По источникам финансовых ресурсов

Источниками формирования финансовых ресурсов и денежных средств предприятия является часть стоимости валового национального продукта, поступающая в процессе распределения и перераспределения в распоряжение основных субъектов экономических отношений. Следует отличать источники образования финансовых ресурсов и денежных средств непосредственно от самих денежных средств (прибыль – наличность).

В процессе управления финансами, денежные средства и источники их формирования отражаются в главном финансовом документе предприятия – бухгалтерском балансе, и при этом перечень источников отражается в пассиве, а перечень денежных средств различного направления приводятся в активе. В соответствии с источниками привлечения финансовые ресурсы подразделяются на:

А) финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных средств и приравненных к собственным средствам;

Б) финансовые средства, сформированные за счет источников заемных средств;

В) финансовые средства, сформированные за счет источников средств, поступающих в процессе распределения.

А) финансовые ресурсы, сформированные за счет собственных средств и приравненных к собственным средствам:

1. УК

2. Прибыль предприятия

3. Амортизационные отчисления

4. Средства, зачисляемые в ремонтный и иные аналогичные по назначению фонды

5. Приравненные к собственным средства – устойчивые пассивы, представляющие собой денежные средства, принадлежащие иным субъектам, но постоянно находящиеся в распоряжении данного предприятия:

- задолженность по зарплате,

- задолженность по оплате электроэнергии,

- стоимость возвратной тары.

- И т.д.

Б) финансовые средства, сформированные за счет источников заемных средств.

Заемные средства привлекаются на предприятие с финансового рынка и т.о. источником заемных средств является часть стоимости продукта, созданного на других предприятиях и временно на условиях кредита поступающего в распоряжение какого-либо конкретного предприятия. Финансовый рынок выступает институтом, обеспечивающим переход стоимости продукта одних предприятий в распоряжение других.

Источники заемных средств подразделяются:

1. В зависимости от инвесторов, с помощью которых происходит привлечение заемных средств на предприятии:

- источники, привлекаемые на рынке банковских ссуд,

- источники, привлекаемые на РЦБ.

2. В зависимости от срока, на который привлекаются денежные средства на условиях кредита:

- краткосрочные (до 3, 6, 9 мес.)

- долгосрочные (свыше года).

Краткосрочные источники используются для удовлетворения текущих потребностей, долгосрочные используются для удовлетворения инвестиционных потребностей, для привлечения дополнительного капитала.

Среди денежных средств, привлекаемых на РЦБ, в качестве заемных рассматриваются только те средства, которые привлечены с помощью долговых инструментов. Денежные средства, привлекаемые с помощью акций, включаются в состав собственных.

Необходимо отличать привлеченные средства от заемных: привлеченные больше заемных по объему, поскольку заемные средства – это средства, предоставляемые на условиях кредита, а к привлеченным относятся и заемные, и денежные средства, получаемые на основе выпуска акций, а также на основе использования различных вариантов бюджетного финансирования.

В) финансовые средства, сформированные за счет источников средств, поступающих в процессе распределения.

Эта группа источников охватывает всю совокупность различных вариантов использования системы отношений перераспределения для привлечения денежных средств на предприятии.

К числу таких источников относят:

1. страховые возмещения, получаемые предприятием из страховой сферы,

2. средства, поступающие в порядке целевого финансирования из бюджета,

3. средства, поступающие в порядке финансовой помощи от других предприятий,

4. средства, поступающие на предприятие по договорам совместной деятельности,

5. средства, поступающие от участия в различных объединениях предприятий,

6. средства, поступающие в виде процентов, дивидендов, иных форм дохода от участия в УК других предприятий.