Решение

Расчет среднесуточных затрат:

Cсут = 205351/360 = 570,4 тыс. р.

Годовой расход основных материалов 117351 *0,9 = 105615,9 тыс. р.

Доля основных материалов в себестоимости продукции предприятия составляет 105615,9 / 205351 = 0,514.

Расчет коэффициента нарастания затрат:

kнз = 0,514 + 0,5 * 0,486 = 0,757

Расчет норматива оборотных средств в незавершенном производстве на конец года:

Qнзп = 570,4 * 4 * 0,757 = 1727,2 тыс. р.

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов определяется по формуле:

Qрбп = Qнпл + Qпл – Qспис, (5.17)

где Qнпл - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого года, р.;

Qпл- расходы на эти цели, производимые в плановом году, руб.;

Qспис - расходы, списываемые на с/б продукции, выпускаемой в плановом году.

Пример. Определить норматив оборотных средств в расходах будущих периодов. Расходы будущих периодов на начало планового периода 54 тыс. р. Планируется осуществить расходы, относимые на будущие периоды в размере 1500 тыс. р. и списать в плановом периоде таких расходов на сумму 1304 тыс. р.

Решение. Рассчитаем норматив оборотных средств на расходы будущих периодов на конец периода.

Qрбп = 54 + 1500 – 1304= 250 тыс. р.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия определятся по формуле:

Qгп = Ссут * Нгп, (5.18)

где Ссут. - среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости, р.;

Нгп - норма запаса готовой продукции в днях.

Среднесуточный выпуск готовой продукции определяется путем деления годового объема выпускаемой продукции по производственной себестоимости на 360 дней.

Норма запаса готовой продукции включает время подборки по ассортименту, накопления изделий до партии отгрузки, транспортировки. Норма определяется по каждому изделию или однородной группы изделий отдельно. В формуле при расчете норматива в целом по предприятию используется средневзвешенная норма.

Пример. Рассчитать норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе.

Исходные данные. Годовые затраты на производство 205351 тыс. р. Среднее время, необходимое для комплектования, подбора и накапливания изделий до размера отгружаемой партии и в ассортименте соответственно заказам, нарядам, договорам – 21 дней. Время, необходимое для упаковки и маркировки продукции 1 день

Решение. Среднесуточные затраты в плановом периоде:

Ссут = 205351/ 360 = 570,4 тыс. р.

Норма запаса готовой продукции на складе

Нгп = 1 +21 = 22 дня

Расчет норматива оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия на конец планового периода:

Qгп = 570,4 * 22 = 12553,2 тыс. р.

При планировании дебиторской задолженности необходимо учитывать условия продажи готовой продукции. Плановая величина дебиторской задолженности может быть рассчитана по формуле:

Qдз = Всут (Нк + Нд), (5.19)

где Qдз – предполагаемый размер дебиторской задолженности, р.;

Всут – среднесуточная выручка с учетом НДС, р.;

Нк – срок предоставления товарного кредита, дни;

Нд – продолжительность нахождения документов в расчетах, дни /15/.

Пример. Рассчитать плановую величину дебиторской задолженности. Предприятие предполагает продавать 40 % продукции по безналичному расчету с отсрочкой платежа 30 дней, а 60 % - с оплатой наличными деньгами сразу после свершения сделки. Время прохождения расчетов по банковской системе – 2 дня. Плановая величина квартальной выручки 450 тыс. р.

Решение.

Среднесуточная выручка:

Всут = 450/90 = 5 тыс. р.

Дебиторская задолженность предприятия будет связана, только с той продукцией, которая продается по безналичному расчету и (или) с отсрочкой платежа.

Qдз = 0,4 * 5 * (30 +2) = 64 тыс. р.

По тем элементам, удельный вес которых в составе оборотных активов невелик (например, запасы топлива, тары, запасных частей и т.п.) при расчете норматива рекомендуется использовать коэффициентный метод.

Норматив оборотных средств в запасах тары, запасных частей, специального инструмента определяется произведением нормы запаса в рублях, установленной по отношению к определенному показателю, на плановую величину последнего. Например, норма запаса на тару, спец. инструмент и специальные приспособления устанавливается в рублях на тыс. руб. товарной продукции в оптовых ценах. Норма запаса на запасные части для ремонта - в рублях на 1000 руб. первоначальной стоимости оборудования.

Использование нормативного метода, хорошо зарекомендовавшего себя в плановой экономике, в настоящее время может быть причиной составления нереальных прогнозов. С одной стороны, нестабильная внешняя среда требует постоянной корректировки разработанных нормативов. С другой стороны, в условиях крайне неудовлетворительного уровня использования оборотного капитала, предприятие, как правило, не может за короткий период времени привести размер текущих активов в соответствие с плановыми нормативами.

Метод процента от продаж базируется на предположении, что величина оборотного капитала растем прямо пропорционально выручке от реализации продукции. Это наиболее простой метод планирования, но наименее точный. Действительно, данный метод не учитывает целого ряда факторов: изменения механизма расчетов с поставщиками и покупателями, разницу в индексах инфляции на цены продажи продукции и цены покупки материалов, изменение длительности оборота элементов оборотного капитала под влиянием мероприятий по улучшению его использования. Метод процента от продаж активно используется при определении потребности в оборотном капитале при бизнес-планировании инвестиционных проектов.

Основным недостатком данного метода является закрепление достигнутого уровня использования оборотного капитала. Учитывая, что для большинства промышленных предприятий России длительность оборота оборотного капитала неоправданно высока, можно сделать вывод, что использование метода процента от продаж на уже действующих предприятиях является нежелательным.

Использование метода корреляционно-регрессионного анализа позволяет определить плановую величину оборотного капитала с помощью уравнения регрессии, устанавливающего связь между искомой плановой величиной и факторами ее определяющими. Неоспоримым достоинством данного метода является простота расчетов плановой величины текущих активов. Кроме того, данный метод позволяет учитывать влияние не одного (как метод процента продаж) а целого ряда факторов, что естественно повышает ценность расчетов. Однако, для получения достаточно точного уравнения регрессии необходимо проанализировать целый ряд сопоставимых базовых показателей за большое количество отчетных периодов, что в современных условиях на отечественных предприятиях сделать затруднительно.

Используя метод планового коэффициента оборачиваемости, потребность в оборотном капитале определяется путем деления планового объема произведенной продукции на плановый коэффициент оборачиваемости. Плановый коэффициент оборачиваемости рассчитывается путем корректировки базового значения этого коэффициента на основе изучения существующих резервов улучшения использования оборотного капитала. Метод планового коэффициента оборачиваемости хорошо зарекомендовал себя на практике, так как позволяет реалистично оценивать потребность в оборотном капитале на будущий период. Недостатком данного метода является сложность оптимизации планового размера оборотного капитала и пренебрежение разницей между индексами инфляции цен на продукцию предприятия и цен на производственные запасы.

Факторный метод учитывает уровень использования оборотного капитала в базовом периоде, тенденции изменения оборотного капитала под влиянием не только объемов производства и реализации продукции, но и себестоимости продукции, изменения форм расчетов с поставщиками и покупателями, методов организации производства, изменения индексов инфляции и т.д. Используя факторный метод, финансист получает инструмент позволяющий анализировать величину потребности в оборотном капитале и выбирать наиболее оптимальное значение этого показателя. Следует отметить, что факторный метод планирования целесообразен для определения потребности в оборотном капитале по всем элементам текущих активов, кроме элемента "Денежные средства". Для планирования размера денежных средств наиболее предпочтителен нормативный метод.

Факторный метод планирования потребности в оборотном капитале включает ряд последовательных этапов:

определение базовых величин (выручки от реализации, производственной себестоимости продукции, величины каждого элемента текущих активов и т. д.);

определение целей хозяйственной деятельности на плановый период;

анализ базовой величины оборотного капитала, определение причин неудовлетворительной структуры текущих активов и возможностей устранения этих причин в плановом году;

прогнозирование индексов инфляции;

расчет плановой величины оборотного капитала;

оптимизация планового размера оборотного капитала.

Целями хозяйственной деятельности, влияющими на величину оборотного капитала, как правило, являются изменение объема реализации, объема производства, себестоимости продукции, изменение материалоемкости продукции, изменение длительности производственного цикла, изменение интервала между поставками материалов, страховых запасов материалов, изменение размера партии отгрузки готовой продукции, изменение срока отсрочки платежа по отгруженной продукции.

В качестве причин неудовлетворительной структуры текущих активов дополнительно рассматривают наличие излишних ненужных производственных запасов, наличие готовой продукции на складе, не пользующейся спросом, наличие сомнительной дебиторской задолженности, наличие просроченной дебиторской задолженности, анализируют коэффициенты использования материалов. На основе анализа данных причин формулируются следующие факторы, влияющие на размер оборотного капитала в плановом периоде: изменение доли просроченной дебиторской задолженности, изменение доли готовой продукции на складе не пользующейся спросом, изменение доли излишних производственных запасов, изменение коэффициента использования материалов.

При прогнозировании индексов инфляции на основе заключенных договоров и экспертным путем определяют изменения в связи с инфляцией отпускных цен реализуемой продукции, цен на приобретаемые производственные запасы, средней заработной платы и стоимости основных средств.

Расчетная плановая величина оборотного капитала сопоставляется с плановым размером источников его формирования. Оптимизация потребности в оборотном капитале достигается корректировкой расчетной плановой величины путем изменения значений влияющих на нее факторов.

Контрольные вопросы

1. Какие факторы влияют на выручку от реализации продукции?

2. Какова связь между объемов производства и объемом реализации продукции?

3. Какова цель калькулирования себестоимости?

4. Какие виды смет затрат могут составляться на предприятии?

5. Какова связь между себестоимостью производимой продукции и себестоимость реализуемой продукции?

6. Какова взаимосвязь выручки, прибыли и себестоимости?

7. В чем заключается эффект операционного рычага?

8. Каковы методы определения потребности в оборотных средствах?

9. Как рассчитываются нормативы оборотных средств методом прямого счета?

10. Каковы этапы факторного метода планирования оборотных средств?