Финансовые ресурсы домохозяйства и их использование

Глава 1 Основные понятия финансового поведения: доходы и сбережения населения

Финансовое поведение населения является объектом исследования нескольких социальных наук. Но прежде чем перейти к рассмотрению основных идей и исследовательских гипотез, разработанных в той или иной дисциплине, необходимо остановиться на проблемах, возникающих на уровне основных определений, которыми пользуются исследователи смежных наук, и которые обычно принимаются без доказательств. Основная задача данной главы состоит в том, чтобы показать, что существую разные подходы к определению и измерению доходов и сбережений населения. И дело не только в том, что обычные люди, к которым обращаются с вопросами об их финансах в ходе опросов, затрудняются с ответом или вкладывают в ответы самые разные значения. Важно то, что и среди экспертов нет полной определенности – продолжаются дискуссии о том, как следует определять и операционализировать понятия доходов и сбережений населения.

В данной главе рассматриваются вопросы, связанные с определением основных понятий финансового поведения населения: сначала речь идет о доходах домохозяйств и направлениях их расходования, субъектах финансового поведения, затем внимание сосредотачивается на определении понятия сбережений и проблемах концептуального и эмпирического характера.

Финансовые ресурсы домохозяйства и их использование

Попробуйте ответить, являются ли сбережениями или потреблением деньги, потраченные на покупку:

· картины или другого произведения искусства,

· дома, квартиры,

· вещей и продуктов в длительный запас,

· страховки,

· годового абонемента в спортивный клуб,

· покупку поддержанной автомашины для занятий частным извозом,

· оплату высшего образование ребенка?

Список подобных вопросов можно было бы продолжить. И быстрый ответ найдется далеко не всегда. Чтобы преодолеть подобные затруднения нужно определить, что понимается под сбережениями населения и как структурированы их финансы в целом.

Под финансовым поведением населения мы будем называть деятельность домохозяйства по поводу мобилизации и использования ликвидных ресурсов. Ликвидные ресурсы являются частью ресурсов, которыми располагает домохозяйство. Это, например:

· накопленное имущество (жилье, товары длительного пользования и т.п.);

· деньги в виде наличных или на банковских счетах, ценные бумаги и пр.;

· капитал в виде собственности на предприятия.

Накопленные на данные момент ресурсы домохозяйства, которые могут получить денежную оценку и быть проданы (т.е. ликвидны), называются активами. Помимо активов к ресурсам домохозяйства относятся также:

· способность к труду, которая может быть использована как для производства благ в домашнем хозяйстве, так и вне его с целью получения заработка;

· образование, или человеческий капитал.

Человеческий капитал и способность к труду, представляя собой ресурсы, в то же время не являются активами, поскольку не могут быть отчуждены от человека и проданы. Активы могут быть в материальной, финансовой и капитальной (производственной) форме. Кроме собственных средств, люди могут использовать и заемные, например, взяв кредит в банке или деньги в долг у родственников. Такие заемные средства представляют собой отрицательные активы, или пассивы. Выраженная в деньгах разница между активами и пассивами домохозяйства представляет собой чистые активы.

За некоторый период времени, например, месяц или год, каждая семья часть ресурсов использует безвозвратно, а часть «превращает» из одного вида в другой – например, расходуя труд, получает денежное вознаграждение или производит продукты и услуги для потребления в своем домохозяйстве. Доходы домохозяйства образуются путем поступления натуральных ресурсов (продукты питания, произведенные в подсобном хозяйстве, или выданная в натуральной форме заработная плата и т.п.) и денежных ресурсов (заработная плата, пенсии, проценты по вкладам и т.п.) и рассчитываются за некоторый период времени (неделю, месяц, год)[1].

Одной из наиболее широко признаваемых концепций дохода, разработанной в экономической теории, является концепция Хикса, которая лежит в основе статистики национальных счетов. По Хиксу, доход человека определяется как максимальная стоимость, которую он может потребить в течение текущего периода, например, недели, и он при этом, как он ожидает, к концу этого периода будет столь же состоятелен, что и в ее начале[2]. Таким образом, не все денежные поступления домохозяйства считаются доходами: например, к доходам домохозяйства не относятся денежные поступления от продажи активов и займы. Продажа активов, как и увеличение пассивов уменьшают собственный капитал домохозяйства, поэтому по определению Хикса не являются доходами.

Основными источниками денежных доходов домохозяйств являются:

1. Доходы от трудовой и предпринимательской деятельности

1.1. Оплата труда работников по найму (заработная плата, премии, чаевые, пособия по увольнению и т.п.)

1.2. Доходы от самостоятельной занятости

1.3. Доходы от предпринимательской деятельности

2. Доходы от собственности

2.1. Проценты по вкладам и ценным бумагам

2.2. Дивиденды на акции

2.3. Доходы от сдачи в аренду (жилья, земли и пр.)

2.4. Гонорары[3]

3. Социальные трансферты

3.1. Пенсии фондов социального страхования, страховые выплаты и пособия, формируемые за счет средств государственных систем социального страхования

3.2. Пенсии и иные страховые выплаты из систем социального страхования, финансируемых работодателями, которые не предусмотрены законодательством по вопросам социального страхования (как накопительные, так и ненакопительные схемы), например, пособия на образование и покрытие медицинских расходов

3.3. Текущие трансферты от некоммерческих учреждений (например, благотворительных организаций, профсоюзов, религиозных общин) в форме регулярных подарков и финансовой помощи, таких как стипендии, профсоюзные выплаты во время забастовок, профсоюзные пособия по болезни, выплаты по оказанию помощи;

4. Частные трансферты

4.1. Безвозмездная денежная помощь от друзей и родственников

4.2. Алименты

5. Доходы от производства услуг домохозяйства для собственного потребления

5.1. Чистая оценочная стоимость жилищных услуг жилья, занимаемого собственниками[4]

5.2. Неоплачиваемый труд домашних услуг и услуг, оказываемых с помощью товаров длительного пользования домохозяйства.

Поскольку доходом считаются не только денежные выплаты, но и поступления в натуральном виде (в виде товаров и услуг), для агрегирования данных необходима их денежная оценка, которая часто бывает затруднительна. Тем не менее, поскольку доходы в натуральной форме в некоторых группах населения составляют значительную долю в общих доходах домохозяйства, их недоучет может привести к недооценке уровня материального обеспечения в данных группах. Поэтому в состав дохода включаются обязательные и добровольные денежные трансферты, которые регулярны и ожидаемы их получателем, от которых он зависит и на которые надеется. Однако пока не всегда имеется методика их оценки. Например, присмотр за внуками со стороны бабушек и дедушек полностью удовлетворяет критериям дохода по отношению к родителям данных детей, однако произвести денежную оценку данного вида доходов не представляется возможным. При этом из дохода исключаются некоторые выплаты в натуре, имеющие денежную оценку, справедливость которой вызывает сомнения. Речь идет, например, о навязанных работодателем выплатах заработной платы в натуре, которая возникает, когда работодатель навязывает товары и услуги, производимые его предприятием, в качестве оплаты труда его наемным работникам вместо денежной оплаты. В связи с низкой ликвидностью таких выплат и непригодностью для потребления внутри домохозяйства выплаты заработной платы в виде товаров или услуг, производимых предприятием, не считаются доходом.

Из определения дохода также исключаются все нерегулярные и неповторяющиеся поступления. В их число входят выигрыши по лотереям, выигрыши в ходе азартных игр, удовлетворенные исковые требования, не связанные со страхованием жизни, наследуемое имущество, единовременно выплачиваемые пенсии, удовлетворенные исковые требования по страхованию жизни (за исключением годовой ренты), случайные доходы, суммы компенсации по закону и за нанесенный ущерб (за исключением выплаты прошлых доходов).

Поступления от продажи активов, изъятия сбережений и полученные займы исключаются из доходов на том основании, что они представляют собой сокращение активов.

Таким образом, доход домохозяйства включает все поступления в денежной форме, в натуральной форме и в форме услуг, которые это домохозяйство или его отдельные члены получают на годовой или более частой основе, за исключение внезапных заработков и иных подобных нерегулярных и обычно разовых поступлений. Доходы домохозяйства доступны для текущего потребления и не уменьшают собственный капитал домохозяйства за счет сокращения его денежных средств, расходования иных финансовых и нефинансовых активов или увеличения его обязательств.

Измерение денежных доходов населения может быть номинальным и реальным. Номинальные доходы – это выраженные в денежной форме доходы в текущих ценах. Показатель реальных доходов используется для сравнения покупательной способности денежных доходов в различные периоды времени в условиях инфляции. Для этого номинальные доходы корректируются с помощью индекса потребительских цен. Денежные доходы текущего периода за вычетом обязательных платежей и взносов (подоходный налог, взносы в пенсионный фонд и пр.) представляют собой располагаемые денежные доходы.

Помимо располагаемых доходов текущего периода домохозяйство может мобилизовать также такие виды денежных ресурсов, как:

§ денежные средства на банковских счетах

§ остаток наличных денег на начало периода

§ средства, полученные от продажи материальных и капитальных активов (имущества, ценных бумаг, валюты и пр.)

§ средства, взятые в кредит у организаций и частных лиц.

Денежные ресурсы домохозяйства, полученные в данном периоде в качестве доходов, или привлеченные как имевшиеся на начало периода активы (переведенные в денежную форму), могут быть направлены на различные нужды: потребительские расходы (покупку товаров и услуг), оплату налогов и выплату по кредитам, отложены на будущее, переданы в виде безвозмездной помощи, утеряны и т.д.

Основные направления денежных расходов домохозяйств:

1. Выплата обязательных платежей

1.1. Подоходный налог

1.2. Пенсионные взносы и взносы на социальное страхование

1.3. Другие обязательные платежи

2. Потребительские расходы

2.1. Покупка товаров для текущего потребления

2.2. Оплата услуг (включая рисковое страхование)

2.3. Покупка товаров длительного пользования и недвижимости

3. Сбережения

3.1. Прирост наличных денег

3.2. Покупка иностранной валюты