Виды индексов и их расчет
| Тип индекса
| Примеры индексов
| Базовая формула расчета
|
| Взвешенные по цене
| DJIA
Nikkei
|  ,
где:
Iвц – индекс взвешенный по цене;
Pi – стоимость ценой бумаги включенной в выборку;
D – делитель индекса, обеспечивающий взвешенность стоимости всех ценных бумаг с учетом дробления и консолидации акций;
Pi* – Цена ценных бумаг после их дробления или консолидации;
I0 – индекс рассчитанный до дробления или консолидации ценных бумаг в выборке.
|
| Взвешенные по стоимости
| S&P500
NASDAQ
DAX
RTSI
MICEX
NYSE
AMEX
CAC
|  ,
где:
Iвс – индекс, взвешенный по стоимости;
Qi,t– цена i-той ценной бумаги в выборке в момент t;
Pi,t– количество находящихся в обращении ценных бумаг, попавших в выборку;
Qi,0 – количество ценных бумаг в выборке в базовом году;
Pi,0 – стоимость ценных бумаг выборки в базовом году;
I0 – значение взвешенного по стоимости индекса в базовом году
n – количество ценных бумаг в выборке индекса.
|
| Равно взвешенные:
|
|
|
| а) на основе среднеарифметического взвешивания
| ValueLine (Arithmetic) Average
|  ,
где:
IA – индекс на основе среднеарифметического взвешивания;
Pi,t– стоимость i-ой акции в момент t;
Pi,t-1 - стоимость i-ой акции в момент t-1;
n – количество акций в выборке
|
| б) на основе среднегеометрического взвешивания
| ValueLine (Geometric) Average
|  ,
где:
IG – индекс на основе среднего геометрического
|
| ПРОЦЕСС РАСЧЕТНО-КЛИРИНГОВОЙ И ДЕПОЗИТАРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|
| Поручение купить/ продать ценные бумаги
|
| Денежный трансфер и трансфер ценных бумаг
|
| Согласие по цене и количеству
|
| Сверка поручений покупателя и продавца
|
| Перевод обязательств на центрального контрагента
|
| Неттинг поручений для каждого инструмента
|
| Расчетные поручения от имени посредника
|
| Деньги и ценные бумаги переводятся одновременно
|
| Записи об ценных бумагах хранятся на защищенных счетах
|
| Биржа / клиринг / Централь-ный депозита-рий
|
| Клиринговая компания / Центральный депозитарий
|
| Клиринговая компания / Центральный депозитарий
|
| Центральный депозитарий/ платежная система
|
| Центральный депозитарий / кастоди
|
| Система денежных расчетов
|
| Центральный депозитарий
(депозитарийбиржи)
|
| Поручение по расчетам с брокером 1
|
2017-11-30
287
