Порядок выпуска облигаций КБ

Обязательное условие выпуска облигаций: полная оплата всех акций для АКБ или полная оплата долей для...

Запрещается одновременный выпуск акций и облигаций. Выпуск облигаций допускается не ранее 3 года их существования и при условии надлежащего утверждения двух годовых балансов. Ранее установленного срока банки могут выпускать облигации только при наличии обеспечения 3 лиц. Объем выпущенных облигации не может превышать УК. При выпуске облигаций, превышающих УК, должно быть представлено обеспечение. Обеспечение должно предусматривать определенную сумму, равную стоимости облигации + процентов по ним. При выпуске дисконтных облигаций величина обеспечения должна быть равна номинальной стоимости облигаций. Облигации с обеспечением признаются такие облигации, испольнение обязатетльств осуществляется с помощью с залогом, поручительством.... При этом предметом залога могут быть только ценные бумаги или недвижимость. Банковская гарантия не может быть отозвана. Государственные и муниципальные гарантии предоставляются в соответствии с законодательством. Облигации могут выпускаться как именные, так и на предъявителя на бумажный носителях или в электронной форме. Банки имеют выпускать облигации в иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства.

Минимальный срок обращения облигации 1 год. В рамках одного выпуска облигация могут реализоваться по разным ценам. Выпуски облигаций на сумму свыше 200 млн. рублей лицензируются в департаменте лицензирования ЦБ РФ, в меньших объемах в ТУ ЦБ РФ.

Банк размещает облигации по решению совету директоров. Регистрационные документы на выпуск облигаций должны быть представлены в ТУ либо в ДЛ ЦБ РФ в месячный срок с момента решения о данном выпуске. После регистрации и публикации проспекта эмиссии, банк эмитент может приступать к реализации.

Банки могут реализовывать облигации по номинальной стоимости или с дисконтом.

Другим цб, эмитированные кб являются сертификаты и векселя. Письмо Банка Россия 14-3-20 «О депозитных сертификатах банка». Согласно этому документу:

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется

банкам при следующих условиях:

- осуществления банковской деятельности не менее двух лет;

- публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;

- соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;

- выполнения обязательных экономических нормативов;

- наличия резервного фонда (балансовый счет 10701) в размере не менее 15 процентов от фактически оплаченного уставного капитала;

- выполнения обязательных резервных требований.

Сберегательные и депозитные сертификаты – доходные бумаги => не могут использоваться в качестве расчетных инструментов.

Депозитный сертификат может быть передан только от юридического юридическому лицу, а сберегательный – от физического физическому.

Сертификат имеет преимущество перед вкладом:

· возможность передачи другому лицу

· использование в качестве залога при получении крадита

· расширение круга потенциальных инвесторов на основе привлечения посредников

В мировой практике:

· непередаваемые сертификаты (которые хранятся у вкладчика и предоставляются в банк при истичении срока)

· передаваемые (обращающиеся сертификаты, которые могут быть переданы другому лицу путем купли продажи на вторичном рынке)

В российской практике получил популярность выпуск собственных векселей

Вексель – ценная бумага удостверяющая безусловное долговое

ФЗ №48

Процентный вексель

Дисконтный вексель дает право на дисконтный доход, который определяется между номинальной суммой векселя, по которой он погашается и ценой, по которой он был продан первому векселюдержателю.

По беспроцентному векселю получают по номинальной цене, по которой он был продан.

Достоинство валютного векселя – варьирование сроков и способа платежа. Например долларовый вексель можно оплачивать как в долларах, так и в рублях.

Расширение возможностей применение валютного векселя путем увеличения его ликвидности, которая обеспечивается:

· посредством досрочного погашения векселя в банке-эмитенте

· посредством учета векселя в одном из кб