Размер прибыли предприятия характеризует абсолютную его доходность. Любая сумма прибыли говорит о том, что предприятие прибыльно. Но сумма прибыли не дает нам представления об эффективности и степени использования материальных и трудовых ресурсов, основных средств. Поэтому наряду с показателем массы прибыли для оценки эффективности работы предприятия используется показатель рентабельности, отражающий конечные результаты хозяйственной деятельности. Чтобы определить уровень эффективности работы предприятия, полученную им прибыль необходимо сопоставить с соответствующими затратами (текущими, авансированными, капитальными), то есть рассчитать рентабельность продукции, продаж.
Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности имеют свою методику расчета.
Наиболее распространенными показателями являются:
· рентабельность продукции – определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (валовой, товарной, реализованной). Расчет осуществляется по формуле
где – прибыль предприятия (на единицу), руб.;
– себестоимость продукции (единицы), руб.
· рентабельность производства определяется по формуле
где – среднегодовая стоимость основных производственных средств, руб.;
– нормируемые оборотные средства, руб.
· рентабельность продаж (оборота) определяется по формуле
где – рентабельность оборота (продаж), в %;
– выручка от реализации продукции, руб.
· рентабельность изделия (единицы продукции) определяется по формуле
где – прибыль на единицу изделия, руб.;
– себестоимость изделия, руб.
· рентабельность основных средств определяется по формуле
где – основные средства, руб.
· рентабельность собственного капитала по балансу определяется по формуле
где – рентабельность собственного капитала, %;
– чистая, остающаяся в распоряжении предприятия, прибыль, руб.;
– средняя величина собственного капитала (или на определенную дату), руб.
· рентабельность инвестированного капитала определяется по формуле
где – рентабельность инвестированного капитала, %;
– инвестированный капитал (средний), руб.
· рентабельность заемных средств определяется по формуле
где – рентабельность заемных средств, %;
– плата за пользование заемными средствами, руб.;
– средства, привлеченные на заемной основе на определенную дату (средняя величина краткосрочных и долгосрочных кредитов), руб.
· рентабельность номинального собственного капитала, который характеризуется размером уставного фонда предприятия определяется по формуле
где – рентабельность номинального капитала, %;
– номинальный собственный капитал (уставный фонд), руб.;
· рентабельность инвестиций определяется по формуле
где – рентабельность инвестиций, %;
– величина денежных средств на определенную дату (средняя за период), руб.;
– величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), руб.
· рентабельность совокупных вложений капитала определяется по формуле
где – рентабельность совокупных вложений капитала, %;
– расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, руб.;
– величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), руб.
· реальных инвестиций определяется по формуле
где – рентабельность реальных инвестиций, %;
– прирост прибыли (снижение издержек производства) за счет реализации реальных инвестиций, руб.;
– реальные инвестиции в развитие производства, руб.
Показатели рентабельности могут быть объединены в две группы:
1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятии в целом. Их расчет основан на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации, чистой (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала, совокупного капитала (в знаменателе).
2. Показатели, для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат, рассчитываемые как отношение прибыли предприятия от реализации продукции, чистой прибыли к показателям совокупных затрат (себестоимости), основных средств, оборотных средств, производственной мощности [14, с.653].