double arrow

Виды и формы пассивных операций

В результате проведения пассивных операций коммерческие банки создают свою ресурсную базу. Ресурсы коммерчески банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.Существует четыре основные формы пассивных операций коммерческих банков: 1. первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка; 2. отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов; 3. получение кредитов от других юридических лиц; 4. депозитные операции.Пассивные операции позволяют привлекать в банки денежные средства, уже находящиеся в обороте. Новые же ресурсы создаются банковской системой в результате активных кредитных операций.С помощью первых двух форм пассивных операций создается первая крупная группа кредитных ресурсов – собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов – заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.

Собственные ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные к нему статьи. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Собственный капитал, имея чет­ко выраженную правовую основу и функциональную опреде­ленность, является финансовой базой развития банка. Он по­зволяет осуществлять компенсационные выплаты вкладчикам и кредиторам в случае возникновения убытков и банкротства банков; поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банков. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.

Собственный капитал является финансово-экономической категорией и может рассматриваться как система отношений:

а) между учредителями и банком по поводу:

- аккумулирования средств на создание банка;

- по поводу распределения части прибыли банка между его собственниками через выплату дивидендов по акциям или доходов, в соответствии с величиной внесенной суммы;

б) отношения между банком и его партнерами по активным операциям по поводу эффективного использования средств банка;

в) по поводу формирования и использования резервов банка, защищающих его от потерь и гарантирующих интересы вкладчиков;

г) отношения между банком в целом и его персоналом по созданию социальных условий, а также возможностей материального поощрения;

д) административно-экономические отношения между банком и Национальным банком республики по регулированию банковской деятельности, соблюдению обязательных нормативов связанных с собственным капиталом банка.

Значение собственных ресурсов банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы. К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль коммерческого банка.

Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций. Независимо от организационно-правовой формы банка его уставный фонд полностью формируется за счет вкла­дов участников (юридических и физических лиц) и служит обеспечением их обязательств.

Размер уставного фонда, порядок его формирования и из­менения определяются Уставом банка. Сумма уставного капи­тала законодательно не ограничивается, но для обеспечения ус­тойчивости банка центральными банками устанавливается его минимальный размер

Резервный капитал банка или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг. Величина его уста­навливается в процентах к уставному фонду. Источником форми­рования резервного фонда являются отчисления от прибыли.

Нераспределенная прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Банки формируют и другие специальные фонды: «Износ ос­новных средств», «Износ малоценных и быстроизнашивающих­ся предметов», образуемые путем амортизационных отчисле­ний, атакже фонды экономического стимулирования, созда­ваемые из прибыли. К специальным фондам банка относятся и средства, полученные им от переоценки основных фондов, проводимой по решениям правительства; средства от продажи банком акций их первым владельцам сверх номинальной стои­мости и др.

Современная структура ресурсной базы коммерческих бан­ков, как правило, характеризуется незначительной долей собст­венных средств. В странах с развитыми рыночными отноше­ниями доля собственных средств в составе ресурсов определяется 15—20 %, что позволяет обеспечивать достаточную стабиль­ность банков и их устойчивость. Основную часть ресурсов банков формируют привлеченные средства, которые покрывают до 80 % всей потребности в денежных средствах для осуществления активных банковских операций. Максимальный размер привлеченных средств зави­сит от собственного капитала банка. В разных странах сущест­вуют различные нормативы соотношения между собственным капиталом и привлеченными средствами.

Привлеченные средства банков включают депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

По фиксированности срока привлеченные ресурсы подразде­ляются на управляемые ресурсы и текущие пассивы. Управляемые ресурсы включают срочные депозиты, привлеченные банком, и межбанковские кредиты. Текущие пассивы формируются остатка­ми средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.

Основную часть привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.В международной банковской практике принята следующая классификация, подразделяющая депозиты на четыре группы:1. срочные депозиты (с их разновидностью - депозитными сертификатами); 2. депозиты до востребования; 3. сберегательные вклады населения; 4. ценные бумаги. Группа срочных депозитов обычно классифицируется по срокам: депозиты со сроком до 3 месяцев; депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев; депозиты со сроком от 9 месяцев до года; депозиты со сроком более года; депозитные сертификаты. Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средствё хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений; средства на специальных счетах по хранению различных (по своему целевому экономическому назначению) фондов; собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений и хранящиеся на отдельных счетах; средства в расчетах; кредитовые остатки средств на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов; средства на счетах по доходам местных бюджетов; кредитовые остатки средств на счетах иностранных банков корреспондентов.Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений.Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются срок их погашения и уровень процента. Депозитные сертификаты – это свидетельство о депонировании в банке определенной достаточно крупной суммы, в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой при этом определенной надбавки. Сберегательные вклады населения играют важную роль в ресурсах банков, в частности вклады целевого назначения. Сберегательные вклады населения классифицируются в зависимости от срока и условий вкладной операции: срочные, срочные с дополнительными взносами, условные, на предъявителя, до востребования, на текущие счета, депозитные сертификаты. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки. Для банков наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают ликвидные позиции банков.

В современных условия коммерческие банки для оператив­ного привлечения дополнительных денежных средств исполь­зуют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных дру­гими кредитными учреждениями. Межбанковский кредит пре­доставляется, как правило, в рамках корреспондентских отно­шений. Механизм межбанковских корреспондентских отношений предусматривает открытие корреспондентских счетов одними банками в других для осуществления платежных и расчетных операций по поручениям друг друга. Привлечение межбанков­ского кредита осуществляется либо самостоятельно банком пу­тем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о межбанковском кредите, то их отношения оформляются специальными договорами, основ­ная масса которых заключается на срок.

Коммерческие банки могут получать кредиты у Национального банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов. Контокоррент – единый счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие– активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки, этот счет является активным. Как по дебету, так и по кредиту контокоррентного счета начисляются проценты, причем по дебету, то есть по дебетовому сальдо счета предприятий, больше, чем по кредитовому. Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями либо в форме необеспеченных ссуд. Начисление процентов по дебету контокоррентного счета может осуществляться только в пределах кредитного лимита – кредитной линии, которая определяется в договоре между клиентом и банком (договор о кредитной линии и расчетно-кассовом обслуживании). Эмитированные средства банков. Банки проявляют особую заинтересованность в изыскании таких средств клиентуры, которыми они могли бы пользоваться достаточно длительный период. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др. Облигационные займы эмитируются в виде облигаций. Выпуск этих ценных бумаг является объектом жесткой регламентации со стороны государственных органов.Ценные бумаги, как одна из форм пассивных операций коммерческих банков, подразделяются на акции и облигации предприятий и организаций, акционерных обществ и компаний, принадлежащие данному банку; акции и облигации, находящиеся на хранении и принятые в обеспечение ссуд; ценности и документы по иностранным операциям (аккредитивы в иностранной валюте).

Еще одним методом привлечения средств является соглаше­ние об обратном выкупе (репо). Это соглашение заключается между банком и фирмой или с дилерами государственных цен­ных бумаг. Когда фирма хочет заложить большую сумму налич­ных денег на очень короткий срок, она покупает у банка цен­ные бумаги на условиях обратного выкупа. Предприятие может вер­нуть средства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. По­добного рода соглашения стали важным каналом для привлече­ния временно свободных средств коммерческими банками.

Активные банковские операции – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций.Как по классификации активных операций, так и по структуре активов сложились разные точки зрения. Основными активными операциями коммерческого банка являются:· кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;· инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;· кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;· прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов. Структура банковских активов во многом определяется особенностями банковского законодательства и учета, и влиянием внешней среды.

Существуют разные подходы к определению структуры банковских активов. Многие экономисты, в частности Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гил и Р. Смит, активы коммерческих банков разделяют на 4 основные категории: 1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства. 2. Инвестиции в ценные бумаги. 3. Ссуды. 4. Здания и сооружения. В работах российских и отечественных экономистов также встречается группировка активов по степени ликвидности, и эта группировка выглядит следующим образом: 1. Ликвидные активы - остатки средств в кассе, денежные средства в пути, прочие денежные средства, остатки средств на счетах хозрасчетных и нехозрасчетных предприятий и организаций банка, остатки средств на счетах у иностранных банков, на корреспондентских счетах в Национальном банке страны, а также приобретенные банком облигации государственных займов, выданные кредиты и другие виды платежей в пользу банка со сроком погашения до одного месяца. 2. Ссуды. Ими обеспечивается получение основной части доходов банка. Ссуды – преобладающая форма активов коммерческих банков. Наиболее ликвидные ссуды это ссуды, предоставляемые другим банком (особенно ссуды до востребования), а также краткосрочные ссуды предприятиям и организациям. Причем ликвидность последних возрастает в связи с тем, что принятые в их обеспечение ценности могут быть перезаложены коммерческим банком в центральном банке для получения от него краткосрочных кредитов. Ликвидность долгосрочных ссуд с учетом существующих условий их предоставления чрезвычайно низка. 3. Инвестиции в паи и ценные бумаги предприятий, организаций, других банков. Для отечественных коммерческих банков эти активы наименее ликвидны по сравнению со ссудами, так как при отсутствии развитого вторичного рынка ценных бумаг реализация акций и облигаций предприятий весьма затруднительна. 4. Основные фонды банка. Вложения средств в эти активы имеют относительно низкий удельный вес в активах коммерческих банков и не связаны непосредственно с получением прибыли. Но именно эти активы создают коммерческим банкам материальную основу для получения прибыли.Наиболее распространенной является классификация активов коммерческого банка на группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения, так как для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. В соответствии с данной классификацией активы банка делятся на: высоколиквидные активы (т.е. активы, которые обеспечивают мгновенную ликвидность); ликвидные активы и активы долгосрочной ликвидности.К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: наличность и приравненные к ним средства, средства на счетах в Центральном банке, Государственные долговые обязательства и др. Эти средства относятся к ликвидным, так как подлежат в случае необходимости изъятию из оборота банка. В состав ликвидных активов входят, кроме перечисленных высоколиквидных активов, все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в ближайшие 30 дней. К активам долгосрочной ликвидности относятся все кредиты, выданные кредитной организацией, в рублях и иностранной валюте с оставшимся сроком погашения свыше года, а так же 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия выше года, кредиты просроченные за минусом ссуд, гарантированных Правительством, под залог ценных бумаг, под залог драгоценных металлов.Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей степени долгосрочной ликвидности. Норматив мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования. Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации и обязательствам свыше года. Выше названные нормативы применяются в процессе управления активами.

Активы коммерческого банка подразделяются также на Активы-брутто и Активы-нетто (очищенные от риска и других статей).

Активы-брутто в свою очередь включают:

1) активы, не приносящие доход (денежные средства, корреспондентские счета в других банках, основные средства, нематериальные активы, средства в расчетах, использование средств бюджетных и внебюджетных фондов, финансирование капитальных вложений, капитальные затраты, текущие расходы и расходы будущих периодов, убытки отчетного года и прошлых лет;

2) активы, приносящие доход ( долго-, средне- и краткосрочные ссуды клиентам, банкам и населению, просроченная задолженность по ссудам и %, факторинг, лизинг, ценные бумаги, выданные гарантии;

3) всего Активов-брутто (в структуре баланса нетто-активы уменьшаются на величину регулирующих, накопительных и транзитных счетов).

Активы-нетто:

1) не приносящие доход ( денежные средства, кассовые средства в других банках, основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, дебиторы в размере превышения кредиторов;

2) приносящие доход (долго-, средне- и краткосрочные ссуды за вычетом резервов на покрытие потерь по ссудам, выданным клиентам, банкам и физическим лицам в рублях и иностранной валюте, факторинг и лизинг за вычетом ранее созданного резерва под обеспечение стоимости этих операций, ценные бумаги за вычетом резерва под обеспечение ценных бумаг, векселей, замороженных обязательств.

Размещение мобилизованных ресурсов коммерческого банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. Классическим подходом к ранжированию активных операций банков является их деление на следующие четыре основные группы:

• учетно-ссудные, в результате которых формируется кре­дитный портфель банка;

• инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

• кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

• прочие.

Учетно-ссудные операции. Ссудные операции составляют ос­нову деятельности банка в размещении его ресурсной базы. Они приносят банкам значительную часть их доходов. Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:

1) уровень инфляции в стране (для рублевых кредитов);

2) ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, играющая роль официальной «цены денег» на кредитном рынке;

3) средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;

4) средняя процентная ставка банка по депозитам;

5) структура кредитных ресурсов банка;

6) спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономики;

7) назначение и условия кредита, степень риска;

операционные расходы банка.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разно­образные ссуды, которые можно классифицировать по различ­ным признакам:

по типам заемщиков — ссуды предприятиям, правительству и местным органам власти, населению, банкам;

по срокам пользования — краткосрочные (до 1 года), сред­несрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

• в зависимости от сферы функционирования — ссуды в сферу производства и в сферу обращения;

по отраслевой принадлежности заемщиков — ссуды в про­мышленность, торговлю, сельское хозяйство, транспорт и т.п.;

по характеру обеспечения — залоговые, гарантированные, застрахованные и необеспеченные (бланковые);

по методам погашения — погашенные единовременно и час­тями.

Банки выдают кредиты при соблюдении следующих прин­ципов (т. е. основополагающих условий кредитования), кото­рые используются в совокупности и обуславливают реализацию друг друга: обеспеченность, возвратность, срочность, платежность и целевой характер.

Организация кредитования предусматривает различные формы выдачи ссуд. Контокоррентный счет, как уже было отмечено ранее,пред­ставляет собой сочетание ссудного счета с текущим (расчет­ным). Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту. Данный вид кредита связан с удовлетворени­ем текущей потребности в заемных средствах и характеризуется как краткосрочный. При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется как бы автоматически, без анализа причин возникновения потребности, что обеспечи­вает оперативность ее удовлетворения. Вместе с тем внеш­няя видимость автоматизма сопряжена с тщательным пред­варительным и последующим анализом финансового состоя­ния заемщика. Условия кредитования по контокоррентному счету дифференцируется в зависимости от уровня финансо­вой надежности клиента (первоклассного заемщика). Наи­высшая форма доверия банка к клиенту проявляется в предоставлении ему права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве предела (лимита); в выдаче необеспеченного (бланкового) кредита и установлении низкой платы за кредит.

Овердрафт, как основная форма краткосрочного кредито­вания, представляет собой кредит, выдаваемый клиенту посредством чека или оплачивая его счета с текущего счета сверх имеющегося остатка на счете, в пределах установленного лимита. В результате на текущем счете возникает дебетовое сальдо. Предельная сумма овердрафта определяется договором при открытии текущего счета. Эта форма кредитования как разновидность контокоррентного счета позволяет удовлетво­рять потребности клиента в средствах при их недостаточности для завершения текущих расчетов. Плата за кредит взимается только за фактически использованные ссуды. В этом случае между банком и клиен­том заключается соглашение, по которому банк обязан предос­тавлять заемщику кредит на определенную сумму в течение согласованного срока. Кредитная линия открывается в основ­ном на год. В течение определенного срока заемщик может в любой момент получить кредит без дополнительных перегово­ров и каких-либо оформлений. Однако за банком остается пра­во аннулировать соглашение до окончания срока, если финан­совое положение клиента ухудшится. Кредитная линия приме­няется в отношении первоклассных заемщиков с высокой степенью доверия со стороны банка.

Формой организации банковского кредитования является выдача ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма предоставляемого кредита перечисляется с де­бета ссудного счета на кредит текущего (расчетного) счета кли­ента. Возможна прямая оплата расчетно-платежных документов заемщика с ссудного счета.

В группу активных ссудных операций банков включаются также фак­торинговые и лизинговые операции. Факторинг представляет собой переус­тупку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, и являет­ся разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетаю­щейся с кредитованием. При этом речь идет обычно о краткосрочных требованиях. Банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции и одновременно кредитует оборотный капитал клиента, а также берет на себя его кредитный риск. Коммерческие банки, развивая указанный вид кредита, получают дополни­тельную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на усло­виях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости и других элементов основного капитала пред­приятиям-арендаторам. Банки могут участвовать в лизинговых операциях в различных формах. Наиболее распространенной является кредитование банком лизинговых компаний. Банки могут также кредитовать предприятие-изготовитель, сдающее в аренду машины и оборудование и осуществляющее его техни­ческое обслуживание. Кроме того, банк может сам предостав­лять в аренду машины и оборудование.

Банк, осуществляющий лизинг, расширяет круг своих опе­раций и снижает риск потерь от неплатежеспособности клиентов. Кроме того, он имеет право начислять на имущество, сда­ваемое в аренду, амортизационные отчисления, которые не об­лагаются налогом и могут быть направлены на приобретение оборудования.

Эффективность ссудных операций банка определяется его кредитной политикой. Кредитная политика формирует основ­ные направления ссуд. Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Степень кредитного риска оп­ределяется возможно допустимым максимальным размером риска на одного заемщика. Задача банка заключается в дости­жении оптимального сочетания рискованности и прибыльности своих ссудных операций. При кредитовании не сле­дует нарушать так называемое «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссуд не должны превы­шать сроков имеющихся у банков ресурсов.

Операции банков с ценными бумагами. Другой важной актив­ной операцией коммерческих банков является их инвестицион­ная деятельность, в процессе которой банки выступают в каче­стве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или при­обретая права по совместной хозяйственной деятельности. Такими ценными бумагами могут быть простые и привилегиро­ванные акции, облигации, государственные долговые обяза­тельства, векселя и т.д. Например, активные операции банка с векселями включают: учетные (дисконтные) и переучетные операции, кредитные, операции по акцепту, инкассированию, выдаче вексельного поручительства и др. Операции с фондо­выми бумагами включают операции с ценными бумагами, ко­торые котируются на бирже.

Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение данных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство. Совершая инвестиции в ценные бумаги, банки руководствуют­ся не только интересами доходности, безопасности вложений, но преследуют и другую цель — регулирование своей платежеспособ­ности и ликвидности. Вложения банка в высоколиквидные цен­ные бумаги позволяют банку при необходимости легко реализо­вать их и совершить платежи по корреспондентскому счету.

Банковским инвестициям присущи следующие факторы риска: кредитный, рыночный, процентный.

Кредитный риск может быть вызван изменениями финансо­вых возможностей эмитента ценных бумаг по выполнению своих обязательств.

Рыночный риск бывает обусловлен непредвиденными обстоя­тельствами, возникшими на рынке ценных бумаг или в эконо­мике, при которых привлекательность отдельных видов ценных бумаг в качестве инвестиций будет потеряна, а их продажа воз­можна лишь с большой скидкой.

Ценные бумаги с невысокой степенью кредитного и рыноч­ного риска тем не менее могут быть подвержены риску изме­нения процентных ставок, а отсюда возможен риск снижения рыночной цены на ценные бумаги.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков, свя­занная с рисками от их активных операций с ценными бумага­ми, требует выработки определенной политики в этой сфере.

Основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики банка, — доходность и ликвидность, готовность бан­ка жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, т.е. ид­ти на больший или меньший риск. Уменьшение инвестиционного риска достигается прежде всего диверсификацией. Она означает наличие в инвестиционном портфеле различных видов ценных бумаг. При этом надо учитывать их качество и срок погашения, территориальное рас­пределение, тип обязательств; эмитента ценных бумаг.

На доходность инвестиционной деятельности банков влияют следующие факторы: состояние экономики; структура кредитно-финансовой системы; степень развития рынка ценных бумаг; разработанность нормативно-законодательной базы, регули­рующей выпуск и обращение ценных бумаг; наличие высоко­ликвидных ценных бумаг, профессионализм участников фондо­вого рынка; структура портфеля ценных бумаг, которая в свою очередь зависит от изменений дивидендов по акциям, процен­тов по облигациям, векселям.

Доходность ценных бумаг зависит также от срока их погашения. Чем меньше срок погашения ценной бумаги, тем стабильнее ее рыночная цена. Чем продолжительнее срок, тем чаще будет изменяться (колебаться) стоимость ценной бумаги. Для коммерческого банка очень важно решение проблем ка­чества и сроков погашения ценных бумаг. Цель диверсифика­ции в отношении качества сводится к минимизации риска, ко­торый заключается в возможности невыполнения должником своих обязательств, в отношении сроков погашения - удерживать риск портфеля инвестиций, свя­занный с колебаниями процентных ставок, в пределах, соот­ветствующих планам банка в области дохода и ликвидности. Один из способов диверсификации — поддержание ступенча­той структуры сроков погашения бумаг, которая позволяет ре­инвестировать средства, высвобождающиеся с истечением сро­ка погашения, в новые виды ценных бумаг с длительными сро­ками и более высокой нормой доходности.

Кассовые операции – это операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах в коммерческих банках. Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой. Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет также инфляция. Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



Сейчас читают про: