Форма функціонування активів

Тема 2. Формування, оцінка та управління активами підприємства

1.1 Сутність та класифікація активів підприємства

1.2 Методи управління та показники ефективності управління необоротними активами підприємства

1.3 Методи управління та показники ефективності управління оборотними активами підприємства

Сутність та класифікація активів підприємства

Виробничий процес розширеного відтворення складається з взаємодії наступних економічних категорій, які прийнято визначати як активи підприємства:

- засобів праці;

- технологій праці;

- предметів праці;

- безпосередньо людської праці;

- результатів праці.

Для організації наявності та взаємодії вищевказаних економічних категорій необхідні початкові, накоплені та запозичені джерела придбання їх та фінансування процесів здійснення взаємодії між ними.

Сумарно, вищезазначені категорії активів підприємства, за виключенням безпосередньо людської праці, об’єднуються під терміном «майно підприємства», що належить йому на правах власності або володіння. Все майно, яким володіє підприємство і яке відображене в його балансі, називається активами підприємства. Безпосередньо людська праця є платним залученим активом підприємства, який на сучасному етапі не відображається в його бухгалтерському балансі, входить як складова вартості в результати праці, та відображається тільки в звітах про прибутки та витрати підприємства.

Активи підприємства класифікуються за ознаками, основними з яких є:

а) за формами функціонування: матеріальні активи, нематеріальні активи, фінансові активи;.

б) за характером участі в господарському процесі швидкості обороту: оборотні активи, необоротні активи;

в) за характером обслуговування видів діяльності: операційні активи, інвестиційні активи;

г) за характером фінансових джерел формування: валові активи, чисті активи;

д) за характером володіння: власні активи, орендовані активи;

е) за ступенем ліквідності: активи в абсолютно ліквідній формі, високо-ліквідні активи, середньоліквідні активи, малоліквідні активи, неліквідні активи;

Форма функціонування активів.

За цією ознакою виділяють такі види активів:

а) матеріальні активи характеризують активи підприємства, що мають речову (матеріальну) форму. До складу матеріальних активів підприємства належать: основні засоби, незавершені капітальні вкладення, устаткування, призначене до монтажу, виробничі запаси сировини та напівфабрикатів, запаси малоцінних і швидкозношувальних предметів, обсяг незавершеного виробництва, запаси готової продукції, призначеної для реалізації, інші види матеріальних активів;

б) нематеріальні активи характеризують активи підприємства, що не мають речової форми, але беруть участь у господарській діяльності та приносять прибуток. До цього виду активів підприємства належать: придбані підприємством права на користування окремими природними ресурсами, патентні права на використання винаходів, «ноу-хау» – сукупність технічних, технологічних, управлінських, комерційних та інших знань, що оформлені у вигляді технічної документації, накопиченого виробничого досвіду, що є предметом інновацій, але не запатентованих, права на промислові зразки та моделі, товарний знак – емблема, малюнок або символ, зареєстровані у встановленому порядку, що служать для відмінності товарів даного виробника від інших аналогічних товарів, торгова марка – право на виняткове використання фірмового найменування юридичної особи, права на використання комп’ютерних програмних продуктів, «гудвіл – різниця між ринковою вартістю підприємства як цілісного майнового комплексу і його балансовою вартістю, яка утворена у зв’язку з можливістю одержання більш високого рівня прибутку (порівняно із середньогалузевим її рівнем) за рахунок використання більш ефективної системи управління на товарному ринку, застосування нових технологій тощо, інші аналогічні види майнових цінностей підприємства;

в) фінансові активи характеризують різноманітні фінансові інструменти, що належать підприємству або знаходяться в його володінні. До фінансових активів підприємства належать: грошові активи в національній валюті, грошові активи в іноземній валюті, дебіторська заборгованість у всіх її формах, короткострокові фінансові вкладення, довгострокові фінансові вкладення;

2. Характер участі в господарському процесі та швидкість обороту активів. За цією ознакою активи підприємства підрозділяються на такі види:

а) оборотні (поточні) активи характеризують сукупність майнових цінностей підприємства, що обслуговують поточну виробничо-комерційну (операційну) діяльність і використовуються повністю протягом одного виробничо-комерційного циклу. У складі оборотних (поточних) активів підприємства виділяють такі елементи: виробничі запаси сировини і напівфабрикатів, запаси малоцінних і швидкозношувальних предметів, обсяг незавершеного виробництва, запаси готової продукції, призначеної для реалізації, дебіторську заборгованість, грошові активи в національній валюті, грошові активи в іноземній валюті, короткострокові фінансові вкладення, витрати майбутніх періодів;

б) необоротні активи характеризують сукупність майнових цінностей підприємства, що багаторазово беруть участь у процесі господарської діяльності та переносять на продукцію використану вартість частинами. До складу необоротних активів підприємства входять такі види: основні засоби, нематеріальні активи, незавершені капітальні вкладення, устаткування, призначене для монтажу, довгострокові фінансові вкладення, інші види необоротних активів.

3. Характер обслуговування окремих видів діяльності. За цією ознакою виділяють такі види активів підприємства:

а) операційні активи є сукупністю майнових цінностей, що безпосередньо використовуються у виробничо-комерційній діяльності підприємства з метою одержання операційного прибутку. До складу операційних активів підприємства належать: виробничі основні засоби, нематеріальні активи, що обслуговують операційний процес, оборотні операційні активи (вся їх сукуп-ність за мінусом кrороткострокових фінансових вкладень);

б) інвестиційні активи характеризують сукупність майнових цінностей підприємства, пов’язаних із здійсненням його інвестиційної діяльності. До складу інвестиційних активів підприємства належать: незавершені капітальні вкладення, – устаткування, призначене для монтажу, довгострокові фінансові вкладення, короткострокові фінансові вкладення;

4. Характер фінансових джерел формування активів. Відповідно до цього ознакою розрізняють такі види активів підприємства:

а) Валові активи. Вони являють собою всю сукупність майнових цінностей (активів) підприємства, сформованих за рахунок як власного, так і позикового капіталу.

б) Чисті активи. Вони характеризують вартісну сукупність майнових цінностей (активів) підприємства, сформованих винятково за рахунок власного його капіталу. Вартість чистих активів підприємства визначається за наступною формулою:

ЧА = А - ЗК,

де ЧА - вартість чистих активів підприємства; А - загальна сума всіх активів підприємства за балансовою вартістю; ЗК - загальна сума позикового капіталу підприємства.

5. Характер володіння активами. За цією ознакою активи підприємства поділяються на такі два види: а) Власні активи. До них відносяться активи підприємства, що знаходяться в постійному його володінні та відображаються в складі його балансу. б) Орендовані активи. До них відносяться активи підприємства, едящіеся в тимчасовому його володінні відповідно до укладених договорів оренди (лізингу).

6. Ступінь ліквідності активів. У відповідності з цим ознакою активи підприємства прийнято підрозділяти на такі види:

а) Активи в абсолютно ліквідній формі. До них відносяться активи, які не потребують реалізації і представляють собою готові засоби платежу.

До складу активів цього виду входять:

• грошові активи в національній валюті;

• грошові активи в іноземній валюті.

б) Високоліквідні активи. Вони характеризують групу активи підприємства, яка швидко може бути конвертовані в грошову форму (як правило, в строк до одного місяця) без відчутних втрат своєї поточної ринкової вартості з метою своєчасного потягу платежів за поточними фінансовими зобов'язаннями.

До високоліквідних активів підприємства належать:

• короткострокові фінансові вкладення;

• короткострокова дебіторська заборгованість.

в) Середньоліквідні активи. До цього виду відносяться активи, які можуть бути конвертовані в грошову форму без відчутних втрат своєї поточної ринкової вартості в строк від одного до шести місяців.

До середньоліквідних активів підприємства зазвичай відносять:

• всі форми дебіторської заборгованості, крім короткострокової та безнадійної;

• запаси готової продукції, призначеної до реалізації.

г) Малоліквідні активи. До них відносяться активи підприємства, які можуть бути конвертовані в грошову форму без втрат своєї поточної ринкової вартості лише після закінчення значного періоду часу (від півроку і вище).

У сучасній практиці фінансового менеджменту до цієї групи активів підприємства відносять:

• запаси сировини і напівфабрикатів;

• запаси малоцінних і швидкозношуваних предметів;

• активи у формі незавершеного виробництва;

• основні засоби;

• незавершені капітальні вкладення;

• устаткування, призначене до монтажу;

• нематеріальні активи;

• довгострокові фінансові вкладення.

д) Неліквідні активи, в цю групу входять такі види активів підприємства, які самостійно реалізовані бути не можуть (вони можуть бути продані лише в складі цілісного майнового комплексу).

До таких активів належать:

• безнадійна дебіторська заборгованість;

• витрати майбутніх періодів;

• збитки поточні та минулих років (відбивані в складі активу балансу підприємства).