Методика составления платежного баланса

Международные экономические отношения, субъектами которых являются все страны мира, проявляются в различных формах и с различной интенсивностью. Однако в лю­бом случае возникает необходимость обобщения всей их суммы в некоторых экономических понятиях и, соответственно, пока­зателях.

Одним из таких понятий является внешнеторго­вый баланс страны, в котором отражается сальдо ее экспорта и импорта. Наиболее полно обоб­щение всей суммы взаимосвязей страны с мировым хозяйством выступает в виде платежного баланса страны.

Платежный баланс по методологии МВФ есть статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), ко­торые произошли в течение определенного периода времени. Поэтому составляемые и публикуемые балансы на самом деле не являются балансами фактически совершенных платежей, хотя последние и образуют их основу.

В курсе экономической теории доказывается, почему платеж­ный баланс состоит из двух больших разделов, сумма которых теоретически дает нулевое сальдо. Этими разделами являются счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовы­ми инструментами.

Однако на практике имеется несколько схем изложения дан­ных платежного баланса, что отражает, во-первых, конкретные целевые установки составителей платежных балансов, а во-вто­рых, сложность получения достоверных данных по всем стать­ям подразделов платежного баланса.

Наиболее известны схемы представления данных, изложенные в соответствующих методиче­ских разработках МВФ. Схема платежного баланса, принятая Цен­тральным банком России, в целом основывается на методиках МВФ.

Счет текущих операций или текущий платежный балан­с состоит из нескольких подразделов:

- внешнеторгового баланса;

- баланса услуг;

- баланса доходов от инвестиций и оплаты труда;

- баланса текущих трансфертов (безвозмездные односторон­ние переводы - на практике он не приводится).

Важной частью счета текущих операций является ба­ланс факторных доходов, в котором учиты­ваются доход от заграничных инвестиций или пла­тежи по иностранным инвестициям. Невозможность переводить прибыль, полученную от инвестиций, за пределы страны явля­ется мощным тормозом для иностранных инвестиций. В соответствии со специальной статьей МВФ страна, принимающая на себя обязательства, указанные в этой статье, не может в дальнейшем, в частности, вводить без получения соответствующего согласия Фонда огра­ничения по совершению платежей и переводов по текущим опе­рациям, а также множественность валютных курсов или устанав­ливать дискриминационные валютные ограничения.

Статья «Чистые ошибки и пропуски», как правило невелика, так как зависит от постановки учета в стране. Если в стране имеется нелегальный отток капитала, то ее значение может быть существенно больше. Объем неучтенных ре­сурсов может достигать крупных размеров и в тех странах, куда устремляется нелегальный капитал. Так, в платежном балансе Швейцарии, являющейся традиционным убежищем для многих капиталов, данная статья в отдельные годы последнего десяти­летия XX в. составляла 8—9 млрд долл.

В счет операций с капиталом и финансовыми инструмен­тами включаются счет операций с капиталом и финансовый счет, в частности прямые и портфельные инвестиции, а так­же другие инвестиции (торговые кредиты, займы, валюта и де­позиты).

Особой частью баланса являются «баланси­рующие статьи», выделение которых имеет опре­деленный смысл, поскольку при ухудшении состояния платеж­ного баланса необходимо изыскивать средства для покрытия пассивного сальдо. В этом подразделе помимо собственно валют­ных резервов указываются и такие источники финансовых ре­сурсов, как кредиты и займы, полученные страной от МВФ.