double arrow

Несостоятельности предприятия


В условиях периодичности проявления экономических кризисов весьма актуальным является прогнозирование вероятности банкротства предприятия. Это обусловлено тем, что с одной стороны повышение самостоятельности предприятия в решении финансовых вопросов усиливает их ответственность перед кредиторами, акционерами, банками. С другой стороны предприятие должно быть уверено в финансовой надежности партнеров, и своевременно использовать механизм банкротства как средство возврата долгов.

Сегодня в теории и практике экономических исследований сформировалось значительное количество различных методик прогнозирования вероятности банкротства. Эти методы различаются по составу показателей, сфере применения, точностью прогнозирования и т.д. Классификация основных методов оценки вероятности несостоятельности, банкротства предприятия (организации) представлена в таблице ниже

 

 

Таблица Группировка методов оценки вероятности банкротства предприятия (организации)

 

Критерии Методы
Состав критериев Однокритериальные, многокритериальные
Степень доступности Внутренние, внешние
Степень формализуемости методического подхода Количественные, качественные, комбинированные
Характер получаемой аналитической информации Предсказательные, описательные
Характер зависимости результативного и факторного признаков Детерминированные, стохастические
Происхождение Отечественные, зарубежные
Статус Авторские, законодательно регламентированные
Возможность практического применения Общерекомендуемые, специальноориентированные

 

Все известные методики прогнозирования банкротства предприятия (организации) можно рассматривать с двух позиций. В первом случае они базируются на финансовых данных, то есть используются различные финансовые коэффициенты. Это многофакторные регрессивные модели, учитывающие изменения в области финансового управления и экономики, на рынке капиталов и других факторов. R- анализ (коэффициентный) является основным методом анализа финансовой отчетности предприятия (организации). Достоинствами данных методик является простота расчетов и исключение влияния инфляции, что особенно важно при диагностике несостоятельности предприятия в долгосрочном периоде.




Второй подход к прогнозированию банкротства исходит из статистики изменения показателей, обанкротившихся предприятий и сравнения их с соответствующими данными исследуемого предприятия (организации)

К наиболее часто используемым зарубежным методикам прогнозирования банкротства предприятий (организаций) можно отнести модели Э. Альтмана, У. Бивера, Спрингейта, Лиса, Конан - Гольдера и т.д.

К отечественным методикам оценки предрасположенности предприятия (организации) к банкротству можно отнести Методические указания Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству, модели О. Зайцевой, Г. Чонаевой, ученых Иркутской государственной экономической академии и т.д.

В соответствии с Методическим положением по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса(№31-р от 12.08.1994) оценка неудовлетворительной структуры баланса кооператива проводится на основе трех показателей:

· коэффициента текущей ликвидности;

· коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

· коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности

Методика расчета каждого из представленных выше коэффициентов предложена ниже.

 

коэффициент текущей ликвидности   Оборотные активы: текущие обязательства Необходимое значение 1,5; Оптимальное ≈2,0/3,5 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
коэффициент обеспеченности собственными средствами Соб.капитал - внеоборотные активы : оборотные активы ≥0,1 (чем больше, тем лучше) Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности



Показатель К тл.к - это значение текущей ликвидности установленное по факту, а Ктл.н – показывает этот же показатель на начало отчётного периода.

Цифра 3 характеризует промежуток времени, в месяцах, за который исследуется возможность утраты платежеспособности

Т – это размер отчётного периода, так же указывается в месяцах.

Ктл. К – это фактическое значение коэффициента текущей ликвидности, взятое на конец отчётного периода.

Ктл.н – этот же коэффициент, взятый в начале отчётного периода.

Т- как и в прошлой формуле, показывает отчётный период.

Если коэффициент восстановления меньше 1, то в течение ближайших шести месяцев организация не имеет возможности восстановить свою платежеспособность.

 

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: