Детерминированный факторный анализ коэффициента финансового риска

Наиболее обобщающим показателем является коэффициент финансового риска. Изменение коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) на уровне хозяйствующего субъекта зависит от факторов:

- доли заемного капитала в валюте баланса

- доли основного капитала в валюте баланса

- доли оборотных активов в основном капитале

- доли собственного оборотного капитала в оборотных активах

- доли собственного оборотного капитала в собственном капитале

Исходные данные для расчета и расчетные показатели (значения) оформлено в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Исходные данные для расчета факторов влияния

Коэффициент	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
заемный капитал
основной капитал
оборотный капитал
актив
собственный оборотный капитал

Расчет выполняется способом цепных подстановок и абсолютных разниц. В таблице 2.10 определен размер совокупного влияния каждого фактора на результативный показатель.

Алгоритм расчета анализа выполнения каждого фактора на результативный показатель будет иметь вид:

31.12.2010 и 31.12.2011

Расчет выполнен способом цепных подстановок.

- за счет изменения доли заемного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли основного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли оборотного капитала в основном капитале

- за счет изменения доли собственного капитала в оборотном капитале

- за счет изменения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале

- размер совокупного влияния

Фактор	Размер влияния	%
	-0,034	36,17
	0,1	-106,38
	-0,175	186,17
	-0,658
	0,7	-744,68
	-0,094

31.12.2011 и 31.12.2012

Расчет выполнен способом цепных подстановок.

- за счет изменения доли заемного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли основного капитала в валюте баланса

- за счет изменения доли оборотного капитала в основном капитале

- за счет изменения доли собственного капитала в оборотном капитале

- за счет изменения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале

- размер совокупного влияния

Фактор	Размер влияния	%
	-0,168	70,89
	-0,0345	14,56
	0,0885	-37,34
	-0,231	97,47
	0,108	-45,57
	-0,237