Запасов готовой продукции (этап 2)

Под «товарным выпуском» понимается число единиц гото­вой продукции, полностью укомплектованной и сданной на склад для последующей отгрузки покупателям. В дальнейшем, для простоты изложения, определение «товарный» может опус­каться (в таких показателях, как объем выпуска и себестои­мость выпуска). Кроме товарного выпуска, существует и поня­тие валового выпуска, которое вводится на этапе 3 бюджетного планирования.

Производственный план зависит от:

- планового объема продаж;

- величины запасов готовой продукции (товарных остат­ков),

- соотношение объемов реализации, выпуска и величины то­варных остатков можно выразить следующим равенством:

Прогнозный объем продаж (в том числе в разрезе отдельных видов продукции) рассчитывается на предыдущем этапе разра­ботки проекта сводного бюджета. Мы уже отмечали, что при текущем (краткосрочном) бюджетном планировании существует принципиальное отличие в подходе к планированию объема выпуска между предприятиями серийного и массового произ­водства и предприятиями, работающими «на заказ». Для первых исходными бюджетными параметрами являются физический объем продаж и физический объем выпуска (которые в крат­косрочном периоде по большей части автономны, то есть неза­висимы друг от друга), а расчетным параметром является, со­ответственно, целевой уровень товарных остатков. Для пред­приятий, работающих на заказ (а таких большинство), ситуа­ция иная. Здесь сформированный пакет заказов (то есть бюджет продаж) непосредственно определяет план производства, ко­торый является, таким образом, расчетным параметром, а ис­ходными параметрами будут целевой объем и структура продаж (этап 1) и целевой уровень товарных остатков.

Товарные остатки на начало бюджетного периода являются известной величиной. Таким образом, для расчета плана произ­водства необходимо скалькулировать целевую величину товар­ных остатков на конец бюджетного периода. После этого вели­чина и структура выпуска выводятся чисто расчетным путем.

Определение целевой величины товарных остатков — доста­точно сложная управленческая задача. Она решается на основе принципа оптимизации совокупных «выгод—издержек», зави­сящих от изменения величины складских запасов готовой про­дукции (англ. «benefit-cost approach»). Дело в том, что хранение запасов на складах порождает множество видов издержек, при­чем одни из них возрастают при увеличении товарных остатков, а другие — уменьшаются. В этой связи задачей компании явля­ется нахождение приемлемого оптимума между издержками со­держания запасов и издержками функционирования без запа­сов или с низким уровнем запасов, то есть расчет такого целе­вого уровня товарных остатков, при котором совокупные из­держки являются наименьшими.

Методология определения целевого уровня в общем анало­гична для запасов готовой продукции и запасов материальных

оборотных средств (сырья, материалов и комплектующих). Су­ществует ряд прикладных моделей определения оптимального (целевого) уровня остатков, самыми известными из которых являются модель EOQ (для запасов сырья и материалов) и модель EPR (для запасов готовой продукции). Данные модели подробно освещены в главе 6, параграф 6.4. В данном же параграфе мы изложим общий методологический подход определения целевого уровня запасов на основе применения принципа сово­купных «выгод-издержек».

К основным категориям издержек, которые возрастают при увеличении товарного остатка, относятся:

• потеря процента от иммобилизации ресурсов компании (иммобилизационные издержки). Иммобилизационные издер­жки относятся к категории так называемых вмененных зат­рат (opportunity costs). Данное понятие характеризует упу­щенные выгоды предприятия вследствие отказа от аль­тернативных направлений использования ресурсов. Так, ресурсы предприятия, «связанные» в переходящей (то есть устойчивой) величине товарных остатков, «выключены» из оборота компании. При иных вариантах использования эти ресурсы могли бы быть в виде денежных средств по­ложены в банк и приносить процент; либо же сокраще­ние устойчивого товарного остатка повысило бы величи­ну «работающих» активов компании — тогда показателем вмененных затрат является упущенная прибыль от возмож­ного увеличения оборотов (объемов деятельности). Обыч­но величина иммобилизационных издержек рассчитыва­ется по наиболее безрисковому доходному вложению им­мобилизованных ресурсов (текущий вклад в банке с воз­можностью оперативного изъятия);

• издержки по хранению;

• издержки по страхованию;

• возможные убытки от устареваемости запасов;

• и др.

Издержки, которые убывают по мере увеличения товарного остатка, включают в себя:

• возможные убытки от потери расположения потребителей. Неспособность оперативно выполнить заказ покупателей вследствие недостаточного уровня запасов готовой про­дукции может означать потерю не только этого заказа, но и будущих заказов также. Значимость этого зависит в большой степени от специфики деятельности и от относи­тельной рыночной силы продавца и покупателя;

• возможная упущенная выгода от потери гибкости. При крат­косрочном изменении рыночной конъюнктуры компания может упустить дополнительную прибыль вследствие от­сутствия достаточного уровня запасов готовой продукции. Например, это может произойти при резком краткосроч­ном «всплеске» цен по отдельным видам реализуемой продукции;

• и др.

Отметим, что часть вышеперечисленных издержек носит ве­роятностный и косвенный характер, то есть с трудом поддается формализации (например, издержки потери расположения по­требителей). В этой связи на практике четкого математического решения задачи определения целевых остатков готовой продук­ции, как правило, не существует (прикладные модели типа EOQ и EPR основаны на формализации лишь наиболее существен­ных видов издержек). Тем не менее, на основе интуиции, пред­шествующего опыта, с частичным применением математичес­кого аппарата, управленцы промышленных предприятий могут планировать оптимальный уровень запасов, руководствуясь имен­но методологической базой сопоставления различных выгод и издержек, связанных с изменением величины складского ос­татка. Пример «идеального» математического расчета целевого уровня товарных остатков приведен ниже.

Допустим, наиболее вероятный эффект изменения различ­ных видов затрат, связанных с изменением среднего уровня за­пасов готовой продукции, можно описать следующим образом:

а) издержки по хранению:

с = 50 + 2х, где с — уровень издержек;

х — величина запасов в физическом выражении; 50 — первоначальный уровень издержек (условно-постоян­ные издержки минус зарплата кладовщика); 2 — прямые (переменные) издержки по хранению едини­цы запасов;

б) издержки по страхованию:

с = 4х;

в) издержки процента:

с = 5х,

где 5 — процент по краткосрочному займу для финансирова­ния единицы запасов;

г) издержки от потери расположения потребителей (ступен­чатый график):

до х =15 с = 200

при х >15 с = 100 (предприятие, в основном тор-

гует в розницу, производственный цикл достаточно короткий и вероятностные издержки от возможного временного дефицита ютовой продукции оцениваются именно таким образом);

д) издержки от возможной упущенной выгоды (потеря гиб­кости):

при х>20 с = 0

при х<= 20 с = 200 — 10х

Графическое решение задачи определения оптимального уров­ня запасов приведено на рисунке 3.