Тема 6. Управление оборотными активами

Цель и задачи лекции

- изучить основные принципы управления оборотными активами предприятия

- знать особенности финансового управления отдельными видами оборотных активов

- проанализировать факторы, влияющие на политику управления оборотными активами

- рассмотреть основные формы финансирования оборотных активов

- уметь различать постоянную и переменную часть оборотных активов, ознакомиться с различными подходами к их финансированию

- понимать необходимость, факторы и условия ускорения оборота и методы эффективного использования временно свободного остатка денежных средств.

План лекции:

1. Циклы оборота средств предприятия.

2. Основные принципы управления оборотными активами предприятия.

3. Управление запасами. Взаимосвязь и необходимость сбалансированности отдельных видов запасов. Эффективное управление запасами как фактор роста прибыли.

4. Управление дебиторской задолженностью. Уровень дебиторской задолженности и факторы, его определяющие. Формы расчетов с покупателями и их влияние на уровень дебиторской задолженности. Возможности коммерческого кредитования. Формы рефинансирования дебиторской задолженности: факторинг, форфейтинг, учет векселей.

5. Анализ оборачиваемости средств в расчетах. Анализ величины безнадежных долгов и создание необходимых резервов.

6. Управление денежными активами предприятия. Оптимизация остатка денежных активов. Управление потоком платежей. Управление ликвидностью. Критерии оптимальности остатка денежных активов. Ускорение оборота и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств.

Ключевые термины: дебиторская задолженность, безнадежная дебиторская задолженность, денежные активы, коммерческое кредитование, факторинг, форфейтинг, учет векселей, временно свободный остаток денежных средств.

Выводы по теме:

Управление запасами предприятия предполагает обеспечение необходимого для бесперебойной работы предприятия материалами и услугами. При этом величина запасов не должна превышать установленного норматива. Уровень дебиторской задолженности во многом зависит от характера работы с потребителями. Современными способами рефинансирования дебиторской задолженности являются факторинг, форфейтинг, учет векселей. Сущность управления денежными активами заключается в установлении минимальной их потребности для осуществления текущей хозяйственной деятельности