Для оценки вероятности банкротства компании в рамках скориноговой модели также необходимо рассчитать ряд показателей, предложенных Д.Дюраном (таблица 8).
Универсальна, среднесрочнвя. Необходимо учитывать специфику отрасли
Скоринговая модель с тремя балансовыми показателями. В соответствии с этой моделью предприятия имеют следующее распределение по классам:
I - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
III - проблемные предприятия;
IV - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;
V - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Таблица 8. Показатели, вошедшие в скоринговую модель. | ||
Показатель | Порядок расчета | Комментарий |
Коэффициент текущей ликвидности | стр.290(ф.№1) стр.690-стр.640-стр.650 (ф.№1) | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
Коэффициент финансовой независимости | стр.490 (ф.№1) стр.300* (ф.№1) | Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
Рентабельность совокупного капитала | стр.140(ф.№2)*100% стр.300* (ф.№1) | Рентабельность активов по прибыли от реализации |
* - берется среднее значение.
|
|
Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности:
Показатель | Границы классов согласно критериям | ||||
I класс | II класс | III класс | IV класс | V класс | |
Рентабельность совокупного капитала, % | 30% и выше - 50 баллов | от 29,9 до 20% - от 49,9 до 35 баллов | от 19,9 до 10% - от 34,9 до 20 баллов | от 9,9 до 1% - от 19,9 до 5 баллов | менее 1% 0 баллов |
Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 и выше - 30 баллов | От 1,99 до 1,7 - от 29,9 до 20 баллов | от 1,69 до 1,4 - от 19,9 до 10 баллов | от 1,39 до 1,1 - от 9,9 до 1 балла | 1 и ниже 0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости | 0,7 и выше - 20 баллов | от 0,69 до 0,45 - от 19,9 до 10 баллов | от 0,44 до 0,3 - от 9,9 до 5 баллов | от 0,29 до 0,2 - от 5 до 1 балла | менее 0,2 0 баллов |
Границы классов | 100 баллов | от 99 до 65 баллов | от 64 до 35 баллов | от 34 до 6 баллов | 0 баллов |
Инвестор
Среднерочная