Раскрытый факторинг

Услуги по получению покупной цены в сделках о раскрытом факторинге осуществляются следующим образом. Фактор вступает в договорные отношения с экспортером, согласно которым он обязуется приобрести у него определенным образом подтвержденные краткосрочные долги («подтвержденная задолженность») зарубежных покупателей. Когда экспортер продает товары за границу, право требования покупной цены уступается фактору, которому по просьбе продавцов и платит покупную цену зарубежный покупатель. Покупатель, таким образом, извещается о том, что покупная цена не должна уплачиваться экспортеру.

Уступки подтвержденной задолженности могут — и часто это имеет место — составлять сущность безоборотного финансирования- Подлежащие уплате, но не подтвержденные фактором долги («неподтвержденная задолженность») приобретаются им с правом на регрессные требования. Соглашения о факторинге обычно совершаются на базе «общего оборота», и соответственно определяется комиссионное вознаграждение фактора. По такому соглашению экспортер обязан предложить финансовой корпорации для факторинга все причитающиеся продавцу долги.

В дополнение к услугам по взысканию цены фактор может выполнять некоторые функции управления кредитными операциями экспортера. Характер таких функций определяется в соглашении о факторинге, и для такой договоренности существует целый ряд возможностей. Они могут включать контроль над внутренним кредитованием, учет операций по продажам («леджеринг»). В этих случаях экспортер препровождает фактору счета в двух экземплярах для того, чтобы дать ему возможность выполнять эти функции. Фактор может производить платеж экспортеру в рассчитанный средний срок

платежа. Такой факторинг называется факторингом усредненного срока платежа. В соответствии с данным соглашением экспортер получает обеспеченный платеж регулярно в установленный срок, вместо того чтобы получать платежи небольшими суммами, подлежащими уплате по мере наступления различных сроков уплаты иностранными покупателями покупной цены. По желанию экспортера он может также договориться о том, что финансовая корпорация платит ему в такие даты наступления платежа. Это называется «плати по получении платежа по факторингу».

Если экспортер желает, чтобы фактор финансировал сделку в дополнение к услугам по получению покупной цены и/или управлению кредитованием, фактор не медленно выплачивает экспортеру, обычно до 80% балансовой стоимости по подтвержденным счетам, и одновременно предоставляет кредит иностранному покупателю. И в данном случае опять фактор может принять на себя риск предоставления кредита и уплатить экспортеру по одобренным долговым требованиям на безоборотной основе. Если фактор по экспорту финансирует сделку, он часто пользуется услугами фактора по импорту в стране иностранного покупателя; это делает возможным для последнего платить покупную цену в валюте его страны. Если фактор обеспечивает немедленное финансирование в дополнение к услугам по получению платежей, взимается комиссия, размер которой колеблется наряду с денежными курсами и обычно составляет от 3 до 4% ежегодно сверх соответствующей базовой ставки банковского учета. При выборе экспортеров как клиентов фактор проявляет большую осторожность. Если обеспечение финансирования фактором связано с уступкой ему долговых требований по соглашению об инкассировании покупной цены — сочетание, часто используемое на практике,— и поставщиком является организация, которая зарегистрирована как компания, возникает вопрос, должна ли уступка существующих и будущих долговых требований быть зарегистрирована как дебиторская задолженность в соответствии с разд. 396(l)(e) Закона о компаниях 1985 г. Представляется, что в соответствии с данным разделом не требуется регистрации, так как объект уступки — инкассирование долга, а не обеспечение предоставления займа, а уступка долговых требований является абсолютной и осуществляется не в качестве обременения.