Тема: Анализ оборотных активов и эффективности их использования

Методические указания

В работе следует выполнить анализ состава и источников формирования оборотных активов организации, эффективности их использования:

- необходимо дать оценку общего изменения имущества, находящегося в распоряжении предприятия, провести вертикальный и горизонтальный анализ имущества по данным актива баланса. Анализируя изменения по пассиву баланса, рассмотреть, как изменились суммы и удельный вес по статьям. Следует учесть, что поступление, приобретение и создание имущества предприятие осуществляет за счет собственных и привлеченных источников средств. По привлеченным средствам следует рассмотреть изменения сумм и удельного веса долгосрочных и краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности и других статей к общей сумме заемных средств;

- платежеспособность - одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Она обеспечивается выполнением бизнес-плана и соотношением различных ликвидных частей имущества к краткосрочным обязательствам предприятия по балансу. Необходимо проанализировать относительные показатели ликвидности (коэффициенты абсолютной, быстрой, текущей ликвидности, утраты платежеспособности). Далее следует проанализировать ликвидность баланса. Для анализа ликвидности баланса средства актива сгруппировать по степени ликвидности. Источники средств необходимо подразделить на группы по срочности платежей. Затем сравнить соответствующие группы, и дать оценку ликвидности баланса, опираясь на полученные соотношения. Расчеты представить в таблицах;

- финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Этот показатель дает лишь общее представление о финансовой устойчивости предприятия. В аналитической практике выработалась система относительных показателей - коэффициентов, которые следует исчислить, проанализировать и сделать соответствующие выводы и оценки. Расчеты представить в таблице;

- обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов. Необходимо определить, к какому из четырех типов финансовой устойчивости организации;

- при анализе состояния расчетов в первую очередь надо изучить состояние дебиторской задолженности. Анализируют динамику и структуру задолженности, рассчитывая абсолютные и относительные отклонения. Состояние кредиторской задолженности проводится аналогично. Сравнительный анализ задолженности проводят за несколько исследуемых лет, при этом применяют показатели: темпы роста задолженности, коэффициенты оборачиваемости, коэффициенты закрепления задолженности, срок погашения дебиторской задолженности, превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Оценивают изменения показателей и делают выводы о влиянии состояния расчетов на финансовое состояние организации в целом;

- деловая активность оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ показателей деловой активности заключается в оценке выполнения «золотого правила экономики», анализе показателей оборачиваемости имущества и средств (активов, собственных средств, оборотных активов, производственных фондов) и продолжительности их оборота. Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования имущества и средств организации, ее основной деятельности. Оценка их проводится в динамике за несколько лет;

- резервы повышения кредитоспособности на основе укрепления финансового состояния организации-заемщика обосновываются резервы по данным выполненного анализа производственно-финансовой деятельности и финансового состояния. Например, за счёт ускорения оборачиваемости оборотных средств; улучшения структуры активов, сокращения дебиторской задолженности, улучшения соотношения между собственными и привлеченными источниками средств предприятия, роста объёмов производства и реализации продукции. Подсчет резервов должен быть конкретным, отражать результаты проведенного исследования, содержать количественную величину резерва.