Й учебный вопрос «Меры по оптимизации имущественного комплекса организации»

При оценке стоимости и структуры основных средств (внеобо­ротные активы), запасов (оборотные актины) неплатежеспособного предприятия необходимо провести классификацию и оценку их со­стояния с целью обработки мер по их дальнейшему использованию при финансовом оздоровлении предприятия. Варианты возможного использования основных средств и запасов могут стать существенной частью плана финансового оздоровления предприятия.

Оценка состояния основных средств и запасов осуществляется с позиций ликвидности возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности, не затрагивая объемы выпуска продук­ции в рентабельном производстве.

Состояние основных средств предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:

- фондоотдача (объем продукции, полученный с одного рубля ос­новных средств), или коэффициент оборачиваемости основных средств;

- коэффициент износа основных средств;

- коэффициент обновления и выбытия основных средств.

Справочно:

1) Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

 

Фондоотдача = Выручка / Основные средства

 

Коэффициентом обратным фондоотдаче является фондоемкость.

 

Фондоемкость = 1/ Фондоотдача

или

Фондоемкость = Основные средства / Выручка

Коэффициент износа основных средств

Существует несколько формул, с помощью которых можно рассчитать коэффициент износа основных средств.

Первый способ.

Самым простым методом того, как определить коэффициент износа, считается способ, основанный на амортизационных затратах. Формула очень проста:

 

Киос = Амортизация / Первоначальная стоимость основных средств

 

Второй способ.

Любое оборудование имеет свой полезный срок службы. Это помогает рассчитать коэффициент износа. Формула выглядит следующим образом:

 

Кио = Т_фак/Т_пи,

 

где Т_фак — это время реального использования оборудования, например, 5 лет,

Т_пи — это срок службы, указанный в нормативах.

Коэффициенты обновления, поступления и выбытия основных средств

Коэффициент обновления.

Коэффициент обновления основных средств (фондов) это cтоимость основных средств, введенных за данный период деленная на cтоимость основных средств, имеющихся на предприятии в наличии на конец отчетного периода.

 

Кобн = Стоимость введенных основных средств / Стоимость основных средств на конец года

Коэффициент поступления

Будьте внимательны при исчислении коэффициентов обновления и поступления. Коэффициент обновления учитывает стоимость введенных основных средств, а коэффициент поступления стоимость поступивших основных средств.

Кпост = Стоимость поступивших основных средств / Стоимость основных средств на конец года

 

Коэффициент выбытия

Коэффициент выбытия основных средств это стоимость основных средств, выбывших с предприятия в данном отчетном периоде деленная на стоимость основных средств, имеющихся на предприятии в наличии на начало этого отчетного периода.

Рассчитывается как отношение стоимости основных средств, выбывших за год, к их стоимости на начало года.

 

Квыб = Стоимость выбывших основных средств / Стоимость основных средств на начало года

 

Малая загрузка основных средств, большой удельный вес неисполь­зуемого оборудования обусловливают низкий уровень фондоотдачи.

В то же время при значительном износе основных средств пока­затель фондоотдачи может быть высоким. Поэтому оценивать состо­яние основных средств предприятия необходимо в динамике за ряд отчетных периодов и в комплексе трех коэффициентов для выбора лучшего варианта финансового оздоровления предприятия, связан­ного с основными средствами.

Финансово-экономическое состояние предприятия, его плате­жеспособность находятся в непосредственной зависимости от обо­рачиваемости средств, вложенных в активы Чем выше показатели обо­рачиваемости, тем быстрее средства, вложенные активы, приносят денежный доход, тем больше возможностей у предприятия для оплаты своих долгов.

Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повы­шении эффективности управления запасами. Накопление запасов предприятия говорит о снижении оборачиваемости запасов.

Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах организации со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики.

Снижение оборачиваемости материальных запасов свидетельствует о снижениях выпуска продукции и эффективности использования де­нежных ресурсов, замораживании капитала.

Важное значение имеет сокращение затрат в незавершенном про­изводстве.

Рассматривая отдельные элементы запасов (материальные запасы, готовая продукция, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов), их следует разделить по видам производства с вы­делением рентабельного, нерентабельного производства и неисполь­зуемого в производстве (непроизводственные).

Рис.5.6. Пути оптимизации состояния оборотных активов в части запасов

 

Из приведенных выше рисунков видно, что платежеспособность про­является в расширении финансовых потоков, обеспечивающих про­изводство, реализацию продукции и своевременное выполнение сво­их обязательств. Нарушение финансовых потоков прежде всего ве­дет к дефициту оборотных активов, что предопределяет опережающий рост обязательств и отражается на снижении объема выпуска и реа­лизации продукции, т. е. в конечном итоге на сокращении объема выручки (рис. 5.6.).