Финансирование

В этом разделе вводятся данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для реализации бизнес-плана, а также данные, характеризующие деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта.

Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в плане денежных потоков (кэш-фло). Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы кэш-фло и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала.

Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имело отрицательного значения. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо.

Также следует принимать во внимание стоимость капитала, условия, на которых он может быть привлечен. В первую очередь, условия привлечения капитала должны быть реалистичны.

Существует два основных способа привлечения капитала:

1. Собственный – полученный в качестве вклада инвестора, называемый как «акционерный капитал».

2. Заемный – предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты.

В разрабатываемом проекте мы выбираем банковский кредит, который нам предоставит «Омскпромстройбанк» под 20 % годовых. Далее мы рассмотрим, как определяется объем необходимого нам займа.

Займы

Диалог "Кредиты" (рис. 24) предназначен для описания схемы привлечения заемного капитала для финансирования проекта.

В представленной здесь таблице содержится перечень кредитов. Нижняя часть диалога предназначается для описания условий выдачи, возврата и выплаты процентов по каждому кредиту.

Рис. 24. Займы

Сумма кредита указывается в одной из валют проекта. Порядок ее выдачи и возврата описывается в нижней части диалога.

Срок кредита может указываться в днях, месяцах или годах.

Отражение кредитов в финансовой отчетности. В отчете о движении денежных средств (кэш-фло) поступление, возврат кредитов и выплаты процентов можно найти в строках:

– займы;

– выплаты в погашение займов;

– выплаты процентов по займам.

Для расчета необходимого кредита воспользуемся функцией программы «Подбор кредита».

Рис. 25. Подбор кредита

Эта функция сделает подбор объема кредита на основании данных кэш-фло. Устанавливаем процент по кредиту равным 20 % годовых, выплачиваться проценты будут раз в год, а заемная сумма должна возвращаться равными частями каждый месяц. Выполнив расчет, получаем результат:

01.05.14 берем в банке кредит 11 938 676,83 руб., сроком на 36 мес.

При подборе кредита автоматически выполняется расчет всех показателей, который также можно инициировать нажатием < F9 >.

Если в результате ввода данных допущены ошибки или в итоговом движении денег кэш-фло появляются отрицательные значения, выполняем корректировку вышеприведенных данных и снова выполняем расчеты < F9 >.