебиторская задолженность ¦ 66441,2 ¦ 90601,3
-дененежные средства и крат-¦ ¦
косрочные финансовые влож. ¦ 4081,5 ¦ 2560,6
--------------------------------------------------------------
Всего активов ¦ 1153599,8 ¦1213583,8
--------------------------------------------------------------
Пассив ¦ ¦
--------------------------------------------------------------
1.Источники собственных средств ¦ 1027212,5 ¦1033910,0
2.Заёмные средства всего ¦ 104217,9 ¦ 165962,1
в том числе:-долгосрочные кредиты ¦ 0 ¦ 0
-краткосрочные кредиты ¦ 2000,0 ¦ 38591,3
-кредиторская задолженность ¦ 102217,9 ¦ 127370,8
3.Прочие статьи пассива ¦ 22169,4 ¦ 13711,7
----------------------------------------------------¦---------
Всего пассивов 1153599,8 ¦1213583,8
.
Таблица 4.2.
Структура баланса(вертикальный анализ)(%%)
--------------------------------------------------------------
Активы ¦ на начало ¦ на конец
¦ года ¦ года
--------------------------------------------------------------
1.Внеоборотные активы ¦ 82,6 ¦ 75,8
2.Оборотные активы всего ¦ 17,4 ¦ 24,2
в том числе:запасы и затраты ¦ 11,4 ¦ 16,6
дебиторская задолженность ¦ 5,6 ¦ 7,4
денежные ср-ва и краткосроч-¦ ¦
ные финансовые вложения ¦ 0,4 ¦ 0,2
--------------------------------------------------------------
Итого валюта баланса ¦ 100 ¦ 100
--------------------------------------------------------------
Пассивы ¦ ¦
--------------------------------------------------------------
1.Капитал и резервы ¦ 89,0 ¦ 85,2
2.Заёмные средства всего ¦ 9,0 ¦ 13,7
в том числе:долгосрочные кредиты ¦ 0 ¦ 0
краткосрочные кредиты ¦ 0,1 ¦ 3,2
кредиторская задолженность ¦ 8,9 ¦ 10,5
3.Прочие статьи пассива ¦ 2 ¦ 1,1
--------------------------------------------------------------
Итого валюта баланса ¦ 100 ¦ 100
.
Таблица 4.3.
Горизонтальный анализ баланса (тыс.руб)
--------------------------------------------------------------
Статьи баланса ¦На начало¦На конец ¦ Изменения
¦ года ¦ года ¦----------------
¦ ¦ ¦ абсоллют¦ в %%
--------------------------------------------------------------
А к т и в ы ¦ ¦ ¦ ¦
1.Внеоборотные активы ¦ 953048,7¦919625,6 ¦ -33423,1¦ -3
2.Текущие активы всего ¦ 200551,1¦293958,2 ¦ 93407,1¦ 47
в т.ч.:-запасы и затраты ¦ 130028,4¦200796,3 ¦ 70767,9¦ 54
-дебит.задолжен. ¦ 66441,2¦ 90601,3 ¦ 24160,1¦ 36
-денежные ср-ва и ¦ ¦ ¦ ¦
краткоср.фин.вл. ¦ 4081,5¦ 2560,6 ¦ -1520,9¦ -37
--------------------------------------------------------------
Итого ВБ ¦1153599,8¦1213583,8¦ 59984 ¦ 5
--------------------------------------------------------------
П а с с и в ы ¦ ¦ ¦ ¦
1.Капитал и резервы ¦1027212,5¦1033910,0¦ 6697,5 ¦ 0,7
2.Заёмные ср-ва всего ¦ 104217,9¦ 165962,1¦ 61744,2 ¦ 59
в т.ч.а)долгосрочн.кредит¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0
б)текущ.обязательства ¦ 104217,9¦ 165962,1¦ 61744,2 ¦ 59
из них:краткосрочн.кредит¦ 2000 ¦ 38591,3¦ 36591,3 ¦1830
кредитор.задолж. ¦ 102217,9¦ 127370,8¦ 25152,9 ¦ 25
3.Прочие статьи пассива ¦ 22179,4¦ 13711,7¦ -8457,7 ¦ -38
--------------------------------------------------------------
Итого ВБ ¦1153599,8¦1213583,8¦ 59984 ¦ 5
.
В составе текущих активов к концу года происходит увели-
чение запасов,что говорит о иммобилизации оборотных
средств.Ликвидность за год уменьшилась при росте дебиторской
задолженности.
В пассивной части баланса произошло снижение собственных
источников средств,тем не мене доля их в общем объёме значи-
тельный.Возросла доля заёмных и привлечённых средств,доля кре-
диторской задолженности увеличилась на 1,9%.Предприятие увели-
чило краткосрочные займы за год на 3,1%,а в структуре текущих
обязательств в 18 раз.Надо полагать,что это увеличение крат-
косрочных ссуд было вынужденной мерой.
Итог предварительного анализа финансового состояния
предприятия (результат экспертизы):
-существует риск снижения ликвидности,способности пла-
тить по своим краткосрочным обязательствам;
-предприятию недостаёт денежных средств;
-у предприятия недостаточно собственных кредитных возмож-
ностей(кредиторская задолженность больше дебиторской в 1.4 ра-
за);
-величина наиболее срочных обязательств к концу года воз-
расла,а объём денежных средств сократился.
