2015-07-03
1969
Определить цену (с точностью до сотых), по которой удовлетворяются неконкурентные заявки на аукционе по размещению ГКО сроком 91 день, номиналом 1000 руб. на общую сумму 1млрд.руб, а также их аукционную доходность, если все облигации были размещены полностью. На аукцион были поданы следующие заявки:
| Количество | Цена |
| 250 тыс. шт. | аукционная |
| 99,00 | |
| 98,00 | |
| 97,00 | |
| 96,00 | |
| 95,00 | |
| 94,00 | |
| 93,00 | |
| 92,00 |
РЕШЕНИЕ:
Для решения этой задачи мы выбираем сначала сверху вниз все заявки, пока их число не дойдёт до удовлетворяющего нас числа – 1000000 рублей. Получаем 250000+250000+50000+100000+300000+50000=1000000.
Соответственно все заявки, которые будут ниже уровня, будут неконкурентными. Важно иметь в виду, что цена здесь дана строго так, как мы привыкли её понимать, а в процентах от номинала.
Цена, по которой удовлетворяются неконкурентные заявки, равняется средневзвешенным конкурентным заявкам, то есть:
