231
| Тип индекса | Примеры индексов | Базовая формула расчета |
| Взвешенные по цене | DJIA Nikkei |  ,
где:
Iвц – индекс взвешенный по цене;
Pi – стоимость ценой бумаги включенной в выборку;
D – делитель индекса, обеспечивающий взвешенность стоимости всех ценных бумаг с учетом дробления и консолидации акций;
Pi* – Цена ценных бумаг после их дробления или консолидации;
I0 – индекс рассчитанный до дробления или консолидации ценных бумаг в выборке.
|
| Взвешенные по стоимости | S&P500 NASDAQ DAX RTSI MICEX NYSE AMEX CAC |  ,
где:
Iвс – индекс, взвешенный по стоимости;
Qi,t– цена i-той ценной бумаги в выборке в момент t;
Pi,t– количество находящихся в обращении ценных бумаг, попавших в выборку;
Qi,0 – количество ценных бумаг в выборке в базовом году;
Pi,0 – стоимость ценных бумаг выборки в базовом году;
I0 – значение взвешенного по стоимости индекса в базовом году
n – количество ценных бумаг в выборке индекса.
|
| Равно взвешенные: | ||
| а) на основе среднеарифметического взвешивания | ValueLine (Arithmetic) Average |  ,
где:
IA – индекс на основе среднеарифметического взвешивания;
Pi,t– стоимость i-ой акции в момент t;
Pi,t-1 - стоимость i-ой акции в момент t-1;
n – количество акций в выборке
|
| б) на основе среднегеометрического взвешивания | ValueLine (Geometric) Average |  ,
где:
IG – индекс на основе среднего геометрического
|
| ПРОЦЕСС РАСЧЕТНО-КЛИРИНГОВОЙ И ДЕПОЗИТАРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
| Действие |
| Сущность операции |
| Участники |
| Приказ |
| Поручение купить/ продать ценные бумаги |
| Инвесторы |
| Исполнение |
| Сверка |
| Новация |
| Неттинг |
| Расчетные поручения |
| Денежный трансфер и трансфер ценных бумаг |
| Кастоди (хранение) |
| Согласие по цене и количеству |
| Сверка поручений покупателя и продавца |
| Перевод обязательств на центрального контрагента |
| Неттинг поручений для каждого инструмента |
| Расчетные поручения от имени посредника |
| Деньги и ценные бумаги переводятся одновременно |
| Записи об ценных бумагах хранятся на защищенных счетах |
| Инвестор/ брокер |
| Биржа / клиринг / Централь-ный депозита-рий |
| Клиринговая компания |
| Клиринговая компания / Центральный депозитарий |
| Клиринговая компания / Центральный депозитарий |
| Центральный депозитарий/ платежная система |
| Центральный депозитарий / кастоди |
| Инвестор 1 (покупатель) |
| Брокер 1 |
| БИРЖА |
| Брокер 2 |
| Инвестор 2(продавец) |
| Приказ на покупку |
| Покупка бумаг |
| Продажа бумаг |
| Приказ на продажу |
| Кастодиан(депозитарий) |
| Центральный контрагент |
| Система денежных расчетов |
| Центральный депозитарий (депозитарийбиржи) |
| Подтверждение сделки |
| Получение платежа |
| Инструкция по расчетам |
| Оплата сделки |
| Поручение по расчетам с брокером 1 |
| Расчеты |
| Новация сделок |
