2017-12-14
560
 |
Рисунок 2.16 - Сущность стратегии предотвращения банкротства
 |
Рисунок 2.17 - Сущность параметрического анализа
Таблица 2.9 - Возможные схемы реструктуризации баланса
| Ктл< 1,5, Косс > 0,1 | Ктл< 1,5, Косс< 0,1 | Ктл > 1,5, Косс < 0,1 | |||
| ВА - Х1 | СК | ВА | СК + Х1 | ВА + (Х1 – Х2) | СК + Х1 |
| ОбА + (Х1 – Х2) | ТО – Х2 | ОбА + (Х1 – Х2) | ТО – Х2 | ОбА | ТО – Х2 |
 Уменьшение необоротных активов (продажа, сдача в аренду), погашение краткосрочной задолженности, восполнение оборотных активов
| Увеличение собственного капитала (прибыль за счет роста выручки, повторная эмиссия, продажа акций), погашение краткосрочной задолженности, восполнение оборотных активов | Увеличение собственного капитала, необоротных активов, погашение краткосрочной задолженности | |||
| Предельно допустимые параметры выбранной политики: | |||||
|
| 
| |||
| Х1, Х2 – искомые объёмы увеличения или уменьшения средств по соответствующему разделу баланса; ВА- необоротные активы; СК – собственный капитал; ОбА – оборотные активы | |||||
| Если (Х1-Х2) > 0 то это означает, что оборотные средства в предстоящем периоде необходимо увеличивать на соответствующую величину, если (Х1-Х2) < 0 - уменьшать |
|
|
|
Таблица 2.10 - Комплекс организационно-технических мероприятий реализации политик обеспечения финансовой состоятельности и устойчивости производственно-хозяйственной деятельности
| Раздел и статья баланса | Содержание конкретных мероприятий (по подразделениям, производствам, видам продукции) | Планируемое изменение параметров (увеличение, уменьшение) | |||||||
| Инвестиции | Активы | В | С | П | |||||
| ДКЗ | ККЗ | ВА | ОбА | ||||||
| 1 Необоротные активы 1.1 Нематериальные активы 1.2 Основные средства 1.3 Незавершенное строительство 1.4 Долгосрочные финансовые вложения | Сокращение административно управленческих расходов за счет бесполезной части фиксированных издержек. Ликвидация расходов на НИОКР бесперспективной продукции. Продажа патентов и лицензий, прав пользования товарных знаков, франшизы. Передача в аренду зданий, машин, оборудования по бесперспективным производствам. Продажа с амортизированных машин и оборудования. Приобретение, сокращение сроков ввода в эксплуатацию по освоению. | ||||||||
| Продолжение табл. 2.10 | |||||||||
| производства перспективных видов продукции. Продажа объектов незавершенного строительства. Передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта. Отказ от новых долгосрочных финансовых вложений | |||||||||
| Итого по разделу 1 | |||||||||
| 2 Оборотные активы 2.1 Сырье и материалы 2.2 Незавершенное производство 2.3 Готовая продукция и товары для перепродажи 2.4 Товары отгруженные 2.5 Дебиторская задолженность 2.6 Краткосрочные финансовые вложения 2.7 Денежные средства | Пересмотр норм расходов материально-энергетических ресурсов в действующих производствах. Внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий в перспективных производствах. Уточнение нормативов запасов материально-энергетических ресурсов. Восполнение запасов в пределах нормативов по перспективным производствам. Продажа сверхнормативных запасов материалов, топлива, | ||||||||
| Продолжение табл. 2.10 | |||||||||
| энергии. Распродажа неликвидов. Внедрение прогрессивной системы оперативно-производственного планирования, основанных на расчетных по детальных календарно-плановых нормативных размерах партий обработки, длительностей производственного цикла, опережение запуска-выпуска партий деталей, сборок и изделий. Пересмотр (уточнение) норм трудовых затрат и тарифов. Сокращение численности работающих на бесперспективных производствах. Увеличение в пределах расчетных нормативов размеров незавершенного производства по перспективным производствам. Продажа незавершенного производства продукции, не имеющей сбыта. Срочная реализация запасов | |||||||||
| Продолжение табл. 2.10 | |||||||||
| готовой продукции на складах. Сокращение сроков реализации продукции и обращения денежных средств. Сокращение объема авансированных платежей. Сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности. Ликвидация безнадежных долгов с введением взаимозачетов и вексельного обращения.. Сокращение сроков торгового кредита за счет предоплаты заказчиками по заключенным договорам. Образование дебиторской задолженности в пределах норматива по перспективным видам продукции. Заключение вновь оформленных договоров на поставку перспективных видов продукции после экспертизы платежеспособности заказчика. | |||||||||
| Продолжение табл.2.10 | |||||||||
| Приостановление вложения средств в ценные бумаги других предприятий. Сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования собственного производства. | |||||||||
| Итого по разделу 2 | |||||||||
| 3 Убытки | Анализ по причинам и центрам ответственности (источникам и виновникам) с конкретными мероприятиями по ликвидации убытков. Установление минимально допустимых объемов производства – порога рентабельности | ||||||||
| Итого по разделу 3 | |||||||||
| 4 Капитал, резервы. Целевое финансирование. Нераспределенная прибыль отчетного года | Увеличение размеров фонда на приобретение производственного оборудования, восполнение запасов оборотных активов по перспективным видам продукции. Стабилизация размеров фондов. Увеличение прибыли за счет | ||||||||
| Продолжение табл. 2.10 | |||||||||
| ликвидации убыточных производств, их перепрофилирования с расширением производства и реализации перспективной продукции, продажи излишнего имущества. Снижение издержек производства | |||||||||
| Итого по разделу 4 | |||||||||
| 5 Долгосрочные обязательства. Заемные средства | Привлечение долгосрочных кредитов по условию обеспечения расчетных сроков их окупаемости на цели освоения производства перспективных видов продукции. Погашение долгосрочных кредитов в соответствии с условиями и сроками договоров | ||||||||
| Итого по разделу 5 | |||||||||
| 6 Краткосрочные обязательства | Привлечение кредитов и займов по условиям обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели восполнения запасов оборотных активов по | ||||||||
| Продолжение табл. 2.10 | |||||||||
| перспективным видам продукции, льготного товарного кредита, выплаты заработной платы. Своевременное погашение задолженности в соответствии с очередностью, установленной законодательством | |||||||||
| Итого по разделу 6 | |||||||||
| 7 Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг, работ. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | Установление максимальных объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов. Снятие с производства убыточной, низко- рентабельной неконкурентоспособной продукции с высвобождением действующих мощностей на производство перспективных видов продукции. Установление обоснованных цен с учетом их эластичности спроса и нормы рентабельности. Сокращение коммунальных платежей, | ||||||||
| Продолжение табл.2.10 | |||||||||
| административно-управленческих расходов. Внедрение прогрессивных технологий, обеспечивающих сокращение норм расхода материалов, электроэнергии, топлива и газа, сокращение трудоемкости производства, сокращение доли накладных расходов за счет сокращения численности вспомогательного персонала, высвобождения затрат на амортизацию и содержание излишних или незагруженных площадей и оборудования | |||||||||
| Итого по разделу 7 | |||||||||
| Всего по комплексу мероприятий | |||||||||
Таблица 2.12 - Возможные подходы к осуществлению реорганизационных процедур по реструктуризации в зависимости от ситуации
|
|
|
|
|
|
| Ситуация | Предпочтительная концепция стратегии предприятия |
| 1 СЧА,СЧП>0, СЧА,СЧП >УК | Реализация убыточных подразделений, реализация активов несовместимых с осуществляемой деятельностью. Реализация активов в виду отсутствия ресурсов для их эффективного использования. Выделение подразделений без образования юридического лица. Распределение активов. Создание дочерних, зависимых предприятий в результате выделения (разделения). Реализация предприятия как единого имущественного комплекса |
| 2 СЧА,СЧП<УК, СЧП<0 | Тоже, что и для первой ситуации, а также реструктуризация |
| 3 СЧА,СЧП<УК, СЧП<О, СЧП<УК+ДО+КО | |
| 4 СЧА,СЧП<УК, СЧП=0 | |
| 5 СЧА,СЧП<УК, СЧП>0 | |
| 6 СЧА,СЧП=УК, СЧП>0 |
|
|
|
