2015-07-04
200
ние о выдаче ссуды и осуществлять в соответствии с классом за-
ёмщика определённые меры,направленные на снижение кредитного
риска,рассмотренные в 1.1.3.
Критерии установления класса кредитоспособности клиенту
сведены в таблицу 4.
Ранжирование показателей и определение рейтинга заёмщика
выполняется следующим образом:
1.Для каждого из перечисленных коэффициентов по данным
бухгалтерского учёта вычисляется по приведённым в методике
формуле его расчётное значение.
2.По рассчётному значению коэффициента в соответствии с
таблицей критериев оценки показателей кредитоспособностей
устанавливаем классность каждого показателя.
3.Поскольку коэффициенты финансового положения имеют раз-
ную значимость("вес") в экспертизе по оценке кредитоспособ-
ности,то каждому коэффициенту присваивается вес (доля в %%) в
общей оценке рейтинга предприятия.Это присвоение весо-
мости(значимости)коэффициента тоже результат экспертной оцен-
ки,которая может быть различной во времени и в разных банках:
|
|
|
¦ Варианты присвоения веса
Коэффициенты ¦из-за отраслевой специфики
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦
--------------------------¦-------¦--------¦--------¦---------
К покрытия ¦ 30 ¦ 30 ¦ 10 ¦
К ликвидности ¦ 25 ¦ 25 ¦ 25 ¦
К привлечения ¦ 15 ¦ 20 ¦ 15 ¦
К обеспеч.собств.ср-ми ¦ 15 ¦ 15 ¦ 20 ¦
Рентабельность продукции ¦ 10 ¦ 5 ¦ 10 ¦
Оборачиваемость средств ¦ 5 ¦ 5 ¦ 10 ¦
К обслуживания долга ¦ - ¦ - ¦ 5 ¦
К покрытия процентных ¦ - ¦ - ¦ 5 ¦
платежей ¦ ¦ ¦ ¦
----------------------------------------------------
4.Балльная оценка по каждому коэффициенту рассчитывается
по формуле:
Балл = "вес"показателя * класс показателя
-итоговая сумма баллов равна сумме баллов по каждому по-
казателю; ранжирование(пример) сведено в таблицу 5.
-найденная итоговая сумма баллов корректируется в зависи-
мости от оборачиваемости оборотных средств;классы креди-
тоспособности по показателю оборачиваемости оборотных средств
и веса показателя после корректировки итоговой суммы баллов сведены в таблицу 6.
Таблица 4
Критерии оценки показателей кредитоспособности
--------------------------------------------------------------
Финансовое состояние ¦Отличное¦ Хорошее¦среднее¦слабое¦Плохое
--------------------------------------------------------------
Класс кредитоспособно-¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5
сти ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
--------------------------------------------------------------
Показатели финансового¦ ¦ ¦ ¦ ¦
состояния: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
Коэф-т покрытия ¦> 2.5 ¦ > 2 ¦> 1.5 ¦ > 1 ¦ < 1
Коэф-т ликвидности ¦> 1.2 ¦ > 1 ¦> 0.7 ¦ > 0.5¦ < 0.5
Коэф-т финансовой ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
устойчивости ¦> 0.6 ¦ > 0.5 ¦> 0.4 ¦ >0.3 ¦ < 0.3
Коэф-т обеспеченности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
товарных запасов собст¦ ¦ ¦ ¦ ¦
оборотн.капиталом ¦> 0.7 ¦ > 0.5 ¦> 0.3 ¦ >0.1 ¦ < 0.1
|
|
|
Коэф-т покрытия ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
процентных платежей ¦ > 6 ¦ > 5 ¦> 4 ¦ > 3 ¦ < 3
Коэф-т обслуживания ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
долга ¦ > 3.5 ¦ > 3 ¦> 2.5 ¦ > 2 ¦ < 2
Рентабельность продук ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
ции (%) ¦ > 40 ¦ > 35 ¦ > 25 ¦> 20 ¦ < 20
--------------------------------------------------------------
Таблица 5
Пример ранжирования показателей кредитоспособности
--------------------------------------------------------------
Показатель ¦ Значение ¦ Класс ¦ Балл
¦ коэф-та ¦показателя¦
--------------------------------------------------------------
1.Коэф-т покрытия ¦ 0.1 ¦ 1 ¦ 0.1
¦ ¦ ¦
2.Коэф-т ликвидности ¦ 0.25 ¦ 1 ¦ 0.25
¦ ¦ ¦
3.Коэф-т обслуживания долга ¦ 0.05 ¦ 4 ¦ 0.2
¦ ¦ ¦
4.Коэф-т покрытия процентных ¦ 0.05 ¦ 3 ¦ 0.15
платежей ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦
5.Коэф-т финансовой устойчивос-¦ 0.15 ¦ 1 ¦ 0.15
ти ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦
6.Коэф-т обеспеченности товарн ¦ 0.2 ¦ 1 ¦ 0.2
ых запасов собственным оборотн.¦ ¦ ¦
капиталом ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦
7.Рентабелность продукции(%) ¦ 10 ¦ 4 ¦ 0.4
--------------------------------------------------------------
Всего баллов 1.45
Таблиа 6
Корретировочные коэффициенты по показателю оборачиваемости
--------------------------------------------------------------
Оборачиваемость ¦ Класс ¦Корретировочный
¦ кредитоспособности ¦вес показателя
--------------------------------------------------------------
до 50 дней ¦ 1 ¦ 0.1
до 60 ¦ 2 ¦ 0.2
до 70 ¦ 3 ¦ 0.3
до 90 ¦ 4 ¦ 0.4
более 90 ¦ 5 ¦ 0.5
--------------------------------------------------------------
Итоговую сумму баллов оценки кредитоспособности в примере
(табл 5) корретируем,добавив корретировочный вес табл.6.
В нашем примере допустим,что оборачиваемость более 90
дней.Тогда к сумме баллов 1,45 прибавим 0,5;округляя до цело-
го,получаем результирующий класс кредитоспособности,равный 2.
Результат ранжирования и отнесение предприятия к опреде-
лённому рейтингу кредитоспособности выполняется в соответствии
с таблицей:
Таблица 7
-------------------------------------------------------------
рейтинг ¦ сумма баллов ¦ краткая характеристика
---------------------------------¦--------------------------
1.(высший) ¦ от 1.0 до 1.5 ¦ нормальные кредиты
¦ ¦
2 ¦ от 1.6 до 2.5 ¦ подконтрольный
¦ ¦
3 ¦ от 2.6 до 3.5 ¦ постоянный мониторинг
¦ ¦
4 ¦ от3.6 до 4.5 ¦ требует принятия мер
¦ ¦
5 (убыточный) ¦ более 4.6 ¦ вероятность потери ссуды
------------------------------------------------------------
В более сложных случаях кредитования мнгопрофильного объ-
екта со сложными структурами управления и финансовой отчётности
(холдинги,финансово-промышленные группы)корретировки рейтингов
финансового положения могут производиться по нескольким нап-
равлениям:обеспечения кредита,отраслевой коньюктуры,стиля ру-
ководства.
Выводы к главе 3.
Для определения кредитоспособности предприятий применя-
ется комплексный анализ с использованием большого числа пока-
зателей финансовой устойчивости,позволяющих определить роль и
место предприятия на рынке и оценить перспективы её развития.
В ходе анализа банк оценивает динамику собственного капи-
тала предприятия и прибыли как меру эффективности производства.
Одновременно принимаются во внимание факторы неформализу-
емые до значений коэффициентов:налаживание производства новой
продукции,освоение нового рынка,экономическое положение страны
на мировом рынке и т.д.Принятие положительного решения о выда-
че кредита зависит как от формальных коэффициентов финансового
прогноза так и от экспертной оценки кредитоспособности предп-
риятия.
Предлагаемая методика оценки кредитоспособности совмещает
объективный финансовый прогноз и приёмы экспертизы с присвое-
нием рейтинга рискованности выдачи клиенту кредита.
