Способы снижения риска

Важным элементом системы управления рисками является разработка мероприятий по их снижению. Выделяют следующие мероприятия по снижению рисков компании:

• нормативный метод;
• создание страховых (резервных) фондов;
• страхование риска;
• хеджирование;
• диверсификация, или распределение рисков.

Нормативный метод – это установление определенных нормативов, лимитов, ограничений на проведение определенных действий, а именно: установление предельного объема выпуска продукции, предельного объема отгрузки в кредит (с учетом финансового положения потребителей), лимитов на привлечение заемных средств, лимитов на объем инвестиций в определенную сферу деятельности (по конкретным структурным подразделениям, уровням ответственности и т. д.) и др.

Создание страховых (резервных) фондов включает, в частности, формирование резервных фондов запасов сырья, материалов и готовой продукции, резервного остатка денежных средств на расчетном счете предприятия, резервного фонда для выплаты процентов по облигациям и дивидендов по привелегированным акциям и др. Однако нужно иметь в виду, что создание резервных фондов замедляет оборачиваемость капитала, а следовательно, ведет к снижению эффективности производства.

Основными формами страхования риска является страхование работников от несчастных случаев, имущественное страхование (грузов, транспорта, имущества и т. д.), страхование финансовых рисков, страхование ответственности. Конечно, неплохо было бы застраховать все риски, но финансовые ресурсы предприятия не всегда позволяют это сделать.

Хеджирование связано с возможным изменением цен на сырье, материалы и готовую продукцию, колебаниями валютного курса и т. п. Процедуры хеджирования сводятся к заключению срочных контрактов на покупку (продажу) продукции или валютных ценностей по фиксированным ценам в будущем.

Диверсификация представляет собой распределение усилий компании между видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой и подразумевает расширение технологически разнородных сфер деятельности предприятия. Согласно теории надежности, с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропорционально количеству таких звеньев. Диверсификация включает диверсификацию выпускаемой продукции, когда предприятие выпускает разнообразные виды продукции, отдельные из которых не связаны со специализацией производства и требуют часто разработки новой технологии; диверсификацию капитальных вложений по регионам и видам производства; диверсификацию финансовых активов – приобретение различных видов ценных бумаг. Диверсификация – важный фактор снижения риска и вероятности банкротства предприятий, однако она требует гибкости производства и больших затрат.