double arrow

Виды индексов и их расчет


Тип индекса Примеры индексов Базовая формула расчета
Взвешенные по цене DJIA Nikkei , где: Iвц – индекс взвешенный по цене; Pi – стоимость ценой бумаги включенной в выборку; D – делитель индекса, обеспечивающий взвешенность стоимости всех ценных бумаг с учетом дробления и консолидации акций; Pi* – Цена ценных бумаг после их дробления или консолидации; I0 – индекс рассчитанный до дробления или консолидации ценных бумаг в выборке.
Взвешенные по стоимости S&P500 NASDAQ DAX RTSI MICEX NYSE AMEX CAC , где: Iвс – индекс, взвешенный по стоимости; Qi,t– цена i-той ценной бумаги в выборке в момент t; Pi,t– количество находящихся в обращении ценных бумаг, попавших в выборку; Qi,0 – количество ценных бумаг в выборке в базовом году; Pi,0 – стоимость ценных бумаг выборки в базовом году; I0 – значение взвешенного по стоимости индекса в базовом году n – количество ценных бумаг в выборке индекса.
Равно взвешенные:
а) на основе среднеарифметического взвешивания ValueLine (Arithmetic) Average , где: IA – индекс на основе среднеарифметического взвешивания; Pi,t– стоимость i-ой акции в момент t; Pi,t-1 - стоимость i-ой акции в момент t-1; n – количество акций в выборке
б) на основе среднегеометрического взвешивания ValueLine (Geometric) Average , где: IG – индекс на основе среднего геометрического

ПРОЦЕСС РАСЧЕТНО-КЛИРИНГОВОЙ И ДЕПОЗИТАРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Действие
Сущность операции
Участники
Приказ
Поручение купить/ продать ценные бумаги
Инвесторы
Исполнение
Сверка
Новация
Неттинг
Расчетные поручения
Денежный трансфер и трансфер ценных бумаг
Кастоди (хранение)
Согласие по цене и количеству
Сверка поручений покупателя и продавца
Перевод обязательств на центрального контрагента
Неттинг поручений для каждого инструмента
Расчетные поручения от имени посредника
Деньги и ценные бумаги переводятся одновременно
Записи об ценных бумагах хранятся на защищенных счетах
Инвестор/ брокер
Биржа / клиринг / Централь-ный депозита-рий
Клиринговая компания
Клиринговая компания / Центральный депозитарий
Клиринговая компания / Центральный депозитарий
Центральный депозитарий/ платежная система
Центральный депозитарий / кастоди




 

 

Инвестор 1 (покупатель)
Брокер 1
БИРЖА
Брокер 2
Инвестор 2(продавец)
Приказ на покупку
Покупка бумаг
Продажа бумаг
Приказ на продажу
Кастодиан(депозитарий)
Центральный контрагент
Система денежных расчетов
Центральный депозитарий (депозитарийбиржи)
Подтверждение сделки
Получение платежа
Инструкция по расчетам
Оплата сделки
Поручение по расчетам с брокером 1
Расчеты
Новация сделок

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: