Срочные валютные сделки – это контракты, позволяющие приобрести актив в будущем по цене, оговоренной в момент их заключения.
В качестве этих активов могут выступать акции, иностранная валюта, фондовые индексы, товары, долговые и финансовые инструменты.
При этом под ценами базисных активов могут пониматься цены акций, валютные курсы, процентные ставки и другое.
Срочные валютные сделки:
· Фьючерс
· Форвард
· Опцион
· СВОП
По обязательности исполнения:
· Твердые
· Условные
В зависимости от места заключения:
· Биржевые
· Внебиржевые
Основные функции срочных валютных сделок:
· Спекулятивная – получение прибыли за счет изменения цены на базисный актив, т.е. приобретение самого базисного актива целью не является, целью является получить прибыль от разницы в цене от его покупки и цене его продажи.
· Хеджирование (страхование рисков) – приобретение производных финансовых инструментов в данном случае имеет целью страхование от возможных потерь при покупке/продаже определенного базисного актива. В данном случае, цель – приобретение или продажа конкретного актива по заранее оговоренной цене.
|
|
· Ценообразование и прогнозирование – сосредоточение на бирже продавцов и покупателей, массовый характер биржевых сделок и их масштабы в силу того, что сделки заключаются на крупные суммы в иностранной валюте, делают курс, установленный на бирже, наиболее репрезентативной рыночной ценой на валюту. Она, в свою очередь, учитывается при заключении сделок на срочном рынке. В результате, биржевые цены на валюту выполняют функцию ценообразования.