Международные валютно-расчетные отношения. Платежный и расчетный балансы

Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег.

Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.
Валютные отношения осуществляются на 1) национальном и 2) международном уровне.

1)На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС).

Валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

НВС представляет часть денежной системы страны.

Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством.

Особенности НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.
Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:
- национальную денежную единицу (национальная валюта);
- состав официальных золотовалютных резервов;
- паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
- условия обратимости национальной валюты;
- наличие или отсутствие валютных ограничений;
- порядок осуществления международных расчетов стран;
- режим национального валютного рынка и рынка золота;
- национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.
Связующим звеном между национальными валютными системами является паритет и валютный курс.
Паритет - это соотношение валют, соответствующее их золотому содержанию. Паритет лежит в основе курса валют. Но курс валют почти никогда не совпадает с паритетом.
Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или "цену" валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.
Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.

Она возникла в результате эволюции мирового
капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.
Основными элементами международной валютной системы являются:
- национальные и коллективные резервные валютные единицы;
- состав и структура международных ликвидных активов;

-механизм валютных паритетов и курсов;
- условия взаимной обратимости валют;
- формы международных расчетов;
- режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;
- межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.).

Главная задача международной валютной системы - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

Валюта — денежная единица страны.

Важным элементом международных валютных отношений является валютный курс.

Он рассматривается как измеритель стоимостного содержания валют, представляющий собой соотношение между денежными единицами разных стран и определяемое их покупательной способностью и рядом другихфакторов.

Валютный курс необходим для международных валютных,расчетных, кредитно-финансовых операций.

Валютный курс — это «цена» денежной единицы данной страны, выраженная в иностранной валюте или международных валютных единицах.

К факторам, влияющим на валютный курс, относятся следующие:

· состояние экономики (макроэкономические показатели, темп инфляции, уровень процентных ставок, деятельность валютныхрынков, валютная спекуляция, валютная политика, состояниеплатежного баланса, международная миграция капитала, степень использования национальной валюты в международныхрасчетах, ускорение или задержка международных расчетов),

· политическая обстановка в стране,

· степень доверия к валютена национальном и мировых рынках.

Различают следующие виды валют:

1) валюта базисная — служащая в данной стране основойдля котировки других.валют;

2) валюта замкнутая, неконвертируемая — используемая впределах одной страны;

3) валюта конвертируемая, обратимая — свободно обмениваемая на любую другую валюту;

4) валюта мягкая — неустойчивая по отношению к собственному номиналу и к курсам другой валюты);

5) валюта национальная — выпускаемая данным государством (Центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории страны;

6) валюта платежа — валюта, в которой оплачивается товарпри внешнеторговой операции. При ее несовпадении с валютой сделки используют переводной курс для пересчета валюты сделки в валюту платежа;

7) валюта сделки — валюта, в которой устанавливается цена товара во внешнеторговом контракте либо в которой выражается сумма предоставленного иностранного кредита;

8) валюта твердая, сильная — устойчивая валюта со стабильным курсом;

9) валюта цены — денежная единица, в которой в контракте выражена цена товара.

Валютные паритеты — баланс между валютами, устанавливаемый в законодательном порядке и на межправительственном уровне.

До 1978 г. валютный паритет определялся золотым содержанием валют, затем по Уставу МВФ, на базе СДР, в 1979 г.стал действовать Европейский валютный союз, фиксирующий обязательства стран—участниц ЕЭС сохранять валютный паритет национальных валют в установленных пределах и не допускать взаимных отклонений рыночных курсов национальных валют от согласованных гран

Специальные права заимствования (СДР ) (SDR – specialdrawingright)– введенный МВФ в 1969 г. для стран-участниц искусственный резервный актив, используемый для регулирования платежного баланса. В условиях кризиса Бреттон-Вудской валютной системы СДР должен был заменить доллар США в роли официальных резервов, но не оправдал этих надежд.

Конвертируемость валюты — свободный обмен в процессе внешнеэкономической деятельности национальных денежных знаков на иностранные денежные единицы в соответствии с официальным валютным курсом.

Законодательно зафиксированная обратимость национальной денежной единицы — это возможность обменивать ее на иностранные валюты (и обратно) для всех желающих.

Соответственно, без прямого вмешательства государства в процесс обмена. Обратимость денежной единицы — важный фактор эффективного участия страны в международном разделении труда, мировой торговле и расчетах.

Конвертируемость валюты — это возможность валюты выполнять функции средства платежа в любой стране.

А полностью конвертируемыми валютами обладают всего лишь десять наиболее развитых стран мира — это США, Канада, Япония и ряд государств Европы.

Валютные рынки — сфера экономических отношений, гдеосуществляются операции по покупке, продаже и обмену иностранной валюты и платежных документов, выраженных в иностранных валютах.

Рис. 1 Участники международного валютного рынка.

Основная часть операций на валютном рынке осуществляется в безналичной форме, по текущим и срочным банковским счетам, и только незначительная часть рынка приходится на торговлю банкнотами и обмен наличных денег.

Сделки на валютном рынке имеют две формы: 1) кассовую (спот) и 2) срочную (форвардную).

1) Кассовая сделка осуществляется по текущему валютному курсу, выполняется сразу (за 2 рабочих банковских дня).

Она применяется с целью немедленного получения валюты для внешнеторговых расчетов или для того, чтобы избежать возможных валютных потерь от изменения курса.

2) Срочная валютная сделка используется для страхования платежей, капиталовложений за границей, а также с целью получения прибыли от операций с валютой (валютные опционы, валютный арбитраж).

Валютные биржи — юридические лица, организованные в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Основными балансами страны являются платёжный и расчётный балансы.

Любое государство связано с другими внешнеэкономической деятельностью. Любая страна торгует с другими странами, вывозя свои товары и вывозя чужие. Любая страна инвестирует капитал в предприятия других стран, а другие страны инвестируют свой капитал в её предприятия. Все страны обмениваются между собой новыми технологиями и достижениями науки. В результате такого обмена идёт постоянное движение капитала между государствами. Государства получают деньги за свои товары, научно-технические разработки и прочие услуги от других стран. А в свою очередь платят другим странам или инвестируют капитал в их предприятия.

Таким образом, определённая сумма капитала за определённый промежуток времени выплачивается государством другим странам. И за этот же промежуток времени другие страны перечисляют данному государству в виде различных платежей определённую долю капитала. Соотношение платежей данного государства к сумме выплат ему за определённый промежуток времени называется платёжным балансом. Если в государство поступило средств больше, чем им выплачено, то такой платёжный баланс считается активным. Если, наоборот, выплатили больше, чем получили, то речь идёт о пассивном платёжном балансе.

Платёжный баланс составляется по нескольким разделам. Одним из них является торговый баланс. В торговом балансе оценивается степень ввоза и вывоза товаров. Второй раздел платёжного баланса – это некоммерческие платежи. К ним относятся доходы и расходы от деятельности транспорта, почты и телефонной связи, туризму и культурному обмену, лицензирования и многого другого, что не связано с торговлей. И, наконец, последним разделом платёжного баланса является баланс соотношения капиталов и кредитов.

Если платёжный баланс включает в себя исключительно суммы платежей и поступлений, то расчётный баланс учитывает все денежные требования и обязательства страны в заданный период, независимо от того, осуществлены они или будут осуществляться в будущем. В расчётный баланс входит внешний долг данного государства, а так же невыплаченные долги других государств данной державе. Если страна является кредитором других стран и ожидает возврат долга, то такой расчётный баланс считается активным. Если страна имеет внешние долговые обязательства, то такой расчётный баланс считается пассивным.

Платёжный и расчётный балансы различаются ещё и временем своего составления. Платёжный баланс составляется по факту, за истекший период. А расчётный баланс составляется вперёд, на будущий период.