Задача 29

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 5 млрд. рублей, а количество паев – 5 млн. штук. Через 1 год стоимость чистых активов этого фонда составила 4 млрд. рублей, а количество паев – 6 млн. штук. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд, если размер надбавки составляет 1 %, а размер скидки – 1,1 %

РЕШЕНИЕ:

Как обычно, для того, чтобы найти доходность, нам следует узнать, сколько инвестор вложил денег в целом и сколько получил.

ВЛОЖИЛ:

Допустим, инвестор покупает пай. Пай стоит , так как все паи ПИФов одинаковы в цене. Для того чтобы купить пай, он потратит, тем не менее, на 1% больше этой цены, то есть:

ПОЛУЧИЛ:

Инвестор продаёт пай. В момент покупки стоимость пая равняется уже:

Но при продаже он получает не 100% цены, а 98,9%, так как с него снимают скидку за продажу в 1,1%. То есть он получит:

Доходность будет считаться по-прежнему: