Валютные сделки, виды

Кассовые сделки осуществляются участниками рынка для получения необходимой валюты в течение одного – двух дней. Кассовая сделка осуществляется на условиях «спот» (spot), т.е. с немедленной поставкой покупаемой (продаваемой) валюты. Курс валюты в кассовых сделках фиксируется на день и час оплаты контракта. При этом разделяются курсы безналичных сделок (это около 90% объема кассовых операций) и курс наличных сделок. Главный смысл кассовой сделки – обменять одну валюту на другую. Но вместе с этим она может иметь и спекулятивный подтекст и использоваться для получения дополнительного дохода из-за колебания валютных курсов.

Срочные валютные операции рассчитаны на срок гораздо больший, чем два рабочих дня. Цели таких операций – конверсия валют для получения дохода, получение прибыли за счет курсовой разницы, страхование валютных позиций от возможных потерь. Характерным для срочных сделок является то, что сама валюта участникам сделки не интересна. Их интересуют процентные ставки. Приобретение той или иной валюты – это лишь повод для получения дополнительного дохода.

Срочные контракты или производные финансовые инструменты -это контракты, позволяющие приобрести актив в будущем по цене, оговоренной в момент их заключения.

В качестве этих активов могут выступать акции, иностранная валюта, фондовые индексы, товары, долговые и финансовые инструменты.

При этом под ценами базисных активов могут пониматься цены акций, валютные курсы, процентные ставки и др.

Производный финансовый инструмент -договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

1) обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в зависимости от изменения цен на базовый актив.

2) обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать актив, либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом.

3) обязанность одной стороны передавать актив в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такое договор является производным финансовым документом.