Суть фінансового ринку, його роль у мобілізації та перерозподілі фінансових ресурсів

Тема 12.1. Роль фінансового ринку в економіці

1. Суть фінансового ринку, його роль у мобілізації та перерозподілі фінансових ресурсів.

2. Функції фінансового ринку.

3. Економічні передумови функціонування фінансового ринку в Україні.

4. Система взаємозв’язків між суб’єктами фінансового ринку.

5. Класифікація фінансових ринків. Механізм функціонування фінансового ринку. Суб’єкти фінансового ринку, їх класифікація за економічною, юридичною та функціональною ознакою.

6. Сутність регулювання фінансового ринку: принципи, напрямки, рівні та форми

7. Державне регулювання фінансового ринку України: сутність, сфери та важелі регулювання

 

Суть фінансового ринку, його роль у мобілізації та перерозподілі фінансових ресурсів

 

Фінансовий ринок вважається невід’ємним атрибутом сучасної ринкової економіки. У політико-економічному значенні – це ринок, на якому визначаються попит і пропозиція на різноманітні фінансові ресурси. Це ринок на якому є продавці і покупці, є товар, який продається і купується.

Фінансовий ринок – це винятково складна структура з великою кількістю учасників – фінансових посередників, споживачів фінансових послуг (ЮО, ФО, держава), які вступають в економічні відносини, оперуючи різноманітними фінансовими інструментами.

Фінансовий ринок – це специфічна сфера грошових операцій, де об’єктом угоди є вільні грошові кошти населення, суб’єктів господарювання і державних структур, які надаються користувачам або під цінні папери, або у вигляді кредитів.

Фінансовий ринок – це механізм перерозподілу капіталу між кредиторами та позичальниками за допомогою посередників на підставі попиту і пропозиції на капітал.

Характерною особливістю фінансового ринку є те, що ці відносини реалізуються на етапах розподілу і перерозподілу фінансових ресурсів і коштів здійснюваного процесу розширення відтворення. Тому фінансовий ринок являє собою сукупність фінансово-кредитних інститутів, що спрямовують потоки грошових коштів від власників до позичальників і навпаки.

Основне завдання фінансового ринку полягає в забезпеченні переміщення фінансових ресурсів від тих, хто має їх надлишок, до тих, хто потребує інвестицій. При цьому вони, як правило спрямовуються від тих, хто не може ефективно використовувати кошти, до тих, хто використовує їх продуктивно. Це сприяє не тільки підвищенню ефективності та продуктивності економіки в цілому, а й поліпшення економічного добробуту кожного члена суспільства.

В економіці постійно відбувається кругообіг фінансових ресурсів, суб’єктами якого є домашні господарства, підприємства, держава і різні фінансові інститути – фінансові посередники. Суб’єкти – різні економічні структури – фірми, організації, державні структури, пенсійні фонди, страхові компанії.

Об’єктами фінансового ринку – фінансові активи (готівка, банківські кредити, цінні папери)

У процесі господарювання в одних суб’єктів виникає потреба в додаткових коштах з метою розширення діяльності, а в інших – нагромаджуються заощадження.

Фінансовий ринок допомагає зустрітися продавцям і покупцям особливого товару - фінансових зобов’язань.

Відносини обміну пов’язані з переданням одним суб’єктом іншому за відповідну плату (проценти, дивіденди, дисконтні скидки тощо) права на тимчасове чи постійне використання фінансових ресурсів. Таке передання може здійснюватись прямо або через фінансових посередників (комерційні банки, інвестиційні фонди та ін.). При безпосередніх взаємовідносинах операції з купівлі-продажу ресурсів відображають як відносини обміну (передання права використання), так і перерозподілу цих ресурсів між власником і користувачем. При участі у торгівлі фінансових посередників відносини з ними продавців і покупців ресурсів є відносинами обміну, а перехід ресурсів від власника до користувача — відносинами перерозподілу.

розглянемо взаємовідносини продавців і покупців вільних коштів на фінансовому ринку

 

	Продавці			Покупці

 

Заощадження Інвестиції

 

 

Грошові кошти

 

Головними суб’єктами фінансового ринку є домашні господарства, в яких у більшості випадків доходи перевищують видатки на величину заощаджень. Через фінансові інститути (банки, страхові компанії, інвестиційні фонди та ін) заощадження домашніх господарств перетворюються в інвестиції для підприємств, що дає змогу їм розширити діяльність.

Економічна роль фінансового ринку полягає в здатності об’єднати грошові кошти в інтересах усього суспільного нагромадження. Це дає змогу активно впливати на концентрацію виробництва та капіталу, забезпечити рух фінансових потоків, перехід вільних фондів в інвестиції.

Держава пов’язана з фінансовим ринком через економічні відносини, що виникають між державою та іншим суб’єктом ринку стосовно створення, розподілу і перерозподілу використання вартості ВВП і національного доходу країни. Держава використовує фінансовий ринок переважно для формування своїх доходів на позиковій основі, хоча певною мірою бере участь і у формуванні його ресурсного потенціалу. Тобто її місце у ролі покупця значно вагоміше, ніж у ролі продавця. Фізичні особи, навпаки, більше продають тимчасово вільні кошти.