Предприятия

Расчёт финансовых показателей прозводится в соответствии

с методикой (глава 3) в ниже приведённых таблицах.Данными для

расчёта являются бухгалтерские балансы (ф1),отчёты о прибыли и

убытках (ф2).По значениям финансовых коэффициентов будет вы-

числен рейтинг платёжеспособности клиента.

На основании рейтинга платёжеспособности должно быть при-

нято решение о предоставлении кредита или отказе в нём.

Табллица 4.4

Анализ обеспеченности предприятия собственными и

приравненными к ним средствами. (млн.руб.)

--------------------------------------------------------------

Показатели ¦На начало¦на конец ¦ Изменение

¦ года ¦ года ¦----------------

¦ ¦ ¦абсолютн¦относ(%)

----------------------- -------------------------------------

1.Источники собственных ¦ 1027,2 ¦ 1033,92 ¦ 6,7 ¦ 0,7

средств(IV раздел пас ¦ ¦ ¦ ¦

сива) ¦ ¦ ¦ ¦

2.Долгосрочные пассивы ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0 ¦ 0

(V раздел пассива) ¦ ¦ ¦ ¦

3.Основные средства и ¦ 953,04 ¦ 919,63 ¦ -33,44 ¦ -3

внеоборотные активы ¦ ¦ ¦ ¦

(Iраздел активов) ¦ ¦ ¦ ¦

4.Наличие собств.источн.¦ 74,16 ¦ 114,29 ¦ 40,13 ¦ 35

(п.1+ п.2 - п.3) ¦ ¦ ¦ ¦

--------------------------------------------------------------

Результат экспертизы:

Рост источников собственных средств произошёл за счёт увеличе-

ния размера фонда накопления с 26,7 до 43,6 млн.рублей

Собственные источники в формировании оборотных средств воз-

росли из-за уменьшения внеоборотных активов (на 3 %) и

незначительного роста IV раздела пассива баланса "Капитал и

резервы".

Уменьшение внеоборотных активов произошло за счёт убыва-

ния основных средств и незавершённого строительства на 33,52

млн.рублей.

Таблица 4.5

Анализ структуры и динамики оборотных средств (млн.руб.)

--------------------------------------------------------------

Показатели ¦ изменения за период анализа

--------------------------------------------------------------

По размещению ¦В нач. ¦ % ¦В конце¦ % ¦абсол

¦-------¦-------¦-------¦-------¦------

1.Запасы и затраты ¦125,8 ¦ 63 ¦ 200,8 ¦ 68 ¦ 75

2.Краткоср.фин.влож. ¦ 4,1 ¦ 2 ¦ 2,6 ¦ 0.9 ¦ -1.5

3.Прочие активы ¦ 70,7 ¦ 35 ¦ 90,6 ¦ 31,1 ¦ 19,9

ВСЕГО ¦ 200,6 ¦100 ¦ 294 ¦ 100 ¦ 93,4

-------------------------------------------------------------

По источникам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

Собствен.источн.средств¦ 74,1 ¦ 37 ¦ 114,3 ¦ 39 ¦ 40,2

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

Кредиторская задолжен ¦ 102,2 ¦ 51 ¦ 127,4 ¦ 43 ¦ 25,2

¦ ¦ ¦ ¦ ¦

Краткоср.кредиты ¦ 2 ¦ 1 ¦ 38,6 ¦ 13 ¦ 36,6

Прочие ¦ 22,3 ¦ 11 ¦ 13.7 ¦ 5 ¦ -8,6

ВСЕГО ¦ 200,6 ¦ 100 ¦ 294 ¦ 100 ¦ 93,4

-------------------------------------------------------------

Результаты экспертизы:

-основная часть оборотных средств размещена в запасах и

затратах и к концу года возрасла на 5%;

-денежые наиболее ликвидные средства уменьшаются;

-за год платёжеспособность ухудшилась.

Таблица 4.6

Горизонтальный анализ отчёта о финансовых результатах(млн.руб)

--------------------------------------------------------------

Показатели ¦Предшест¦Анализир ¦ Изменение

¦ год ¦ год ¦ абсолютн¦относ(%)

--------------------------------------------------------------

Выручка реализации/безНДС¦500,3 ¦563 ¦ 62,7 ¦ 12,5

Себестоимость реализации ¦324,8 ¦482,2 ¦ 157,4 ¦ 48,5

товаров ¦ ¦ ¦ ¦

Коммерческие расходы ¦ 3,5 ¦ 4,3 ¦ 0,77 ¦ 22

Управленческие расходы ¦ ¦ ¦ ¦

Финансовый результат от ¦172 ¦ 76,5 ¦ -95,5 ¦ -55,5

реализации ¦ ¦ ¦ ¦

Прочий операционный доход¦ 4,7 ¦ 1,8 ¦ -2,9 ¦ -62,2

Прочий операционный рас- ¦ 21,6 ¦ 26 ¦ 4,4 ¦ 19,9

ход ¦ ¦ ¦ ¦

Финрезультат отфинансово-¦ 155 ¦ 522,9 ¦-102,8 ¦ -66,3

хозяйственной деятельнос.¦ ¦ ¦ ¦

Прочий внереализационный ¦ 0,3 ¦ 2,7 ¦ 2,3 ¦ 740,3

доход ¦ ¦ ¦ ¦

Прочий внереализационный ¦ 1 ¦ 11,8 ¦ 10,8 ¦ 1190,5

расход ¦ ¦ ¦ ¦

Балансовая прибыль ¦154,4 ¦ 43,2 ¦-111,2 ¦ -72

Платежи в бюджет ¦ 522,2 ¦ 2,1 ¦-50,1 ¦ -96

Чистая прибыль ¦102,2 ¦ 41,1 ¦-61,1 ¦ - 59,8

--------------------------------------------------------------

Результат экспертизы:

-происходит снижение эффективности использования оборотных

средств:доходы снижались,расходы увеличивались

Таблица 4.7

Расчёт показателей финансовой устойчивости(млн.руб)

--------------------------------------------------------------

Наименование показателя ¦Норматив¦Значение ¦Значение ¦Измене

¦ банка ¦начала ¦конца ¦ ние

¦ ¦года ¦года ¦

--------------------------------------------------------------

Собственный капитал ¦ ¦1048,3 ¦ 1045,2 ¦-3,1

Валюта баланса-нетто ¦ ¦1153,6 ¦ 1213,6 ¦ 60

Коэф-т независимости ¦ >0.5 ¦ 0,91 ¦ 0,86 ¦-0,05

Коэф-т финанс.устойчив ¦ >0.5 ¦ 0,91 ¦ 0,86 ¦-0,05

Основные средства и влож¦ ¦953,1 ¦ 919,6 ¦-33,4

Коэф-т инвестирования ¦ >1 ¦ 1,1 ¦ 1,14 ¦ 0,04

Наличие собств.оборотн ¦ >0 ¦ 95,3 ¦ 125,6 ¦ 30,4

средств ¦ ¦ ¦ ¦

Запасы и затраты ¦ ¦1300,03 ¦ 200,8 ¦ 70,76

Коэф-т обеспеч.товарн. ¦ >0,5 ¦ 0,73 ¦ 0,63 ¦ -0,1

зап.собств.обор.капитал.¦ ¦ ¦ ¦

Коэф-т маневременности ¦0,4-0,6 ¦ 0,09 ¦ 0,12 ¦ 0,03

--------------------------------------------------------------

Результат экспертизы:

-уменьшение собственного капитала за счёт уменьшения фонда

потребления;

-выбытие основных фондов происходит интенсивно;

-коэффициент финансовой устойчивости более нормы с большим за-

пасом.

-увеличение собственного капитала свидетельствует об увеличе-

нии эффективности финансово-коммерческой деятельности.

.

Таблица 4.8

Расчёт показателей ликвидности (млн.руб)

--------------------------------------------------------------

Наименование показатели¦Норматив¦Начало ¦ Конец ¦Измене

¦ ¦года ¦ года ¦ ние

--------------------------------------------------------------

Ликвидные средства 1-го ¦ ¦ 4,08 ¦ 2,56 ¦-1,52

класса ¦ ¦ ¦ ¦

Ликвидные средства 2-го ¦ ¦ 66,4 ¦ 90,6 ¦ 24,2

класса ¦ ¦ ¦ ¦

Ликвидные средства 3-го ¦ ¦ 129,98 ¦ 200,71 ¦ 70,73

класса ¦ ¦ ¦ ¦

Краткосрочные обязател. ¦ ¦ 105,27 ¦168,3 ¦ 63,06

Коэф-т абсолютн.ликвидн.¦0,25-0,5¦ 0,04 ¦ 0,02 ¦ -0,02

Коэф-т ликвидности ¦ >1 ¦ 0,67 ¦ 0,55 ¦ -0,12

Коэф-т покрытия ¦ >2 ¦ 1.9 ¦ 1,75 ¦ -0,15

Сальдо платёжеспособ-ти ¦ ¦ 95,2 ¦125,1 ¦ 30,3

Сальдо платёжеспос-ти ¦ ¦ -34,7 ¦-75,2 ¦-40,4

промежуточное ¦ ¦ ¦ ¦

Соотношение ликвидных ¦ 0,5 ¦ 0,2 ¦ 0,32 ¦ 0,12

и неликвидных средств ¦ ¦ ¦ ¦

Коэф-т покрытия процент.¦ >5 ¦ 7.2 ¦ 1.53 ¦ -5,67

платежей ¦ ¦ ¦ ¦

Чистая прибыль ¦ ¦ 102,2 ¦ 41,06 ¦ -61,2

Коэф-т обслуживания ¦ >3 ¦ 3,7 ¦ 1,32 ¦ -2,38

долга ¦ ¦ ¦ ¦

--------------------------------------------------------------

Результат экспертизы:

-Рассчитанные по данным баланса коэффициенты ликвидности ниже

нормативных и за год все имеют тенденцию к снижению;

-на конец года предприятие может немедленно погасить только 2%

своих краткосрочных обязательств,которые за год выросли;

-размер чистой прибыли,полученной предприятием сократился,и

коэффициентобслуживания долга уменьшился;

-платёжеспособность предприятия плохая,по всем показателям

просматривается отрицательная тенденция.

Таблица 4.9

Расчёт показателей прибыльности (млн.рубл.)

--------------------------------------------------------------

Наименование показателя ¦Норма ¦На начало¦На конец ¦ Измене

¦тив ¦ года ¦ года ¦ ние

--------------------------------------------------------------

Чистая выручка ¦ ¦324,8 ¦ 562,96 ¦238,2

Рентабельность продукции: ¦ ¦ ¦ ¦

по балансовой прибыли, ¦>25% ¦ 13,3 ¦ 8 ¦ -5,3

по чистой прибыли, ¦>17% ¦ 31,5 ¦ 7,3 ¦ -24,2

Средняя величина активов ¦ ¦ ¦ 1183,6 ¦

Рентабельность активов: ¦ ¦ ¦ ¦

по балансовой прибыли ¦ ¦ 13,05 ¦ 3,6 ¦ -5,8

по чистой прибыли ¦ ¦ 8,6 ¦ 3,5 ¦ -5,1

--------------------------------------------------------------

Таблица 4.10

Расчёт показателей оборачиваемости.(млн.руб.)

--------------------------------------------------------------

Наименование показателя ¦Значение ¦Значение ¦ Измене

¦на начало ¦ на конец ¦ ние

¦ года ¦ года ¦

--------------------------------------------------------------

Затраты на производство реали- ¦ 328,3 ¦ 486,5 ¦ 158,2

зованной продукции ¦ ¦ ¦

Средние остатки запасов изатрат¦ ¦ 163,3 ¦

Оборачиваемость запасов и за- ¦ ¦ ¦

трат в днях ¦ 103,1 ¦ 120,85 ¦ 17,75

--------------------------------------------------------------

Результат экспертизы(по табл.4.9 и 4.10):

-рентабельность предприятия ухудшается,

-продолжительность оборота запасов и затрат увеличилась на

17,75 дней;

-часть текущих активов иммобилизована в запасы,ликвидность ко-

торых невысокая.