Форвардные и фьючерсные сделки

Форвардный контракт - представляет собой договор между конкретным продавцом и покупателем о купле-продаже конкретного товара в заранее оговоренный срок и по заранее оговоренной цене.

Чтобы сделать форвардный контракт более “гибким”, существуют несколько вариантов форвардных контрактов:

· Форвардный контракт с рядом дат (или временным отрезком) возможного исполнения.

· Форвардный контракт с ценой (ценами) прерывания.

· Форвардный контракт с диапозоном цен возможного исполнения.

· Форвардный контракт с правом его отмены и заключения нового форвардного контракта.

· Форвардный контракт с правом аннулирования.

Фьючерсный контракт – это заключаемое на биржах соглашение, по которому одна сторона (продавец) обязуется в установленный срок исполнения продать, а другая сторона (покупатель) – купить определеное количество базового актива по заранее оговоренной цене.

Разница между валютным курсом дня заключения и исполнения фьючерсной сделки называется спрэд. В стандартных контрактах регламентируются все условия: сумма, срок, гарантийный депозит, метод расчета. Тип контракта определяется суммой валюты и месяцем его исполнения.

Торговля фьючерсами осуществляется через клиринговую палату, которая является продавцом для каждого покупателя и покупателем – для продавца.