Управление оборотными средствами на предприятии

Управление оборотными средствами характеризует возможность управления составными частями оборотных средств, а именно. Денежными средствами, дебиторской задолженностью и материальными запасами.

Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, которая заключается в рационализации их оборота и оптимизации структуры источников их финансирования.

Составляющие политики управления оборотными средствами

1. Формирование определенных видов оборотных активов и общего их объема в соответствии с размером хозяйственной деятельности предприятия и его производственно-коммерческим циклом.

2. Учет сезонных колебаний хозяйственной деятельности.

3. Обеспечение ускорения оборачиваемости оборотных активов.

4. Обеспечение достаточной ликвидности оборотных активов.

5. Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов.

6. Обеспечение минимизации потерь отдельных видов оборотных активов.

7. Формирование принципов финансирования отдельных видов оборотных активов.

8. Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.

Для проведения политики управления оборотными активами на предприятии необходимо провести анализ финансово деятельности предприятия.

Рассмотрим структуру используемых активов.

Определить направление эффективного финансирования активов.

Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния – является основным инструментом финансового менеджера на предприятии.

Виды проведения анализа финансового состояния:

1. Анализ ликвидности активов баланса.

2. Анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ деловой активности предприятия.

4. Анализ прибыли и рентабельности.

5. Анализ деятельности предприятия на рынке ценных бумаг (если предприятие ведет эту деятельность).

1. Анализ ликвидности активов баланса

Анализ ликвидности активов баланса показывает платежеспособность предприятия.

Ликвидность баланса – определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Активы: денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность.

В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения активов в деньги) активы предприятия разделяются на 4 группы.