Содержание и виды банкротства

В соответствии с российским законодательством банкротство — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня (федеральный, бюджет субъекта РФ, местный) и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, установленных законом. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным ГК РФ. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

В состав денежных обязательств включаются:

• задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
• суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

Не учитываются обязательства:

• перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью;
• по выплате авторского вознаграждения;
• перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из такового участия;
• неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства.

Арбитражным судом принимается заявление о признании должника банкротом, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 500, а к должнику-гражданину — не менее 100 МРОТ и указанные требования не удовлетворены должником в течение трех месяцев.

Причины банкротства. Первые сигналы надвигающегося банкротства — задержки с представлением финансовой отчетности, так как они, возможно, свидетельствуют о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах. О неблагоприятном финансовом состоянии предприятия свидетельствуют также такие моменты, как:

Предпосылки банкротства многообразны. Это наличие убытков от основной хозяйственной деятельности; недостаток оборотных средств; затруднения в получении коммерческих кредитов; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных предприятием; неспособность погасить срочные обязательства и др. Все причины банкротства можно классифицировать следующим образом.

1. Внешние (объективные) факторы, определяющие условия хозяйствования:

1.1. Общеэкономические:

• спад объема национального дохода;
• рост инфляции;
• несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем;
• несовершенство нормативной и законодательной базы предпринимательской деятельности;
• усиление международной конкуренции
• замедление платежного оборота;
• снижение уровня реальных доходов населения;
• рост безработицы.

1.2. Рыночные:

• снижение емкости внутреннего рынка;
• усиление монополизма на рынке;
• существенное снижение спроса;
• рост предложения товаров-субститутов;
• снижение активности фондового рынка;
• нестабильность валютного рынка.

1.3. Прочие:

• политическая нестабильность;
• негативные демографические тенденции;
• стихийные бедствия;
• ухудшение криминогенной ситуации.

2. Внутренние (субъективные) факторы, относящиеся непосредственно к деятельности предприятия и зависящие от самого предприятия:

2.1. Операционные:

• неэффективный маркетинг;
• неэффективная структура текущих затрат (высокая доля постоянных издержек);
• низкий уровень использования основных средств;
• с оздание сверхнормативных остатков незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции,
• недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции;
• высокий уровень себестоимости;
• отсутствие сбыта;
• неэффективный производственный менеджмент;
• плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе.

2.2. Инвестиционные:

• неэффективный фондовый портфель;
• большая длительность строительно-монтажных работ;
• существенный перерасход инвестиционных ресурсов;
• недостижение запланированных объемов прибыли по реализованным реальным проектам;
• неэффективный инвестиционный менеджмент.

2.3. Финансовые:

• неэффективная финансовая стратегия;
• неэффективная структура активов;
• дефицит собственного капитала;
• высокая доля краткосрочных источников привлечения заемного капитала;
• рост дебиторской задолженности;
• высокая стоимость капитала;
• превышение допустимых уровней финансовых рисков;
• неэффективный финансовый менеджмент.

Банкротство является, как правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. По данным стран с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой, разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 — с внутренними.

Несостоятельность субъекта хозяйствования, определяющая его банкротство, может быть реальной и ложной. Реальная несостоятельность, в свою очередь, может быть:

«несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы); к разряду «несчастной» может быть отнесено техническое банкротство, которое характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству;

«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций и других описанных выше внутренних причин.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. "Неосторожное" банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его "болевые" точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Ложная (корыстная) несостоятельность – результат умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам:

фиктивное банкротство представляет собой ситуацию, когда у должника при подаче заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

преднамеренное банкротство – умышленное доведение предприятия до состояния неплатежеспособности.

Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо.